Инвестирование в акции [Алексей Викторович Бычков] (fb2) читать онлайн

Алексей Бычков Инвестирование в акции

Введение

Главная задача данной книги сделать людей финансово грамотными, научить их правильному и долгосрочному инвестированию. Научить сохранению и приумножению капитала. Я постарался кратко и понятными словами написать о том, как работает экономика в целом, какие бывают виды и способы инвестирования, как начать инвестировать новичкам на рынке и многое другое. Для меня инвестиций это не только способ получить прибыль, а еще и возможность поддержать, хоть и копейками, действительно стоящие компаний и проекты, такие как изучения космоса, лечение больных раком, робототехника. Я по-настоящему убежден, что это может быстрее привести нас к светлому и перспективному будущему. Сразу скажу, что это моя первая книга, прошу не судить слишком строго.

Немного обо мне: Меня зовут Алексей, я студент 4 курса. Родился и вырос в Кузбассе. Темой инвестирования начал интересоваться ещё на первом курсе. Я очень хотел стать финансово независимым как можно быстрее, но иллюзий на эту тему никогда не строил и понимал, что это долгий и дисциплинированный процесс. Только постоянная дисциплина и усердная работа могли приблизить меня к моей цели. И осознавая это я понимаю, что на верном пути. Я истинный сторонник что инвестирование доступно каждому человеку. Все зависит от наших мыслей и убеждений.

Я расскажу вам не только как инвестировать, но и научу вас самостоятельно мыслить и принимать решения, опираясь на те показатели, которые я дам здесь. Вы должны понимать, любое инвестирование – это определенный риск. Заниматься данным делом считаю бессмысленно, если у вас плохое финансовое положение. Под плохим финансовым положением я имею ввиду долги или кредиты. Если у вас есть данные проблемы, решайте их, а потом переходите на ступень выше.

В этой книге вы не найдете спекуляции и трейдинга, считаю что это не про разумное инвестирование. Мы затронем многие виды активов: фондовый рынок, недвижимость, доходные автомобили и криптовалюты. Что-то из них менее рискованное что-то более. Моя задача будет вам показать и рассказать о них. Для меня это самые понятные инструменты инвестирования и все их я использую.

Многие ошибочно считают, что для того чтобы стать инвестором, нужны большие вложения. Это не со всем так, да есть разные виды инвестирования с разным порогом входа. Например, недвижимость. Но есть активы, у которых низкий порог входа – это фондовый рынок.

ГЛАВА 1 – ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Базовый уровень управления деньгами.

Первое базовое правило, иметь определенную сумму, равную полугодовому вашему доходу. Если у вас доход 100 тыс. рублей, будьте добры отложить 600 тыс. рублей для каких-то важных и срочных обстоятельств. Ключевое слово здесь «срочных», вы сможете решить вашу проблему, не привлекая инвестиционные деньги.

Существует такое движение как «FIRE», на западе оно распространено больше, чем у нас в России. Ее суть заключается в том, чтобы первую половину жизни трудится и зарабатывать как можно больше, при этом тратя на себя лишь малую часть. А именно прожиточный минимум, который нужен для поддержания базовых потребностей. Следовательно, вторую часть жизни, начиная где – то с 40 лет, вы живете на свои активы, на которые вы так упорно работали в молодости. Для меня это движение слишком радикально. Я придерживаюсь больше золотой середины, хотя конечно, когда вы молоды, надо больше делать акцент на активный доход. Если говорить еще проще, то движение «FIRE» предполагает откладывать из своего дохода 70%, а на 30% жить. Я же больше придерживаюсь следующего соотношения – 40/60.

И здесь мы плавно переходим к контролю вашего бюджета. Одно из самых заезженных правил, о котором мало кто не говорил – это то, что ваш доход должен быть больше, чем расход. И вы спросите меня как это сделать, когда все деньги уходят сквозь пальцы? Именно для этого нужен контроль вашего бюджета. Лично у меня есть специальная программа, в которую я записываю все мои расходы и доходы. Это позволяет понимать сколько и на какую ненужную хрень ушли деньги. Самое важное, что может быть и сложное для большинства, просто откладывать! Хотя бы начните с 10%, а если войдете во вкус, то и до 40% дойдете. Если у вас это войдет в привычку, вы уже на половину финансово независимый человек.

Откладывать деньги мы научились, но этого мало. Теперь давайте разберем как их приумножать. А приумножать их будем с помощью инвестирования. Инвестирование – это процесс приобретения активов. А что такое активы спросите вы меня? Активы – это то, что приносит вам доход. Зачем нужно инвестирование? Инвестирование нужно прежде всего для защиты капитала от инфляций и его приумножение. Вот представьте, вы накопили 1 млн рублей и никуда их не вкладываете, грубо говоря держите их под подушкой. Если верить статистике, официальная инфляция у нас в стране составляет около 5% в год. Это значит вы за год теряете 50 тыс. рублей на пустом месте. Так вот инвестирование нужно прежде всего для сохранения вашего капитала и его роста.

Валюта

Хорошо, мы создали свой капитал, и встает вопрос в какой валюте хранить наши средства. Я рекомендую следующие виды валют: швейцарский франк, доллар США, японская йена, евро. Выберите для себя несколько типов валют, для диверсификации. Но я бы делал упор на доллар и евро.

Рисунок 1 – График инфляций по отношению к доллару

Источник: https://www.statbureau.org

А вот для сравнения график инфляций рубля за те же 10 лет:

Рисунок 2 – График инфляции по отношению к рублю

Источник: https://www.statbureau.org

Анализируя графики, мы видим, что инфляция в России значительно выше, следовательно, сберегая деньги в долларах, мы не так сильно теряем, нежели чем в рублях

Почему инвестирование в фондовый рынок лучше, чем вклад в банке.

В данный момент, на январь 2021 года, банк может предложить нам максимум до 5% годовых. Доходность снизилась, когда Центральный Банк понизил ключевую ставку. А я напоминаю, что официальная инфляция около 5%, а на самом деле намного больше. Возможно и до 10% доходит. О чем это нам говорит? Это говорит о том, что если вы положите деньги в банк, то они будут «сгорать».

На графике ниже представлен индекс Московской Биржи. В ней представлены все компаний Россий. Средний рост в год начиная с 2000 года составил больше 80%. При чем это еще с кризисом 2008 года, который на графике четко виден. Получается, что индекс ММВБ в 16 раз выше по доходности, чем банковский вклад. Просто вдумайтесь в эту цифру.

Индекс ММВБ вырос в 17 раз начиная с 2000 года. Конечно, это слишком высокий рост и долго он продолжаться не сможет. Помните, доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем. Всему хорошему когда-нибудь приходит конец.

Источник: взято с сайта: https://ru.tradingview.com/symbols/MOEX-IMOEX/

Почему покупать американские акций выгоднее, чем российские?

Монетный двор США может позволить печатать свою валюту и она все равно будет пользоваться спросом, так как это основная обменная единица. И у каждый страны этой «зеленой бумаги» имеется в больших количествах. Вы подумаете, если они печатают деньги и раздают их малому и среднему бизнесу для поддержания циркуляций в экономике. Это может привести к инфляции, да безусловно, она будет происходить, но не на много. В отличии от Россий, наша бы валюта начала быстро обесцениваться, поэтому считается что она второстепенная. Если говорить вкратце про экономику Россий, то она строится на добыче нефти и газа. Они составляют больше 30% нашего годового дохода. Если вы вспомните, за последние десятилетия все передовые новшества были придуманы в Америке. Оглянитесь вокруг, все телефоны, компьютеры, машины которыми вы пользуетесь были придуманы за рубежом. Нам просто нечего предложить другого миру, кроме полезных ископаемых нашей земли. Это делают экономику Россий зависимой от цен на нефть и не дает ей развиваться и конкурировать на рынке, производя свои собственные товары.

Покупая акций США, вы прежде всего обезопасите себя от инфляций, так как они покупаются в долларах. Многие считают, что российские акций приносят большую доходность в дивидендах и росте. Это действительно так. Дивидендный средний доход акций США 3-6% в отличии 8-12% от российских. Но это все нивелируется курсом рубля к доллару. Представьте, что вы имеете в 2013 году 1000 долларов, это по тогдашнему курсу 30 рублей за доллар – 30 тыс. рублей.

Рисунок 3 – График курса доллара по отношению к рублю.

Источник: https://xn–8sbkdqibmrdgt3a.xn–p1ai/stati/analitika/dinamika-kursa-dollara-za-20-let-grafik-i-tablitsa-po-godam/

Наступает 2014 год, где рубль «падает» до 60 руб. за доллар на графике это чётко видно. Девальвация рубля произошла практически в 2 раза за один день. И вот вы уже имеете не 1000 долларов, а 500. И смысл от ваших инвестиций в рублях испаряется на глазах. Я считаю в долгосрочной перспективе девальвация рубля будет увеличиваться, на графике мы видим положительный тренд. Поэтому я советую покупать американские акций

Диверсификация

Выше я уже упоминал это слово, когда говорил о выборе валюты. Остановимся на этом слове чуть подробнее. Диверсификация – это деление активов по частям для уменьшения рисков. Приведу пример с фондовым рынком, предположим вы купили одну акцию Газпрома, если вдруг у акций начинаются проблемы и она падает до 50%, то вы теряете 50% своего капитала. А теперь вы диверсифицировали ваш портфель и купили не одну акцию, а 5 акций различных российских компаний: Газпром, МТС, Алроса, Яндекс и Сбербанк. Тем самым у вас в каждой бумаге получилось по 20% капитала. И если тот же Газпром упадет на 50%, то вы уже потеряете не половину ваших денег как в первом случае, а всего 10%. Вот в чем сила диверсификации. Я рекомендую держать 15-20 компаний в портфеле, больше не имеет смысла, портфель будет размываться повторяющимся компаниями одних и тех же секторов.

Но проблемы могут быть не только у одной компаний, а у целой отрасли, поэтому диверсификация по отраслям так же важна. Их конечно немного, но вот на которые стоит обратить внимание: финансовый сектор, IT технологий телекоммуникации, нефтегазовая отрасль и энергетика. Я буду показывать на примере акций Россий, так как они известны большинству из нас. Вот пример правильно подобранного российского портфеля:

МТС – телекоммуникаций

Газпром – газовая отрасль

Лукойл – нефтяная отрасль

Сбербанк, ВТБ – банковский сектор

Яндекс – IT технологий

Алроса, Полюс – добыча драг. металлов

Норникель – горные пароды.

