Вопросы экономики 2011 №02 [Журнал «Вопросы экономики»] (pdf) читать онлайн

Книга в формате pdf! Изображения и текст могут не отображаться!


 [Настройки текста]  [Cбросить фильтры]

ISSN 0042-8736

В

опросы

ЭКОНОМИКИ
www.vopreco.ru

В НОМ ЕРЕ :
Экономическая политика 2010 года:
в поисках инноваций
Нейролингвистический подход
к экономической науке
Российская статистика на современном этапе

2
2

0

11

CONTENTS

MACROECONOMIC POLICY
V. Mau — Economic Policy in 2010: In Search of Innovations................................
S. Aleksashenko, V. Mironov, D. M iroshnichenko — Crisis and Anti-crisis
Package in Russia: Targets, Scale, Efficiency.............................................................

4
23

PROBLEMS OF THEORY
C. Herrmann-Pillath — A Neurolinguistic Approach to Pcrformativity
in Economics........................................................................................................................

50

URGENT PROBLEMS OF RUSSIAN STATISTICS
I. Eliseeva — Russian Statistics T oday..........................................................................
V. B essonov — Analysis of Short-term Trends in the Russian Economy:
How to Clear the “Fog of the Present” aw ay?...........................................................

75
93

THE CASE OF INVOLVING STUDENTS
IN RESEARCH ACTIVITIES
A. Yudanov et al. — Research University in Action: Experience from the
“Russian Gazelles” P ro ject.............................................................................................. 109
S. Avdasheva, A. Shastitko — Economic Analysis in Cases Settled
According to the Law' “On the Protection of Competition” ................................... 122
DEBATING-SOCIETY
A. Golubev — Economy as an O rganism ....................................................................... 140
NOTES AN D LETTERS
I. M al'tseva, S. Efremov — French-Russian Partnership in Innovation
Development: Preliminary Results of the Year of France in R ussia...................... 152

Abstracts ................................................................................................................................... 158

2

"Вопросы экономики", № 2, 2011

СОДЕРЖАНИЕ

МАКРОЭКОНОМ ИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА
B. May — Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций...............
C. Алексашенко, В. Миронов, Д . Мирошниченко — Российский кризис
и антикризисный пакет: цели, масштабы, эф ф ективность..................................

4
23

ВОПРОСЫ ТЕОРИИ
К. Херман-Пилат — Нейролингвистический подход к перформативпости
в экономической н а у к е ....................................................................................................

50

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМ Ы РОССИЙСКОЙ СТАТИСТИКИ
И. Елисеева — Российская статистика на современном этапе..............................
B. Бессонов — Анализ краткосрочных тенденций в российской экономике:
как рассеять «туман настоящего»? .............................................................................

75
93

И З ОПЫТА ПРИВЛЕЧЕНИЯ СТУДЕНТОВ К Н ИР
Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели».... 109
C. Авдашева, А. Шаститко — Экономический анализ в делах
о нарушении закона «О защите конкуренции»....................................................... 122
ДИСКУССИОННЫЙ КЛУБ
А. Голубев — Экономика как организм ...................................................................... 140
ЗАМЕТКИ И ПИСЬМА
И. Мальцева, С. Ефремов — Франко-российское партнерство в области
инновационного развития: предварительные итоги года Франции в России.. 152

Аннотации к статьям номера (на английском я зы к е ).................................................. 158
Льготная подписка па журнал «Вопросы эконом ики»............................................... 160

© ПГТ «Редакция журнала „Вопросы экономики*1», 2011.

"Вопросы экономики", № 2, 2011

3

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

В. МАУ,
доктор экономических паук,
ректор Российской академии народного хозяйства
и государственной службы при Президенте РФ

