Инвестирование в акции [Алексей Викторович Бычков] (fb2) читать постранично, страница - 3

половину ваших денег как в первом случае, а всего 10%. Вот в чем сила диверсификации. Я рекомендую держать 15-20 компаний в портфеле, больше не имеет смысла, портфель будет размываться повторяющимся компаниями одних и тех же секторов.

Но проблемы могут быть не только у одной компаний, а у целой отрасли, поэтому диверсификация по отраслям так же важна. Их конечно немного, но вот на которые стоит обратить внимание: финансовый сектор, IT технологий телекоммуникации, нефтегазовая отрасль и энергетика. Я буду показывать на примере акций Россий, так как они известны большинству из нас. Вот пример правильно подобранного российского портфеля:

МТС – телекоммуникаций

Газпром – газовая отрасль

Лукойл – нефтяная отрасль

Сбербанк, ВТБ – банковский сектор

Яндекс – IT технологий

Алроса, Полюс – добыча драг. металлов

Норникель – горные пароды.

Магнит – розничная торговля

ФСК – энергетика

И другие компаний, которые вы так старательно изучали по фундаментальному анализу, но о нем чуть позже. Я выбрал самые надежные и проверенные временем активы с высокой капитализаций, риск их банкротства минимальный, так как они захватили большую часть рынка в каждой отрасли и зарекомендовали себя с надежной стороны.

Виды активов на фондовом рынке и их доходность

Это что касается правильного выбора и составления портфеля. Теперь поговорим о выборе ценных бумаг на фондовом рынке. Вы должны понимать, чем надежнее актив, тем меньшую доходность он приносит, если актив рискованный, то доходность по нему всегда выше. Если риск ничем не оправдан, то какой от него смысл? По классике начнем с наиболее надежных бумаг до самых рискованных.

– Облигаций

– Золото

– ETF фонды

– Акций

– Фьючерсы, опционы

– IPO

У меня есть интересная статистика доходности некоторых из этих инструментов с 1998 года. Давайте посмотрим кто из них выделяется:

Рисунок 4 – Доходность различных инструментов инвестирования

Источник: https://invest-schet.ru/pochemu-aktsii/

Как мы видим, самый доходный вид инвестирования за 20 лет, это индекс Московской Биржи. А самый низкий доход имеет рублевый вклад в банке. Теперь давайте подробнее разберем каждый из них.

Облигаций

Облигации – это долговая ценная бумага, похожая на депозит в банковском вкладе. Облигаций могут размещать государство, муниципальные власти и компаний, они же корпоративные. А что значит выпустить облигацию? Это значит государство берет в долг и пользуется нашими деньгами. За пользование она возвращает наши деньги с процентами сверху. Напоминает банковский вклад, только в том случае мы даем наши деньги банку. В облигациях существует более надежные эмитенты и менее. Самые надежные государственные, менее – корпоративные. Доход по облигациям называется купоном, который выплачивается заранее в уговоренную эмитентом дату. Облигации различаются по следующим критериям:

По типу дохода: дисконтная облигация(бескупонная), облигация с фиксированной процентной ставкой(купонная), облигация с плавающей процентной ставкой(купонная) и облигация с амортизаций.

По срокам: облигаций могут быть краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (от 3 лет и выше)

Перед тем как покупать облигацию обязательно посмотрите на кредитный рейтинг эмитента. ААА – высокий уровень надежности, ССС – спекулятивные облигаций с возможным дефолтом. Кстати тот же Газпром имеет самый высокий кредитный рейтинг – ААА.

Новичкам, я бы рекомендовал остановится на государственных облигаций ОФЗ с фиксированной процентной ставкой. Сам я облигаций почти не держу так как на данный момент у них низкий купонный доход (6-8% в год), хотя и выше чем по банковским вкладам. После 2015 ЦБ РФ начал снижать процентные ставки, что привело к росту цен на облигации.

Источник: https://ru.tradingview.com

А это в свою очередь, понизило доходность по ним. Лично для меня в начале 2020 облигаций не интересны. Ведь наша основная задача обгонять инфляцию.

Золото

Золото – это драгоценный металл, основная задача которого сохранять ваши деньги от инфляций. Так как золото ограничено в нашем мире, его нельзя бесконечно печатать как деньги. Следовательно, инфляция на золото практически не влияет. Золото может расти в цене, например, когда наступает кризис, люди покупает защитные активы тем самым повышая спрос на золото. А может и падать, когда люди понимают, что экономика спокойна и смысла держать деньги в защитных активах нет.

Динамика цен на золото за тройскую унцию в долларах

Источник: https://ru.tradingview.com

Вот о чем я говорил, кризис 2008 года, когда индекс РТС упал с 2500 пунктов до 500 пунктов. А российские акций достигли уровня 1997 года, тогда золото стало