Магнит – розничная торговля

ФСК – энергетика

И другие компаний, которые вы так старательно изучали по фундаментальному анализу, но о нем чуть позже. Я выбрал самые надежные и проверенные временем активы с высокой капитализаций, риск их банкротства минимальный, так как они захватили большую часть рынка в каждой отрасли и зарекомендовали себя с надежной стороны.

Виды активов на фондовом рынке и их доходность

Это что касается правильного выбора и составления портфеля. Теперь поговорим о выборе ценных бумаг на фондовом рынке. Вы должны понимать, чем надежнее актив, тем меньшую доходность он приносит, если актив рискованный, то доходность по нему всегда выше. Если риск ничем не оправдан, то какой от него смысл? По классике начнем с наиболее надежных бумаг до самых рискованных.

– Облигаций

– Золото

– ETF фонды

– Акций

– Фьючерсы, опционы

– IPO

У меня есть интересная статистика доходности некоторых из этих инструментов с 1998 года. Давайте посмотрим кто из них выделяется:

Рисунок 4 – Доходность различных инструментов инвестирования

Источник: https://invest-schet.ru/pochemu-aktsii/

Как мы видим, самый доходный вид инвестирования за 20 лет, это индекс Московской Биржи. А самый низкий доход имеет рублевый вклад в банке. Теперь давайте подробнее разберем каждый из них.

Облигаций

Облигации – это долговая ценная бумага, похожая на депозит в банковском вкладе. Облигаций могут размещать государство, муниципальные власти и компаний, они же корпоративные. А что значит выпустить облигацию? Это значит государство берет в долг и пользуется нашими деньгами. За пользование она возвращает наши деньги с процентами сверху. Напоминает банковский вклад, только в том случае мы даем наши деньги банку. В облигациях существует более надежные эмитенты и менее. Самые надежные государственные, менее – корпоративные. Доход по облигациям называется купоном, который выплачивается заранее в уговоренную эмитентом дату. Облигации различаются по следующим критериям:

По типу дохода: дисконтная облигация(бескупонная), облигация с фиксированной процентной ставкой(купонная), облигация с плавающей процентной ставкой(купонная) и облигация с амортизаций.

По срокам: облигаций могут быть краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (от 3 лет и выше)

Перед тем как покупать облигацию обязательно посмотрите на кредитный рейтинг эмитента. ААА – высокий уровень надежности, ССС – спекулятивные облигаций с возможным дефолтом. Кстати тот же Газпром имеет самый высокий кредитный рейтинг – ААА.

Новичкам, я бы рекомендовал остановится на государственных облигаций ОФЗ с фиксированной процентной ставкой. Сам я облигаций почти не держу так как на данный момент у них низкий купонный доход (6-8% в год), хотя и выше чем по банковским вкладам. После 2015 ЦБ РФ начал снижать процентные ставки, что привело к росту цен на облигации.

Источник: https://ru.tradingview.com

А это в свою очередь, понизило доходность по ним. Лично для меня в начале 2020 облигаций не интересны. Ведь наша основная задача обгонять инфляцию.

Золото

Золото – это драгоценный металл, основная задача которого сохранять ваши деньги от инфляций. Так как золото ограничено в нашем мире, его нельзя бесконечно печатать как деньги. Следовательно, инфляция на золото практически не влияет. Золото может расти в цене, например, когда наступает кризис, люди покупает защитные активы тем самым повышая спрос на золото. А может и падать, когда люди понимают, что экономика спокойна и смысла держать деньги в защитных активах нет.

Динамика цен на золото за тройскую унцию в долларах

Источник: https://ru.tradingview.com

Вот о чем я говорил, кризис 2008 года, когда индекс РТС упал с 2500 пунктов до 500 пунктов. А российские акций достигли уровня 1997 года, тогда золото стало стремительно расти в стоимости. Главная задача золото не увеличивать ваш капитал, а сохранять его от инфляций.

Существуют два типа золото: Физическое, которое хранится в банках и ETF на золото. Рассмотрим плюсы и минусы каждого из них. Самый важный плюс физического золота, это то что оно находится у вас, это несомненно повышает его безопасность, вопрос только где его хранить. Минус в том, что за него нужно заплатить в банке НДС – 20%. Так как золото считается товаром. Считаю это невыгодной покупкой, сразу терять 20% это слишком много, поэтому рассмотрим следующий вариант:

ЕTF на золото – это ценная бумага на золото, преимуществом которой является ликвидность, вы можете быстро продать и купить его. Вы не платите 20% НДС, так как это не считается товаром. Это ETF, а ETF – фонд, который берет комиссию за управления вашим активом. Считаю, что эта покупка будет более разумной, купить ETF на золото вы можете у обычного брокера, например, в Тинькофф Инвестиций.

ETF фонды.

Вот мы и плавно подобрались к фондам, ETF фонд – это корзина акций компаний (с высокой капитализацией), золота или облигаций. Главное преимущество фонда заключается в том, что покупая одну бумагу фонда, вы уже имеете в этой бумаге десятки других акций компаний. Сразу отметается вопрос диверсификации, что полезно новичкам на первом этапе. Поэтому я поставил фонд от ETF на второе место. За вас уже анализируют специалисты и выбирают акций компаний с приемлемыми показателями мультипликаторов, а различный мусор отсеивается. За это фонд берет свою комиссию (от 0,2%). В России распространены ETF от FinEx c тиккером FXUS это ETF американских ценных бумаг, входящие в S&P 500 или FXIT это фонд IT сектора США.

Так что на первом этапе фонд смотрятся интересно для новичка, но в дальнейшей долгосрочной перспективе, профессиональные инвесторы предпочитают самостоятельно собирать свой портфель из различных ценных бумаг. Одной капитализаций недостаточно чтобы понять перспективна ли компания, и дело не только в комиссиях, а в том, что специалисты не спрашивают вас в какие акций вкладывать ваши деньги, а они, например, могут пойти в переоцененную теслу. Опытному инвестору это вложение считается не разумным. Кстати, о тесле мы еще поговорим.

Акций

Переходим к самому интересному, а именно к акциям.

Акций – это ценная бумага, которая подтверждает, что вы имеете долю в компании. Соответственно, чем больше у вас акций, тем большую долю в компании вы имеете. И ваше слово будет весомее, чем у других акционеров. Любая компания изначально создается как стартап, в которую мало кто верит. И задача учредителя сделать так, чтобы в его компанию поверили, а точнее в его идею. Для этого и нужны инвесторы, которые смогут обеспечить стартап на начальном этапе. И вот, каким-то чудом компания не обанкротилась, а начала работать в плюс. Ее выручка и прибыль растет с каждым годом в несколько раз. Долгожданный выход на IPO, ваше детище включают на фондовую биржу. Теперь акций вашей компаний может купить любой инвестор, веруя в вашу идею, и оценивая компанию по фундаментальным показателям. Заметьте, как повезло тем инвесторам, которые вложились в компанию на начальном этапе. Правда жизни такова, когда компания начинает получать большую прибыль, таких инвесторов вежливо просят забрать свои доли.

Как я уже говорил изначально компания имеет быстрый рост и когда достигает своего максимума, ей уже трудно развиваться так как она охватила большую часть рынка. Поэтому она уходит в дивиденды. Например, возьмем много известную Coca-Cola, компания уже преодолела бурный рост, и замедлила свои темпы. Соответственно, она становится не растущей, а дивидендной. Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам. Как правило у таких предприятий дивиденды выше, чем у растущих компаний.

Рисунок 3 – Динамика дохода и прибыли Coca-Cola

Источник: https://simplywall.st

Как мы видим, на рисунке 3, начиная с 2015 года доход имеет нисходящий тренд. Это говорит нам, что компаний уже тяжело будет расти в будущем. При чем дивиденды 3,3% выплачиваются стабильно уже много лет. И даже наблюдается небольшой рост дивидендов на акцию. Более подробную статистику вы можете посмотреть на сайте: simplywall.st

Теперь перейдем к растущим, не для никого не секрет, что растущие компаний не платят дивиденды, так как вся прибыль реинвестируется обратно в развитие предприятия. Собственно говоря, поэтому и происходит такой бурный рост. Яркий пример, наше любимое яблоко (Apple), если взглянуть на её темп развития, то мы можем с уверенностью сказать что компания является растущей

Рисунок 4 – Динамика дохода и прибыли Apple

Источник: https://simplywall.st

Доход компаний увеличился со 176 млрд. долларов до 274 млрд. долларов

Резюмируя выше сказанное, делаем вывод, что компаний направленные на дивидендную доходность, больше подходят людям с большим капиталом (от 1 млн и выше). Там меньше риска и постоянный дивидендный поток, который можно потратить на себя, а можно реинвестировать обратно, что будет более разумно. Если говорить об акциях роста, то тут важно подметить, что не все акций роста дают дивиденды. Они дают рост, который вы видите только на бумаге. Это значит вы не можете воспользоваться этими деньгами, как с дивидендами. Если конечно не продадите акцию и не зафиксируете прибыль. А если вы продаете акцию чтобы просто зафиксировать прибыль, то это уже не совсем инвестирование. Когда стоит продавать акций и при каких обстоятельствах, объясню позже. Я рекомендую, если у вас маленький капитал (менее 500 тыс. рублей) и вы еще молоды, сделать упор на компаний роста. В них больше риск, но и доходность от роста выше.

Фьючерсы и Опционы

Данные инструменты считаются рискованными, риск может превышать более 100% и нужны они больше для спекулятивных действий и для хеджирования рисков, но разобрать эти активы считаю важным для понимания всех инструментов. Подходит они более опытным инвесторам и тем, кто занимается спекуляциями на рынке, так что крайне не рекомендую их использовать начинающим. Разберём для начала инструмент под названием фьючерс. Фьючерс – это производный инструмент, который подразделяется на 2 вида: Поставочные и расчетные.

Поставочный фьючерс используют для поставки товара через определенное время, 1-2 месяца. То есть покупая фьючерс вы приобретаете право купить определенный актив в будущем. Когда актив получен, вам остается доплатить разницу между гарантийным взносом и первоначальной ценой контракта. Таким видом инструмента пользовались государства еще с начала XII века, когда обменивались товарами. Тенденция сохранилась и поэтому поставочным фьючерсом торгуют в большинстве случаев страны в больших объемах, и зачастую это металлы, пшеница, дерево и тд.

Существует и расчетный фьючерс. Это инструмент доступен для большего количества лиц и торгуется он на московской бирже. Основным его преимуществом по сравнению с другими активами, так это что он дает доступ к сырьевым рынкам: нефть, зерно, металлы, мазут и др. А эта более лучшая диверсификация портфеля. Вторым его преимуществом является большое кредитное плечо. Кредитное плечо – это заемные средства, которые могут дать нам потенциально больший доход. Как правило кредитное плечо используют, когда у вас маленький депозит для разгона счета. Если вы берете кредитное плечо x3, то ваш депозит увеличивается в 3 раза, и доходность, естественно, увеличивается в 3 раза. При этом если цена актива изменится больше 30% не в вашу сторону, вы потеряете заемные средства и ваш депозит. При приближений цены к 30 % ваш брокер уведомит вас об этом и потребует внести дополнительные средства, иначе произойдет закрытие позиций. Это называется маржин колл. То есть вы понимаете логику, чем больше плечо, тем выше риск и, соответственно, доходность. Есть плечо x100, то есть в 100 раз увеличивается ваш депозит, но если цена пойдет больше 1 % не в вашу пользу, то позиция закрывается и вы в огромном убытке, поэтому такой инструмент популярен у трейдеров. Как правило акционеры не используют большие плечи. И вообще, стараются обходиться без них.

Опционы. Опцион – это производный инструмент, который дает право на покупку или продажу актива, по заранее оговоренной цене. Для полного понимания что такое опционы приведу пример: Представьте, что вы страхуете автомобиль. Вы оплачиваете каждый год страховку. В случае, если вашему автомобилю был нанесен ущерб или угон, страховая компания выплачивает вам компенсацию. Если за год владения, авто не был нанесен ущерб, то страховка обнулится. Здесь похожий принцип, только в данном случае вместо страховки выступает опцион, а вместо автомобиля – ваш депозит. Имейте ввиду что опционы имеют свойства обесцениваться.

Риск – менеджмент

Вы должны понимать насколько вы готовы рискнуть своим капиталом, поэтому предлагаю следующее соотношения, берем 100 лет за 100%. Если вам 50 лет, то возьмите в свой портфель 50% акций роста, 50% дивидендных компаний. Объясняю, почему такое распределение, если вы молоды, то шанс что вы заработаете потерянные деньги выше, чем когда вы уже будете в возрасте. В моем случае 80% растущих компаний, 20% дивидендных, но не забывайте про ваш капитал. Если он внушительный, то стоит произвести ребалансировку.

Когда следует продавать акций?

Варианты, когда следует продавай акций множество, но вот основные из них. Первый вариант – если вы достигли своей финансовой цели и не видите смысла инвестировать дальше. Второй вариант – вам стал не интересен фондовый рынок и вы хотите вложиться в другие активы. И третий вариант, самый распространенный, показатели акций, которые вы покупали раньше, существенно ухудшились. Например, компания стала набирать долг, ее доход и выручка стала снижаться. Дивиденды, которые раньше были высокими, сейчас уже не такие привлекательные. Да и вообще у компаний стали смутные перспективы развития и вы потеряли в нее веру. Все эти признаки дают вам полное право, продать акций компаний и вложить их в другую, более перспективную на ваш взгляд.

Здесь важно понимать, особенно новичкам, которые только приходят на фондовый рынок, что не следует продавать акций компаний, когда они упали в цене. Ведь это не значит, что компания фундаментально испортилась по показателям, возможно это несущественные, краткосрочные проблемы. Она стала стоить дешевле, но по показателям ее привлекательность не уменьшилась. Это как скидки в магазине. Если вы видите вещь со скидкой, и она вам нравится, вы же не пройдете мимо нее? Вы захотите ее купить, с акциями та же аналогия, только вам не должен симпатизировать бренд, вам должен симпатизировать её фундаментал как для инвестора. Когда следует покупать и продавать акций разобрались, теперь перейдем к теме как из всего этого разнообразия акций, выбрать подходящие нам для долгосрочного инвестирования.

Как правильно отбирать акций.

Фундаментальный анализ

Что ж для правильного выбора акций, нужно определиться со стратегией инвестирования. А как я уже говорил их две. Растущая и дивидендная. Если вы молоды и энергичны и ваш трудовой ресурс позволяет. Делайте упор на растущую стратегию. Теперь к фундаментальному анализу.

Мы должны понять как компания вела себя раньше, увеличивался ли долг компаний, росла ли выручка, как показывала себя в кризисные годы. Также нам важно понять перспективу развития в будущем. Для этого мы будем использовать мультипликаторы.

Мультипликаторы – это производные финансовые показатели, по которым инвесторы оценивают привлекательность бизнеса.

1. P/E (Price to Earnings) – соотношение цены к прибыли, один из основных показателей, который определяет за сколько лет компания окупает себя. Приведу два ярких примера акций китайской компаний Momo и американской компаний Tesla. P/E акций Momo составляют на начало 2021 года – 9,4. Это означает, что она окупят себя примерно через 9-10 лет. P/E акций Tesla на минуточку – 1472. О чем это может нам говорить? О том, что компания перегрета и стоит очень дорого. В простонародье – пузырь, который никто не знает когда может лопнуть.

Так как фундаментально, она не имеет таких производственных мощностей, чтобы стоить так дорого. Ее цена основана лишь на вере в эту бумагу и ничего больше. Это все равно что, если бы вы купили Tesla Model S в 75 раз дороже, чем ее реальная рыночная стоимость. Хотя существуют люди, которые утверждают, что вера – это тоже часть фундаментала. Если люди будут в нее верить, то она так и будет расти, утверждают они. Здесь уже решайте сами.

Адекватный показатель P/E для США до 20, для Россий – 7. Если больше, то надо тщательнее разбираться почему такая высокая цифра. Отраслям IT технологий и биотехам характерен высокий P/E из-за ожидания высокотехнологичного продукта. Или когда компания только вышла на IPO, выручка сильно растет, что может спровоцировать высокий P/E, но в меру (до 30 максимум).

2. P/B (Price to Book) – соотношение цены к балансовой стоимости актива. Здесь все просто, если показатель больше 1, то актив переоценен. Опять же зависит от отрасли и продукта бизнеса.

3. Долг/EBITDA – это коэффициент долговой нагрузки компаний. Соответственно, чем он ниже, тем лучше. Но вы не должны сильно бояться, что у бизнеса долг, это нормально, когда компаний нужны деньги на развитие. Если еще проще, то Долг/EBITDA показывает за сколько лет, предприятие покроет весь долг чистой прибылью.

Рисунок 5 – Долговой показатель компаний Coca- Cola

Источник: https://simplywall.st

Выше представлен график долга по отношению к собственному капиталу Coca-Cola. Как мы видим долг растет с каждым годом, а капитал снижается, что говорит о возможных проблемах в компании. У данного бизнеса этот показатель 2,32 что превышает норму в несколько раз.

4. ROE – рентабельность своего капитала. Рентабельность – это эффективное использование ресурсов актива. Это отношение чистой прибыли к капиталу, чем выше ROE, тем выше эффективность использования капитала. Впрочем, если рассматривать ту же Coca-Cola, то у нее ROE – 24,7. Это считается нормой

5. ROА – рентабельность активов. Отношение чистой прибыли за определенный период актива. Этот показатель показывает насколько эффективна предприятие использует свои активы. Чем ROA выше, тем лучше.

6. EPS (Earnings per share) – чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Чем сильнее рост EPS, тем лучше. Но полагаться на этот показатель сильно не стоит, так как он изменчив.

7. EBITDA – это прибыль компаний, до выплаты налогов и амортизаций. Нужен что бы понять какая чистая прибыль компаний.

Вот я и перечислил 7 основных мультипликаторов, зная которых вы сможете сами отбирать себе эмитент. Думаю, можно подвести небольшой итог. 4 шага для правильного выбора компаний:

1) Для начала выбираете стратегию

2) Смотрите на прошлые показатели, как вела себя в тяжелые времена

3) Оцениваете компанию по мультипликаторам и верите в будущее актива

Метод усреднения

Любые акций компаний мы хотим купить как можно дешевле. Вопрос только в том, что мы не знаем, когда они будут дешевле. Или может, цена уже привлекательна для нас. Метод усреднения позволяет не дожидаясь дна, покупать акций равными частями за определенный промежуток времени. Например, захотели вы купить доллар США на 120 тыс. рублей. Если купите все за раз, допустим по цене 75 р за доллар, то вы его уже не купите по 70 руб. для этого нужен будет кэш. Если использовать метод усреднения, то можно 120 тыс. поделить на 12 месяцев. Покупая методично каждый месяц на 10 тыс. рублей доллары США. Итого за год у вас будет средняя цена покупки доллара. За это время цена может быть и на максимумах и на минимумах, но для вас это не важно. Ваша задача спокойно и методично покупать доллар на минимуме, и реже на максимуме.

Рисунок 6 – История покупок доллара США

Источник: https://www.tinkoff.ru/invest/

На рисунке вы видите точки, это дни, когда я покупал доллар, как видите я покупаю его постоянно, причем когда он на минимуме, я покупаю чаще. На максимуме – реже.

Допэмиссия, обратный выкуп и дивидендный гэп

Для завершения главы о фондовом рынке, хотелось бы разобрать еще несколько ситуаций:

Допэмиссия – это процесс, когда компания дополнительно запускает в оборот больше акций. У акционеров это связано с негативной новостью, так как их доля в портфеле размывается. Зачем тогда руководство компаний проводит доп. эмиссию? Доп. эмиссия проводится только в крайних случаях, когда руководящему составу нужны бесплатные деньги. В такой тяжелой ситуации, компания не может прибегнуть к кредиту и отдавать за них процент, поэтому руководство прибегает к размытию долей акционеров.

Как это работает? Компания создает больше акций – прибыль на акцию уменьшается, что спровоцирует акций к обвалу. Средства от эмиссий компания может потратить на производство, что в будущем может исправить ситуацию и риск будет оправдан.

Обратный выкуп или «Buyback» – само название говорит за себя, компания выкупает свои акций, чтобы повысить их стоимость. Для инвесторов это хорошо, так как их акций также растут в цене. Это, можно сказать обратная ситуация допэмиссии. Для примера, возьмем компанию «Лукойл». У компании появляются свободные средства, и она считает лучшей инвестицией покупку своих же акций. Почему нет? Если их акций не завышены и приемлемы для покупки. Акционеры, как правило получают большую прибыль на акцию, больше дивидендов и рост стоимости. Поэтому, когда компания объявляет «buyback», это неплохой вариант для входа, так как на этой новости возможен рост.

Дивидендный гэп – ситуация, когда акции резко падают в цене. Давайте разберемся почему это происходит. Как мы знаем компаний выплачивают дивиденды. Они могут их выплачивать каждый год, полгода или квартал. Когда у компаний выходит отчетность и объявляется дата выплаты, инвесторы стремительно начинают заходить в акции этой компаний, чтобы получить заветные дивиденды.

После того, как дивиденды были выплачены, акций тут же начинают падать в цене. Это происходит из-за того, что те инвесторы, которые уже получили дивиденды, продают свои акций. Важное замечание, если вы захотели получить выплату, то это нужно сделать заранее, а именно за 2 дня до отсечки. Отсечка – это дата, на которую составляются список акционеров. Если вы купили акции позже или в момент отсечки, то дивиденды вам уже не начислят. Если вы долгосрочный держатель акций, то не стоит бояться дивидендного гэпа, так как акций после него падают настолько же, насколько был и ажиотаж до дивидендного гэпа. Надеюсь, объяснил не слишком сложным языком.

Выбор брокера

Раньше, чтобы купить акцию надо было идти в банк, стоять в очереди или ждать когда вас пригласят. Технологий развиваются и вы уже можете, имея смартфон купить акций, облигаций и тд в специальном приложений. А для этого вам понадобится брокер. Брокер – это компания посредник, через которого мы покупаем или продаем свои активы. Схема покупки акций выглядит следующим образом: Вы делаете запрос брокеру на покупку акций – Далее, брокер передает заявку на биржу, а она в свою очередь оформляет сделку и передает ваши купленные ценные бумаги на ваш брокерский счет. На самом деле, это я подробно описал систему покупки, для вас это все скрыто, вы просто нажимаете кнопку купить, выбираете необходимое количество лотов и у вас появляются ценные бумаги.

Существуют следующие брокеры:

– ВТБ

– Тинькофф Инвестиций

– Брокер открытие

– БКС

– И международный брокер – Interactive Brokers.

Я перечислил основные и самые интересные на мой взгляд. Как мы выбираем подходящий для нас? У всех перечисленных мной брокеров есть лицензия ЦБ РФ, что делает их полностью безопасными для вас. Для выбора брокера стоит обращать внимание на комиссию брокера со сделок. У каждого она своя. Диапазон идет от 0,003 до 0,03%. Как вы видите комиссий приемлемые, если вы конечно не трейдер. Следующий критерий для меня, это удобство приложения, например, приложение Сбербанк Инвестор, очень глючное и не удобное на мой обывательский взгляд. Лично я пользуюсь приложением Тинькова, хоть там одна из самых больших комиссий 0,03, его удобство и простота в использовании меня привлекает больше. С брокером определились, теперь рассмотрим несколько видов счетов.

У брокера есть брокерский счёт и ИИС. Брокерский – это обычный счёт, где у вас хранятся купленные вами активы. На нем вы можете продавать акции и выводить средства. Брокер сам удерживает НДФЛ при выводе средств, так что беспокоиться что к вам придёт налоговая посреди ночи и спросит где деньги, не стоит.

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт) – появился в 2015 году для привлечения населения к инвестициям. И чем же он так привлекателен спросите вы меня? Храня деньги на этом счету вам предоставляется налоговый вычет из НДФЛ, уплаченный физическим лицом по постоянному месту работы. Важное ограничение! Деньги с ИИС можно снимать только после 3 лет в момент открытия счёта. Если вы закроете раньше, то не сможете получить налоговый вычет, а за вычет, который уже получили накладываются пени. Когда данный срок прошёл, вы можете получить два типа вычета: тип A и тип B.

Вычет типа А, позволяет возвращать НДФЛ в размере 13% от суммы внесенной за год. Больше 52 тыс. рублей с типа А не вернуть. То есть чтобы получить максимальный возврат, нужно внести на ИИС 400 тыс. рублей, но не больше 1 млн. При этом вы должны в этом же году уплатить НДФЛ в размере 52 тыс. рублей. За вас как правило это делает работодатель, главное ваш доход за год должен быть не менее 35 тыс. рублей на данной работе, чтобы набежала соответствующая сумма. То есть вы можете каждый год получать 13%, просто пополняя ИИС на 400 тыс. рублей, не выводя деньги со счёта. Вывод равен закрытию счета. Прибавьте еще к 13% рост акций и дивиденды, получается неплохой годовой процент. Если у вас получилось инвестировать меньше 400 тыс. рублей, не отчаивайтесь, вы получите 13% от той суммы, которую положили на ИИС.

Тип B освобождает вас от уплаты налога в виде 13% НДФЛ. Как правило, он интересен тогда, когда на счете имеются большие средства. По моему опыту, если у вас белая заработная плата, то вам выгоден тип А. По итогу ИИС оказывается выгодным инструментом, если вы не планируете выводить деньги и нацелены на долгосрочное инвестирование.

Почему США стала самой сильной экономикой мира?

В этой теме я хочу подробно разобрать всю историю США и как её экономика стала самой сильной в мире. Начнем с раннего периода США. Как мы знаем из историй, первыми новый свет открыли европейские страны: Великобритания, Испания, Франция и т.д. Самыми главными колониями считались британские. На начало XVII века их стало 13. В колониях началось недовольство политикой, так как распределение ресурсов было не в пользу колонистов. Они стали выдвигать требования о независимости Америки. По сути Британия использовала свои колоний в собственных интересах. Поселенцы в колониях не могли заниматься бизнесом и промышленностью. Метрополия постоянно высасывала деньги с них. Хоть и считалось что колонисты – это поданные короны, но отношение между ними было не дружеское. И тому пример Бостонская резня, в городе Бостон в 1770 году представители метрополий стали расстреливать местное население. Это все привело к тому что стал собираться Континентальный конгресс, в котором 4 июля 1776 году подписали декларацию о независимости США от Британий. Естественно, Британий это не понравилось и началась англо-американская война, по итогу которой Англия признала США самостоятельным государством.

Источник: Иллюстрация из энциклопедического словаря Брокгауза и Ефрона (1890—1907)

Большинство людей имеют неправильное представление по набору экономической мощи США. Люди предполагают, что основное развитие Америки происходило в XIX веке. Это не совсем так, объясню почему. Соединенные штаты стали быстро развиваться только в XX веке, чуть больше ста лет назад и трамплином для этого стала Вторая Мировая Война и Бреттон-Вудское соглашение, но об этом позже. После подписания деклараций, США поделилась на север и юг. Вся экономика и промышленность была в северной части, а на юге не было ничего кроме хлопка, который экспортировали на запад. Конечно, весь доход с продажи доставался северу, что не нравилось южанам. Началась гражданская война, где южане без проблем одержали победу. Конец XIX века характеризуется золотой лихорадкой, в это время заработная плата и капиталы росли самыми быстрыми темпами. После окончания Первой мировой войны 1918 года, наступает самое прекрасное время для Америки, его еще называют «Просперити» (от англ. prosperity «процветание») Тогда в XX века происходит бурная индустриализация, гигантский рост автомобилей, дорог. Набирают обороты заводы, пароходы, различные производства. В общем, капитализм во всей красе. Тогда и появилось общество потребления, которым навязывалась реклама со стороны производителей, покупателей загоняли в кредиты и ипотеки.

Но процветание продлилось недолго и в 1929 наступил кризис. Его еще называют периодом великой депрессии. Он был одним из самых масштабных за последние десятилетия. Давайте углубимся в его происхождение. Из-за столь стремительного производства товаров, продуктов питания рынок не успевал их переваривать. Покупательская способность населения не соответствовала количеству произведенного товара. И в результате случился крах рынка США. Это считается основной причиной великой депрессий, но на нее также на ложились финансовые пузыри на биржах. В те времена, открывалось много компаний, акций росли с неимоверной скоростью, у людей были свободные средства, которые они инвестировали. Это и привело к пузырям на фондовом рынке. Регуляторов тогда никаких не было, акций выпускались бесконтрольно и в больших количествах. Фирмы – банкроты росли как грибы, некоторые люди не выдерживали от финансовых психологических проблем и прыгали с небоскребов на улицах Wall street. С сельско-хозяйственной отраслью дела тоже обстояли плачевно. Для американцев этот период связан не только с экономическими проблемами, но и с сильной засухой. Жизнь в кредит не привела к бесконечному и беспрепятственному росту

Как США выбирались из этого кризиса? Конечно, банковская отрасль пострадала больше всех. На тот момент президент страны был Франклин Рузвельт. Первые его антикризисные реформы были следующие:

Заморозить полностью банковскую сферу на время, те банки которые могли функционировать поддерживались правительством. Что касается промышленности, то тут государство пошло по пути регулирования и изменила кодексы частной конкуренций. Чтобы маленькие игроки могли конкурировать с крупными. Для развития конкуренций и избегания монополий.

Правда эти законы и не привели к быстрым изменениям и кризис продолжался в некоторых отраслях в плоть до Второй мировой войны 1939 года. Но была введена комиссия по регулированию ценных бумах на бирже. В США она действует и по сей день. Поэтому спекуляций и инсайдерская торговля за океаном уголовно наказуемое преступление, в отличии от Россий, где этот момент не урегулирован. До Второй мировой войны США экономически была не такая сильная как сейчас. Как мы знаем из учебников историй США практически не участвовала во Второй мировой. Это говорит нам о том, что в этот период экономика США не пострадала, в отличии от других стран. Как я уже писал выше, по-настоящему Америка стала сильная после подписания в 1944 году Брэттон-Вудского соглашения. В основу которого было положенопривязать мировые валюты к доллару США, а те в свою очередь дали неформальное обязательство привязать доллар к золоту. Правда новая система была не предусмотрена до конца: каждое государство старалось накопить как можно больше долларовых резервов, и в определенный момент, а именно до 1970 года резервы превысили способность США покрывать их золотом.

Подобная политика предполагала постоянное увеличение гос. долга США, (для справки гос. долг на период 2021 года составляет свыше 26 трлн долларов) но это не мешает оставаться доллару основной мировой валютой. На ее всегда есть спрос, что дает право правительству печать деньги в любом количестве, увы Россия так не может, так как ее валюта никому не нужна. В настоящий момент, все крупные компаний с высокой капитализацией находятся за океаном. Я думаю мы выяснили основные причины экономического лидерства США, но хотелось бы подробно остановится на кризисах и почему для инвестора это время возможностей.

Кризис – это время возможностей!

Именно так я захотел назвать заголовок следующего раздела, сейчас объясню почему. Вы уже узнали как отбирать активы, в каких валютах, но немало важно будет знать как сохранить их. Когда наступает кризис и вы видите, что ваши акций падают на 50% и больше у большинства людей начинается паника, что приводит к трагическим последствиям, а именно к потери денег. В этом заголовке я постараюсь объяснить как не совершать этих ошибок.

Во-первых, я всем старательно рекомендую определиться со сроками инвестирования, у большинства эти сроки больше 10 лет. Так вот, если этот срок ещё не наступил и вы не планируете выводить деньги на какие то важные и крупные покупки, например квартиры, не продавайте акций, особенно если они в просадке.

Во-вторых, дождитесь их восстановления. Докупайте акций, несмотря на красные цифры, которые вы видите у себя на экране. Старайтесь предотвратить кризис и запастись свободным деньгами заранее, это поможет вам своевременно запастись активами. Как – то раз я уже проводил аналогию акций с вещами в магазине. Если компаний, которые вы держите в портфеле обвалились – это хороший повод их купить по дешевым ценам. Также важным будет приобрести защитные активы для диверсификации вашего портфеля, как правило в трудные периоды, они больше всех растут в цене. Под защитными активами я имею ввиду: золото, облигаций, недвижимость.

Кризисы очень редко бывают на рынках. Обычно они цикличны и происходят примерно раз в 10 лет, так что не упустите этот момент. Ведь за падением всегда идет продолжительный рост. Кризис имеет 4 фазы: «Подъем – Пик – Спад – Дно» Так уж устроена наша экономика. Как писал Карл Макс, кризисы являются неотъемлемой чертой капиталистической экономики.

Источник: https://www.gd.ru/articles/10967-fazy-ekonomicheskogo-tsikla

Меня всегда интересовал вопрос откуда берутся кризисы? Почему экономика не может постоянно расти, без коррекций на рынках? Я выделил для себя 3 основные причины появления кризисов:

Когда я писал про историю США, я затронул один из самых масштабных кризисов десятилетия. Произошел он в 1929 году. Основной причиной было перепроизводство товаров для населения, произошел дисбаланс между производством и спросом. Некоторые товары были выброшены на улицу. Это – первая причина появления кризисов.

Если вспомнить ипотечный кризис 2008 года, то в нем важным фактором появления стало невозможность погашения ипотечных обязательств. Другими словами, людям выдавали ипотеки, которые они не смогли выплатить. Это можно назвать второй причиной.

И третьей причиной я бы назвал выпуск новых денег, не подкрепленными золотым запасом, которые приводят к обесцениванию. В этих трех причинах можно увидеть следующую закономерность – экономика переоценивает свои силы и дает людям товаров и денег в избытке. По мнению Карла Маркса любой бизнес направлен в первую очередь на получение прибыли. Ему выгодно производство и продажа товаров. Прибыль идет тогда, когда товар продается и находит своего покупателя. Если коротко, то в теории марксизма, баланс может соблюдаться, если все произведенные товары найдут своего потребителя.

Однако есть одно «но» – Конкуренция. Конкуренция вынуждает занижать стоимость товара делать скидки, бонусы и т.д., что приводит к дисбалансу между зарплатами и суммарной стоимостью производимых товаров. Это приводит к сдвигу между спросом и предложением. На рынке появляются товары, которые пользуются большим спросом и которые пользуется меньшим спросом. Единственным выходом из этой ситуаций, по мнению марксистов, заключается в снижениях цен на продукцию, которая пользуется меньшим спросом, что противоречит капиталистической системе, а именно получению прибыли. Получается замкнутый круг, который неизбежно ведёт к рецессии. Я считаю это фундаментальная теория появление кризисов, но на данный момент в нашем современной экономике, набирает обороты психологическая теория кризисов. Основа данной теорий состоит в том, что «толпа» является неким спусковым крючком, который может привести к обвалу фондового рынка.

Почему кризис наступит в ближайшее время?

Опять же это мои рассуждение и не факт, что это наступит в ближайшее время, но рынок не может расти очень долгое время. Я попытаюсь вам это доказать приведя следующие факты:

Показатель Уоррена Баффета

Чтобы понять что означает показатель Уоррена Баффета, нужно понять кто этот человек. Уоррен Баффет – это один из самых состоятельных инвесторов в мире. Его состояние оценивается больше 80 млрд долларов на 2019 год. Свой первый пакет акций он купил в 1965. Это означает что к нему стоит прислушиваться и у него есть огромный опыт за плечами. Для оценки текущего состояния рынка он создал следующую формулу на которую ориентируется много лет: В числителе он использует капитализацию 5000 компаний США, а в знаменателе ежеквартальный ВВП страны и всё это умноженное на 100%.

Рисунок 7 – Показатель Уоррена Баффета

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/liubimyi-indikator-baffeta-signaliziruet-o-nadvigaiushchikhsia-rynochnykh-potriaseniiakh

Сейчас как мы видим на графике этот показатель в пределах 138%. Это означает что капитализация компаний превышает ВВП страны на 38%. Следовательно, в данный момент, а именно на начало 2021 года фондовый рынок перегрет. Что подсказывает нам, о скором наступлении кризиса. Лично я ожидаю его в 2022 году. Не стоит не обращать внимание на еще один показать. Показатель страха и жадности. Или как его еще называют Index fear&Greed. Если значение приближается к страху, то люди на фондовом рынке ждут сильной коррекций или глобального кризиса и как правило готовы к нему. Если стрелка близка к жадности, то это означает что у большинства людей нет какого – то беспокойства и они полностью верят в перспективное будущее фондового рынка.

Рисунок 8 – индекс страха и жадности

Источник: https://smart-lab.ru/tag/индекс%20страха%20и%20жадности/

В данный момент на рисунке 8, мы видим, что стрелка находится на максимальных значениях жадности. Это сигнализирует нам о безмерной эйфории на рынке, что не есть хорошо. На это в частности влияет сниженная ставка ФРС, говоря нам о том, что вклады в банках и облигаций уже не так интересны с точки зрения доходности, поэтому люди инвестируют в акции, где доходность больше.

Рассмотрим ситуацию в Америке. Как мы знаем, она лидирует по числу зараженных, малые и средние бизнесы закрываются, локдауны. Поэтому власти всячески поддерживают свою экономику и раздают людям триллионы долларов. Tсли этого не делать, то малые и средние предприятия умрут, что приведет к печальным последствиям. Деньги, которые раздаются населению в качестве пособий и поддержки идут на фондовый рынок

Такая стремительная «раздача» денег не может оставить без последствий американский доллар. ФРС такими действиями пытается «оживить мертвеца», так как без поддержки властей все предприятия бы уже закрылись. И чем дальше это будет продолжаться, тем сильнее будет рецессия.

Сложный процент – восьмое чудо света.

Многие из вас слышали об одним из самых богатых кланов – Ротшильдов. Их состояние оценивается в 3 трлн. Долларов. Основателя династий зовут Майер Амшель Ротшильд, который утверждал, что сложный процент – это восьмое чудо света! Давайте разбираться почему сложный процент это один из самых выгодных способов приумножения ваших денег.

Существует как мы знаем простой процент и сложный процент. В простом проценте идет расчет на основе первоначального вклада. То есть от суммы инвестирования начисляется процент и все это умноженное на промежуток времени. Например, вклад в банке. Вы приносите банку 100 тыс под 5% годовых и за 3 года получаете 115 тыс. Формула следующая: I*P*T/100, где I – это «тело» инвестиций, P – процент прибыли, T – время.

Сложный процент – это по истине интересное явление в экономическом мире. Самый главный его плюс в отличии от простого процента в том, что здесь прибыль суммируется с телом инвестиций (основной суммой) и в дальнейшем производит процент уже с прибылью. То есть процент умножается на процент и ваши накопления увеличиваются как снежный ком. В 20 веке люди, которые пользовались данной формулой буквально грабили банки, потому что их доходность росла в экспоненциальной прогрессии.

Думаю, многие из вас слышали историю индейцев, когда колонизаторы купили у них земли, за 24 доллара, если бы индейцы положили бы эти деньги под сложный процент, то сейчас смогли бы выкупить Манхеттен обратно, еще бы и сдача осталась.

Пожалуй, для наглядности приведу пример, представьте что вам 20 лет и вы начали инвестировать в фондовый рынок. Вы накопили капитал в размере 250 тыс. рублей и в среднем получаете 15% в год, с учетом инфляции получается следующая таблица.

В этой таблице мы начинаем инвестировать в 2020 году, сначала по 100 тыс. рублей, а после с каждым годом все больше и больше. Это происходит потому что мы развиваем свои компетенций, знания и опыт в том или ином виде деятельности и наша заработная плата растёт. Наша основная задача направить её в нужно русло. В 30 лет, думаю большинство из вас сможет позволить себе откладывать 500 тыс. рублей в год на инвестиции. Только так достигается финансовая независимость. Мы всегда должны чем-то жертвовать, у всего есть своя цена. В данной ситуаций это уметь потерпеть и где-то отказаться от благ здесь и сейчас, а в будущем получить в два раза больше, а то и в сотни раз. Это и отличает человека от животного – умение подавить свои инстинкты в моменте, понимая что дальше награда будет еще больше. Недавно прочитал, что ученые какого-то там университета, провели интересный эксперимент. Детей дошкольного возраста посадили в отдельную комнату и дали им каждому по конфете. И сказали, что если вы не съедите эту конфету в течений одного часа, мы дадим вам ещё одну конфету. Казалось бы, иметь через час две конфеты лучше, чем съесть сейчас одну и остаться ни с чем. Большинство детей естественно съели свои сладости в течении одной минуты и только единицы смогли потерпеть один час и получить свою награду.

Этот эксперимент доказывает нам, как большинство людей слабы перед своими инстинктами, поэтому далеко не у всех из вас получаться так упорно и дисциплинировано откладывать деньги на такой длительный промежуток времени.

Обратите внимание на капитал, изначально он растет медленно и зачастую за счет ваших пополнений. С каждым годом его рост экспоненциально увеличивается за счёт сложного процента. 10% доходности от 250 тыс. принесли нам 25 тыс., плюс за год мы добавили свои 150 тыс. и вот к концу года мы имеем 425 тыс. и так далее. Появляется так называемый снежный ком. График сложного процента продемонстрирован на рисунке 9, на нём видно, как линия капитала медленно растет вверх, а в 2030 году стремительно набирает оборот, в этом и есть сила сложного процента. Надеюсь, что кто-нибудь из вас сможет почувствовать его силу. Конечно если не сольете всё депо на шорт теслы.

Есть и обратная сторона, попробую объяснить кратко. Мы понимаем, что в первые 10 лет инвестирования, изменение портфеля на 30% не так сильно чувствуется и цифры ещё не такие страшные, но чем дальше, тем выше доходность и уже 30% через 20 лет ощущаются не так спокойно и радушно, чем 30% 10 лет назад. Тем самым приносит убыток портфелю больше чем когда-либо раньше. В данной ситуации надо приучить себя держать в руках и не паниковать, а спокойно наблюдать, когда ваши акций восстановится, вспоминаем эксперимент над детьми, ждать придётся подольше, но и награда будет соответствующая. Правда инвесторы с таким стажем инвестирования прекрасно это понимают и думаю пережили не одну рецессию.

А вот собственно и результат через 20 лет инвестирования. Почти 22,5 млн рублей, согласитесь приличный капитал к 40 годам. При этом если положить этот капитал только в надёжные облигаций или стабильные дивидендные компании, то можно рассчитывать на те же 10%. А это 187500 рублей в месяц. Неплохая пенсия к 40 годам жизни. Правда до государственной пенсии вам еще 15 лет нужно потрудиться и навряд ли она будет такой привлекательной.

Технический анализ

Подходим к одному из противоречивых методов анализа отбора акций и других активов. Большинство инвесторов не воспринимает технический анализ за основу инвестирования, а предпочитает фундаментальный анализ о котором я писал выше. Я с ними согласен, но в совокупности считаю, что его нужно использовать как вспомогательный инструмент чтобы понять краткосрочную и среднесрочную тенденцию развития рынка. Я не буду вас загружать линиями Фибоначчи, вилами Шифа и другой не работающей фигней. Почему большинство инструментов не работают? Потому что никто не знает как поведет себя рынок в той или иной момент, это танцы с бубнами. Представьте, крупный игрок решил продать часть Сбербанка и акций резко пошли вниз, «хомяки» испугались и на панике решили закрывать позиций, когда видят как ситуация меняется не в их пользу. Суть в том, что вы никогда не узнаете, когда в голову крупному игроку придёт такая идея. Не забывайте еще про новостной фон, который тоже провоцирует цену. И вот акций уже на 30% в минусе.

Как я сказал на первой страницы данной книги, что здесь вы не найдете трейдинга. Хоть и по началу я занимался этим делом и это приносило свои результаты. Но посчитав реальную сумму, которую бы я мог получить просто, закинув деньги и забыть про актив на три года, дало понятие, что я в огромном для меня убытке или, лучше сказать, упущенной прибыли. То есть я мог получить еще намного больше, если бы не торговал постоянно данными акциями.

Я расскажу вам об основных на мой взгляд инструментах, которые помогают мне анализировать рынок. Главных из них – это линия поддержки и сопротивления, линия тренда и объёмы. Но о них подробно чуть позже. Начать хотелось бы с главных моментов. Как вы знаете есть длинная позиция (от англ. long), когда инвестор предполагает что акций компаний будут расти в цене. А есть короткая позиция (от англ. short), вы, наверное, слышали от меня такое выражение «шортить теслу». Это означает, что инвестор думает, что в скором времени акций компаний будут падать и встаёт в короткую позицию.

Короткая, потому что падение, как правило, происходит быстрее, чем продолжительный рост. Трейдер или инвестор берет актив в долг у брокера, продает на бирже и ожидает падения. Если акций упали, он выкупает подешевевшие бумаги и возвращает их брокеру. При этом разницу оставляет себе, это и есть его прибыль. В большинство своём «шортят» с плечами, подробнее я рассказывал о них при торговле фьючерсами. Поэтому останавливаться не буду, скажу только что риск там намного выше.

В лонге ваш убыток ограничен вложенной суммой, а в короткие позиции, ваш убыток не ограничен, так что хорошо подумайте перед тем как начать «шортить». Я советую это делать уже профессионалам на рынке, которые понимают почему так делают, у которых есть своя стратегия и план действий. Если вы делаете это на удачу, то ваш депозит может быстро закончиться. Под стратегией я имею ввиду понятная точка входа и точка выхода, обязательное выставление стопов.

Стоп-лосс – это выставленная вами цена, при достижений который терминал сам продаёт актив по цене ниже, чем она торгуется на данный момент. Это делается без вашего участия для того, чтобы зафиксировать убыток, когда цена актива резко пойдет не по вашему сценарию, среагировать в такой ситуации трудно, поэтому лучше довериться роботу и выйти с минимальными потерями. И, конечно, надо иметь план B на случай, если что-то пошло не так.

Раз мы уже заговорили про стоп-лосс, то будет упущение с моей стороны не сказать про тейк-профит. Тейк-профит – это выставленная вами цена, при достижении которой терминал продает актив по цене выше, которая торгуется на данный момент c фиксаций прибыли. Также в вашем терминале можно оставить заявку на покупку ценных бумаг, которых у вас еще нет. Когда на заданную вами цену акций, актив поднимется, терминал автоматически, без вашего участия купит данную акцию. Думаю, с основными инструментами разобрались, переходим к более сложным.

Линий поддержки – это линий, при которым так называемы «быки» не отпускают цену акций ниже определенного уровня. Линий сопротивления – это линий, при котором цена не поднимается до определенного уровня. На рисунке 12 представлены линий, по которым цена отбивается от определенных уровнях

Рисунок 12 – линия поддержки и сопротивления

Источник: https://stock-list.ru/resist.html

Зачем вообще они нужны и какую функцию они несут? Как правило, если вы видите что цена приближается к линий, то тут два варианта: отскок или пробой. Отскок – это разворот цены актива, зачастую отскок происходит чаще, чем пробой. Пробой – это когда цена пробила линию и зафиксировалась за ней. Не путайте пробой с проколом, когда цена лишь на некоторое время пробила линию поддержки и сопротивления и обратно опустилась вниз. Так что если вы видите, что цена приближается к линии поддержки, тем более если она не раз уже пыталась пробить её, то высока вероятность что цена пойдет вверх.

Данная линия создается либо естественным путем (рынком), либо искусственно с помощью крупных игроков, так называемых китов. В случае с крупными игроками, это может быть большой выставленный объем на покупку или продажу акций, которую цена не в состоянии пробить. Во втором варианте, спрос на покупку акций не дают ей опуститься ниже определенного значения.

Линия тренда – это линия, показывающая тенденцию долгосрочного развития актива. Тренд бывает нисходящий и восходящий. Нисходящий – снижение актива, а восходящий – рост. Определяют его двумя самыми нижними точками цены.

Рисунок 13 – Восходящая линия тренда.

Источник: https://ru.tradingview.com

Линия тренда помогает нам определить и предугадать дальнейший рост. Если цена снижается и пересекают восходящею линию, то тренд меняется на нисходящий.

Переходим к не менее важному инструменту – к объемам. Если вы замечали, то внизу под графиком есть столбики, в виде гистограммы. Чем выше столбик, тем больше объема денег было вложено в актив. Как правило, после высокого объема, цена резко устремляется вверх, если была покупка. Мы сейчас говорим о чистом биржевом объеме, который отображает количество наторгованных акций за определенный момент времени. Выглядит это следующим образом на примере Газпром.

Рисунок 14 – биржевые объемы Газпром

Источник:https://vsdelke.ru/tehnicheskiy-analiz/birzhevoj-rynok-rastet-s-obemami.html

Стрелками указаны объем и большая свеча, которая последовала после приобретения актива фондами или обычными игроками. То есть работает правило: объём – цена. При таком высоком объеме, можно ожидать рост в течении нескольких дней. На счет падения ситуация неоднозначная, в большинстве случаев высокий торговый объем повышает интерес к бумагам со стороны участников, что не дает ей упасть.

Если подводить краткий итог, то можно сделать вывод, что данные инструменты нужно использовать в совокупности. Опираясь только на отдельный инструмент, можно сделать неполный вывод и не до конца проанализировать ситуацию.

И так, мы выяснили основные инструменты трейдинга и инвестирования. Далее, я хочу показать общую картинку торговли на рынке. Один из самых главных предпосылок для движения цены – это толпа. А если точнее, то психология толпы. Я бы хотел разобрать это «явление» более подробно. Если мы будем понимать психологию толпы, то будем видеть картину немного шире. А психология её проста, цена резко начала расти вверх – покупай, обязательно усредняемся на пике и, самое главное, фиксируем когда все обвалилось. Надеюсь вы поняли, что я показал плохой пример. Нам, чтобы зарабатывать на рынке, надо делать все наоборот. Покупать, когда полное дно и продавать, когда начинает входить толпа, они же «хомяки». Вот и весь очевидный секрет. Естественно, я не говорю про торговлю внутри дня, мы рассматриваем период от несколько месяцев, а то нескольких лет.

Рисунок 12 – Психология рыночных циклов

Источник: https://www.cheatsheet.com

Значит, я не поленился, и скачал в интернете вот такую картинку на которой, представлены все эмоциональные состояние толпы. Так вот, как я уже говорил, покупать надо на «Disbelief» (потом в переводчике переведете это слово), а продавать надо на «Euphoria» или хотя бы «Complacency» Это идеальный сценарий. Понять где «дно» можно из прошлых цен на актив. Если вы видите, что цена находится на минимальных значениях, то это идеальный вход в актив. А понять где максимум цены можно из того, сколько «хайпа» вокруг данного актива. Если ваш сосед спрашивает где купить биткоин, то это весомый повод задуматься о продаже. И так с любым активом. Надеюсь, объяснил максимально доступно.

Подытоживая, к вам не спуститься добрый дядя и не скажет куда пойдет цена и на сколько, вы можете всего лишь предполагать, основываясь на фундаментале и тех факторах, о которых я писал выше. Любой, кто говорит что знает, это человек, который хочет просто на вас нажиться. Принимайте решения всегда самостоятельно, ведь за потенциальный риск несете ответственность только вы. Не будьте хомяками.

ГЛАВА 2 – Недвижимость

Я решил разделить способы инвестирования. В первой главе я написал о инвестициях на фондовом рынке. В этой главе я хочу написать про альтернативные способы инвестирования. Их будет не так много, но каждый из них интересен и заслуживает внимания. И начнем мы с недвижимости.

Каждый год в стране, численность населения увеличивается за счёт рождаемости или миграций от других стран. Хотя тенденция сейчас направлена в другую сторону, но все же вопрос жилья всегда волнует людей. И спрос на него всегда будет актуальным, кончено мы не берем в пример дальние районы севера или деревень, где развитие стоит на месте, а то и вовсе стагнирует.

В понимании большинства людей недвижимость – это пассив, который только забирает у вас деньги на ремонты, ЖКХ и тд. Это действительно так, но недвижимость может быть не только пассивом, но и активом, при грамотном инвестировании. Порог входа в недвижку слишком высок, но у нее есть свои плюсы. А главный её плюс – это надежность.

Если говорить о надежности, то свое имущество всегда будет в цене, и если она падает, то зависит это прежде всего от спроса людей на данный объект. Почему цены на недвижимость в Москве такие высокие? Основным фактором таких цен – это спрос людей из-за численности населения в городе, если бы они были дешевыми, то все люди с регионов переехали бы давно в этот город. Это я конечно утрирую, но смысл думаю понятен. Следующий фактор – это инфраструктура: дороги, кафешки, парки, театры, музеи, стадионы и тд. Все это тоже повышает спрос, так как есть куда сходить и приятно провести свой досуг. И третьим фактором, я бы даже сказал факторы – это более качественное здравоохранение, образование и конечно же высокие зарплаты по сравнению с регионами. В Москву выделяются больше 20% от бюджета нашей страны, поэтому туда все едут за лучшей жизнью. И цена аренды соответственно высокая и ближе к центру всё выше и выше. Инвестировать в объекты конечно выгодно в Москве, так как потенциальный доход там больше и окупаемость происходит быстрее, несмотря на приличную стоимость жилья. Инвестировать можно и в регионах, правда доход уже будет поменьше.

Жилье можно купить целиком за наличку или взять в ипотеку. Рассмотрим каждый способ по отдельности, начнем с регионов. С наличкой все просто, большинство покупает объект от 60 кв. м, если позволяет кошелек. Правда это не рентабельно! Выгоднее всего делить их на 3 объекта. И вместо одной квартиры получаете 3 студий. В Кемерово за одну студию с ремонтом и бытовой техникой просят в среднем 10 тыс. руб. Значит в теории за 3 студий 20 кв. м вы будете получать 30 тыс. рублей. За квартиру. Самый главный нюанс, который стоит учитывать это разводка санузлов. Обычно этот факт является главным отказом в делении квартиры на студии. Сделать данную планировку стоит огромного времени и усилий. Стоит ли оно того решать вам, но я бы советовал ограничиться вариантом покупки одной студий.

Во- первых, это легче. Не стоит заморачиваться с планировкой, разводом санузлов и тд. Вы просто покупаете квартиру – студию. Делаете простенький ремонт, покупаете недорогую бытовую технику. И выставляете вашу студию на доски объявлений. Покупать что-то дорогое из бытовой техники, не вижу смысла, так как в таком ценовом сегменте, велика вероятность что ее могут сломать. К такому варианту вы должны будете готовы.

Во-вторых, спрос на студии 24-30 кв. м очень большой. Потому что это удобно, дешево и практично. Правда с семьей тут уже не поживешь, поэтому потенциальный арендатор может быть как один человек, так и пара, преимущественно молодого возраста. По моему опыту я бы советовал искать девушку или женщину средних лет, от них как правило меньше проблем. В отличии от молодого человека, постоянные гулянки и жалобы от соседей. Оно вам не нужно.

В-третьих, неплохая ликвидность при продаже, из-за высокого спроса.

Один из самых важных критериев для выбора – это местоположение объекта. Я выбирал не в центре, но близко к нему, в ленинском районе. Главный фактор выбора был в том, что этот район активно застраивался, к тому же в 2022 – 2023 году появиться ледовый дворец и торговые центры, что значительно повысит цену на объект. Покупал по возможности рядом с университетом, рассчитывая на студентов. Лайфхак тем, кто живет в больших городах. Если вы узнали, что в ближайшее время будет строиться метро в каком-то месте. Покупайте объект около него, чем ближе, тем лучше. Метро возле объектов недвижимости очень ценится и может повысить ее стоимость до 20-30%.

Вот я подготовил фотографий как мне кажется с идеальным ремонтом при сдаче студии в аренду

Источник: https://www.avito.ru

Мы видим на фотографиях не мои объекты, это фото в интернете для примера. Стиль должен придерживаться минимализма. Все должно быть практично и только все что необходимо, ничего лишнего. Когда я покупал квартиру на вторичке, мне она досталась с нормальным ремонтом. Была сделана стяжка пола, стены были ровные, имелись даже пластиковые окна. В сантехнике я ничего не трогал. Из работ: были демонтированы деревянные доски, поклеены новые обои, побелен потолок, постелен линолеум, поверхность ванны облили акрилом. Ниже я вам продемонстрирую подробную смету за ремонт.

Это что касается ремонта, все материалы были куплены в Леруа Мерлен, ремонт выполнял сам с помощью друзей. Теперь смета по бытовой технике и мебели.

В итоге общая смета вместе со всеми материалами, мебелью и техникой составила 44.300 руб. Приличная сумма, но опять же некоторую бытовую технику и мебель можно взять из дачи или квартиры. В крайнем случае посмотреть на Авито. Напомню, что мы тут не делаем элитного дизайнерского ремонта. Ну и самое сладкое: про доходность.

В обшей сложности объект в 24 кв. м мне обошелся с учетом ремонта, техники и мебели в 895 тыс. рублей. Напомню, что покупал я студию в Кемерово. Сдавал за 10 тыс. рублей в месяц без учета ЖКХ. За 2020 год было 3 месяца простоя, связанные с пандемией.

Резюмируя: Конечно, на начальном этапе процент доходности маленький, потому что было много вложено в ремонт и технику. Надеюсь в будущем ситуация изменится. Если мы уберем расходы за ремонт, то доходность составит 10,5% при таком же простое. Это уже приятная цифра. Если сравнивать этот инструмент с фондовым рынком, то конечно доходность там выше, про ликвидность и удобство я вообще молчу. Но для диверсификации вашего капитала, недвижимость должна быть обязательна по моему мнению.

Аренда или ипотека?

Существует вечный спор по поводу аренды жилья или ипотеки. Что выгоднее? Давайте разберемся. Для того, чтобы определиться что выгодно именно для вас, нужно исходить из целей, которые вы преследуете. Поясняю, если вы планируете переезжать из одного города в другой и не можете найти то самое место где сможете жить, то лучшим для вас решением будет аренда жилья. Если вы осознали, что этот город и место идеально для вас, вы чувствуете себя здесь комфортно и думаете остаться надолго, рассмотрите ипотеку. Я сторонник ипотечного жилья, объясняю почему. Перечислю плюсы и минусы ипотечного жилья:

Плюсы:

1) Ипотечное жилье – ваше жилье. Вы будете полноправным собственником, когда выплатите ипотеку. Обычно недвижимость для большинства людей остается единственным наследством для ваших детей и внуков. Остальное обесценивается, проедается, спивается и тд.

2) В некоторых случая платежи по ипотеке оказываются ниже, чем арендная плата. На данный момент до июля 2021 действует льготная ипотека.

Если есть первоначальный взнос, который сведёт платёж по ипотеке к сумме меньшей или равной цене аренды, то брать выгоднее. Во-первых, вы будете платить постоянно одну сумму в течение этих лет, тогда как стоимость аренды за эти годы может увеличиться, то есть на длинном горизонте вы можете за аренду заплатить больше чем за ипотеку на этом же горизонте, в ипотеке фиксированная ставка, в аренде непредсказуемый процент инфляции. Во-вторых, даже если у вас есть сумма на покупку квартиры, все равно выгодно взять ипотеку, а те деньги инвестировать под более выгодный процент. Приведу пример с моим случаем, я взял ипотеку под 5,75% на 20 лет. Платеж в месяц составил 8700. Это выгоднее чем, аренда в 12-15 тыс. Со временем деньги за платеж по ипотеке будут обесцениваться под 10% в год. А накопленную сумму для квартиры можно положить под 15%, если грамотно инвестировать. Получается, что 15% в 3 раза больше чем платёж по ипотеке. И не забывайте, про вычет НДФЛ в размере 13%. Конечно, если повысят проценты и платёж составит 15%, как в 2019 году, то лучше всего гасить сначала ипотеку 3) И самый главный плюс – это мотивация! Да, ипотека мотивирует вас на заработок и дополнительные источники дохода, когда у вас висит долг, человек подсознательно хочет поскорее его закрыть и прилагает больше усилий для этого. Трудности всегда развивают человека. То есть к чему я ввиду, человек, замотивированный ипотекой в большинстве случаев будет зарабатывать больше, такова наша психология.

Минусы:

1) Самый главный минус – ипотека привязывает вас к одному месту, если вы думаете путешествовать или ещё ищете место для вашего жилья, стоит задуматься нужно ли оно вам.

2) Если платежи по ипотеке намного выше арендной платы. Если допустим я бы взял под 15%, то я бы уже задумался стоит оно того или нет, поэтому ищете подходящее и выгодное время.

3) И последний, правда не значительный, но все же. В арендной квартире вы не делаете ремонт, а любая неприятность с сантехникой или трубами ложиться на плечи арендодателя.

Если вы решили остановиться на выборе ипотеке, то предлагаю получше с ней разобраться. Выплаты бывает двух типов – аннуитетные и дифференцированные, разберем более выгодную для нас. Первый – это тип выплат, который выплачивается равными долями на протяжения всего срока выплат. Второй тип, дифференцированный платеж, в котором выплачивается сначала процент по ипотеке, а потом тело кредита. Суммы, которые вы будете вносить в первые месяцы действия кредитного договора больше, нежели чем по аннуитетной системе. Теперь я приведу пример. Мы берем ипотеку в банке в размере 2 млн. рублей на 20 лет под 15% годовых. По иннуитетному платежу каждый месяц выходит примерно по 26,000 рублей равными долями в течении 20 лет. Переплата составит 4,320,000 рублей

Дифференцированный – сумма платежа в котором каждый год снижается. В первый месяц 33,500 рубля, в пятом – 32,500 рублей и так далее. И самое интересное что переплата составит – 3,011,000 рублей. Сравниваем с первым видом платежом и получаем выгоду – 1,309,000. Исходя из этого, делаем вывод, что дифференцированный платёж выгоднее, чем аннуитетный.

ГЛАВА 3 – КРИПТОВАЛЮТА

Я думаю многие из вас уже слышали и знают об этом инструменте. А кто не знает, хочу подробно вместе с вами разобрать и понять, что же такое криптовалюта и что она из себя представляет. Если говорить коротко, то криптовалюта это цифровая валюта, появившееся на свет в 2009 году. Разработал её японец под псевдонимом Сатоши Накамото. Этот инструмент не имеет материальный формы, в отличии от всех любимых нами наличных средств в бумажном виде. Криптовалюта представляет собой код, написанный на технологии Blockchain. Это технология популярна тем, что имеет ключи шифрования, которые доступны только её обладателю. Это говорит нам об анонимности перевода между пользователями по всему миру, в отличии от электронных переводов по банковским картам.

Второй важный фактор этой технологий – её децентрализация. Блокчейн не хранится на каком-то одном месте, он распространяется по всему миру на ваших серверах, что повышает надежность и предотвращает потери данных.

Ещё одним плюсом является ограниченность Блокчейна. Что автоматически спасает от инфляции, грубо говоря это как золото, которое добывают из недр земли. Здесь процесс схожий, криптовалюту также добывают, этот процесс называется – майнинг. Правда «добыча» здесь – это генерирование блока (программный код, который раньше не создавался). Это требует определенной вычислительной мощности с помощью видеокарт. Чем мощнее, тем быстрее генерация новых блоков. Я думаю вы уловили суть, поэтому видеокарты в 2017 году, когда цена биткоина была на максимумах, разбирали как горячие пирожки, для того чтобы «майнить» биткоины.

Рисунок 9 – График Биткоина с 2012 года

Источник: https://ru.tradingview.com/chart/?symbol=BITBAY%3ABTCUSD

Совсем забыл упомянуть, Bitcoin – это главная цифровая монета с самой лучшей капитализацией. Хочу заметить, что она самая старая и появилось на рынке раньше всех. Ее курс за одну монету стоил меньше цента. Удивительно, что раньше в 2010 году, их «майнили» тысячами, покупали на них пиццу, различные вещи. А сейчас стоимость данной монеты составляет более 30 тыс. долларов на начало 2021 года. Рост в десятки тысяч раз за 10 лет, представляю что чувствуют сейчас те люди, которые покупали на них пиццу. Как я уже говорил, на биткоины ограничены, их всего 21 млн. и уже 80% из них добыто. Что, безусловно, повышает их ценность с каждым разом. Также больше 10% биткоинов было утеряно на холодных кошельках, до сих пор люди пытаются вспомнить свои пароли или отыскать пресловутый кошелёк. Холодный кошелек – это устройство в виде флешки, где хранятся ваши монетки, считаю это самым надежным способом для сохранение цифровой валюты, но пока не об этом.

Перечисленные мною преимущества данной технологий могут сделать её нашей будущей валютой, которыми мы будем обмениваться друг с другом, это как я уже говорил, быстрая и анонимная транзакция в любую точку мира. Это ведь не прекрасно?

Есть и негативные стороны этой технологий, а именно из-за анонимности, криптовалюта стала набирать популярность у людей, которые занимаются черными делами (наркоторговля, оружие и т.д.) Это в свою очередь вынудили некоторые страны запретить технологию, например, в Северной Корее. В демократических странах это разрешено, но есть вероятность что регуляторам это не понравится, ведь ему надо знать куда и кому идут деньги, чтобы мы платили налоги. Все же очевидно, правда они прикрываются тем, что это нужно для предотвращения терроризма. Главная цель, конечно же деньги.

Как я уже упоминал ранее, для того что совершить транзакцию (перевод) нужно чтобы у одного и другого человека был адрес кошелька. Адрес кошелька состоит из 33 символов, у каждого они индивидуальны. При желании, их можно менять, это и дает вам анонимность. Сразу предупреждаю, если вы неправильно ввели какой-то из символов, то монеты могут быть утеряны. Соответственно, «покупатель» пишет в обменнике адрес кошелька «продавца» и количество монет, которое требуется и перевод осуществляется. Правда за этот перевод, обменник берет комиссию. Это я на двух пальцах объяснил как работает система, более подробно как переводить рубли в биткоины и наоборот, обсудим позже.

Источник: https://coinmarketcap.com/ru/

По мимо биткоина есть и другие монеты, их называют – альткоины. Альткоины – это вторичные монеты после биткоина с более новыми технологиями и улучшениями. Это Etherium, Laitcoin, Ripple, Stellar, Monero, Zcash. Последние две монеты из списка как раз анонимные монеты. Они уже не такие надежные как Bitcoin, но доходность по ним может быть выше, особенно в сезон альткоинов. Сезон альткоинов начинается тогда, когда биткоин достигает так называемого «хайпа» и торгуется на высоких ценах. Для многих людей – это дорого, поэтому они идут в альту.

Как купить биткоин и другие монеты?

Есть специальный сервис, называется «Bestchange.net» В нем можно найти самые популярные обменники с отзывами и оценками других пользователей. Во – первых, это гарант что вас не кинут. Во-вторых, на нем можно сортировать обменники по комиссиям и минимальной суммы транзакций. В этом же сервисе можно купить биткоин и альту с электронных кошельков, такие как: Qiwi, Яндекс деньги и т.д. Можно также перевести с карты Visa, Mastercard и даже наличными.

В самой правом столбике «Отзывы» можно смотреть оценки других пользователей, как правило они все положительны. Обменникам не выгодно портить свою репутацию и терять своих пользователей. В столбике «Отдаете» показана наилучшая цена биткоина и минимальная сумма транзакций, как правило минимальная сумма от 5 тыс. А самый левый столбик – название обменника.

Второй способ покупки криптовалюты – 2P2 торговля. То есть обмен происходит напрямую между пользователями без посредника, а значит без комиссий. Что делает этот метод более выгодным и главное удобным. Воспользоваться данным методом можно на бирже «Binance»

Хорошо, теперь самое главное, куда мы будем отправлять свои биткоины. И где собственно они у нас будут храниться. Для этого нужна биржа. Их много, самая популярная и безопасная – «Binance». Для начала нужно:

1) Зарегистрироваться на бирже

2) Обязательно пройти подтверждение личности.

3) Выбрать валюту и способ оплаты

После всех процедур, вам предложат сгенерировать ваш кошелек из 33 символов, куда будут приходить ваши будущие биткоины. Именно этот кошелек нужно аккуратно скопировать в обменник. И дело сделано! Если не понятно, то подробное видео можно найти на ютуб.

И вы зададите мне логичный впорос, на что ты опирался при выборе. Здесь же нет фундаментальных показателей, это же не компания, которая имеет выручку, прибыль, P/E. Так вот фундаментальным фактором, здесь выступает технология, которая представляет ту или иную монету. Чем технология круче и современее, тем высока вероятность что на эту монету будет спрос и её капитализация будет выше.

У меня собран потфель из 5 на мой взгляд, перспективных монет: Биткоин, Эфириум, XRP, Monero, NEO, DOT В Биткоине конечно же 50% , так как это основная монета. Я ее не продаю и стараюсь держать до последнего. Таких людей называют холдерами (от англ. hodl – держать) При этом стараюсь покупать даже на высоких ценах, правда на небольшой объем. В этом деле главное терпение, помните что у графика есть два параметра: цена и время. Хотите выше цену, придется набраться терпения и ждать подходящией для вас цены.

Так как криптовалюта это больше рисковый инструмент, то советую вам держать в ней не больше 10% от вашего основного капитала.

Капитализация криптоинлустрий всего 1 триллион долларов, это говорит нам о том что рынок криптовалюты еще очень мал, и пока там синее море. Но в ближащее несколько лет, придут институциональные инвесторы, фонды и частные инвесторы, и такого огромного роста уже не будет, так произолшло с акциями. Так что потенциал для роста криптовалюты огромен, как вы видите рынок крипты в 70 раз меньше акций.

Только не стоит сломя голову нести весь накопленный капитал, машину и квартиру, помните о том, что рынок сильно волатильный и рисковый.

Моя самая рискованная инвестиция

И так, дорогие читатели, мы подошли к моему портфелю. Хочется сразу предупредить что копировать его не нужно, потому что вы не знаете по каким ценам я покупал акций и какие вообще у меня горизонты инвестирования.

Начну, пожалуй, с того, что мой портфель состоит преимущественно из американских акций. Как я писал еще в первой главе, доллар, по моему мнению, защитит от инфляций лучше, чем рубль на длительной дистанции. Доказывал я это в главе: «почему инвестировать в американские выгоднее, чем в российские». И, соответственно, раз у меня американские акций, то деньги я держу в долларах. Предлагаю разобрать мой портфель по секторам: финансовый сектор, IT технологий, фармацевтика, телекоммуникации и машиностроение. Я считаю, это самые перспективные области для развития в будущем.

Акция Virgin Galactic,которая торгуется под тиккером «SCPE» была куплена мною в начале января 2021 г. Основал её Ричард Бренсон, британский миллиардер, у которого есть ресурсы и много крупнейших компаний с капитализаций несколько миллиардов.

Прочитав про компанию я проникся космическим туризмом, одна только мысль что в будущем мы можем летать в космос, создавала веру в эту компанию. Суборбитальные полеты предполагали нахождение в невесомости около 5 минут. А билеты на такое удовольствие по словам создателей оценивались более 200 тыс. долларов. Я понимал, что люди, которые будут приносить компаний основную прибыль, будут долларовые миллионеры. Посмотрев сколько их в мире и взяв от них 20%, получилось – 6,8млн Я взял 1/5 часть потому что многие люди боятся высоты, кому это может быть не интересно, в общем много факторов. Хорошо, но мы понимаем, что число миллионеров сильно ограничено. Компаний надо выходить в массовый рынок и понижать цену, потому что это заведомый тупик. Когда билеты будут доступны для всех желающих, это даст новый приток клиентов, а клиенты это деньги. Конкурентов у нее не так много, но они есть. Это Blue Origin, Elon Musk со SpaceX и др. На данный момент компания еще не разу не совершала полет с пассажирами на борту, первый полет перенесли, второй обещают на май 2021 г.

Далее, я обязательно посмотрел на отчетность компаний за несколько лет и понял, что компания убыточная, это дало понимание о потенциальном риске, но сама идея мне нравилась и я решил рискнуть

Я покупал по цене 26 и 50 долларов за акцию ступеньками, я понимал что компания убыточная, и спекулятивная, но если будет успешный полет, то цена взлетит думал я… Но полет перенесли, и акция упала почти на 50%. Естественно, я не залетал на всю котлету, этой акций у меня было на 20% от капитала. Но это все равно очень много. Да я считаю, что не большую часть можно вложить в рисковую компанию (только не больше 5-10%). Потому как доходность по ней может быть в 200-300% за первый год.

Мораль такова, что не нужно следовать хайпу, пытайтесь такие проекты обходить стороной, так как никому не известно когда она будет расти. А если вы истинный фанат космоса, то приготовьтесь ждать несколько лет, а то и десятилетия. Когда, компания не будет убыточной, а будет приносить реальный доход и прибыль. Тогда будут заходить крупные инвесторы и фонды.

Конец

Спасибо всем, кто дочитал до конца. Надеюсь, мои знания опыт помогут вам начать успешно инвестировать и не совершать тех ошибок, которые совершал в начале своего пути.