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА 2010 ГОДА:
В ПОИСКАХ ИННОВАЦИЙ*
Глобальный кризис в 2010 году
Если рубеж 2009—2010 гг. был временем оптимистических ожи­
даний преодоления глобального кризиса, то к началу 2011 г. стали до­
минировать сдержанность и ориентация на сохранение экономических
трудностей на протяжении достаточно длительного периода. В конце
2009 г. мир вздохнул с облегчением: худшего не произошло, удалось
избежать глобальной экономической катастрофы, устояла финансовая
система, восстановился экономический рост, безработица находилась
в приемлемых рамках. Широко распространились надежды на скорое
завершение кризиса и восстановление устойчивой положительной ди­
намики социально-экономического развития, характерной для преды­
дущего десятилетия.
Наши оценки были более сдержанными1. Мы утверждали, что
начавшийся в 2008 г. кризис носит системный характер и завершится,
когда произойдет структурная трансформация мировой экономики,
включая формирование новых моделей экономического регулирования,
мирохозяйственных связей и международных валютных отношений.
Такая перестройка будет длительной и потребует новых институтов
и механизмов экономического развития. Это будет период неустойчи­
вости и колебаний, подобное состояние можно охарактеризовать как
турбулентное.
Прошедший год подтвердил справедливость данного вывода при­
менительно как к мировой экономике, так и к России. Экономический
рост действительно восстановился, хотя его темпы существенно
ниже, чем в докризисный период (исключение составляет Германия).
*
Автор выражает искреннюю признательность С. Г. Синельникову-Мурылеву, А. В. Мои­
сееву и О. В. Кочетковой за помощь при подготовке данной статьи.
1
См.: Российская экономика в 2009 году. М.: ИЭ1Ш, 2010; May В. Глобальный кризис: опыт
прошлого и вызовы будущего / / Экономическая политика. 2009. Л° 4; M ay В. Экономическая
политика 2009 года: между кризисом и модернизацией / / Вопросы экономики. 2010. N° 2.

4

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: а поисках инноваций

Однако выход из рецессии не тождествен завершению кризиса, как
и сам кризис начался задолго до нее. Экономический рост в минув­
шем году был в основном результатом усилий правительств, то есть
увеличения бюджетных расходов. Политика масштабных денежных
вливаний в США (quantitative easing) беспрецедентна, а неясность ее
средне- и долгосрочных перспектив ставит под сомнение устойчивость
глобальной денежной системы. Хотя частный спрос вырос, пока он не
стал главным двигателем экономики, что ухудшает перспективы макро­
экономической устойчивости ведущих стран. Более оптимистичной
была ситуация на многих развивающихся рынках, где рост, расшире­
ние занятости и приток капитала взаимно обусловливают друг друга.
В ряде стран зоны евро финансовый кризис перешел в открытую
фазу, когда Греция и Ирландия были вынуждены прибегнуть к между­
народной помощи (М ВФ и ЕС). Под сильным давлением находятся
экономики ряда других стран ЕС (Испании, Португалии, Италии), что
может сказаться на перспективах евро как единой европейской валюты.
С макроэкономической точки зрения кризис в Европе все больше напо­
минает кризис в Латинской Америке в 1980-е годы, когда в результате
безудержных заимствований многие страны региона попали в ловушку
выбора между неплатежеспособностью и экономическим ростом. Причем
на грани банкротства оказались тогда не только страны-должники, но
и их кредиторы — крупнейшие американские банки. Преодолеть кри­
зис удалось в результате системных и взаимообусловленных усилий
должников и кредиторов, когда первые взяли на себя обязательства
коренным образом изменить свою экономическую политику, а вторые
согласились списать часть (иногда существенную) долга2.
В развитых странах борьба с кризисом велась по двум основным
направлениям. США как эмитент главной резервной валюты и «произ­
водитель долга» для остального мира пошли по пути беспрецедентно
мягкой денежной политики, выпуская доллары для финансирования
расходов государственного бюджета. Иными словами, они проводили
политику, диаметрально противоположную рекомендациям, которые
традиционно предлагали странам, переживающим финансовый кри­
зис. (Впрочем, страна — эмитент мировой резервной валюты может
позволить себе осуществлять неортодоксальную бюджетно-денежную
политику.) Фактически США продолжают придерживаться «экономи­
ки спроса», стимулируя рост расходов как государственного бюджета,
так и домохозяйств.
Европейские страны в основном перешли к политике бюджетного
ужесточения. Это характерно как для находящейся в относительно
благоприятном положении Германии, так и для кризисных Португалии
или Греции. Речь идет о сокращении бюджетных расходов (и соответст­
венно дефицита) и одновременном введении налоговых стимулов для
бизнеса. Здесь делают акцент на «экономике предложения».
Можно сказать, что в 2010 г. завершился первый этап кризиса
(предотвращение экономического коллапса) и начался второй — вы­
2
Интересный сравнительный анализ современного кризиса в ряде европейских стран
и в Латинской Америке в 1980-е годы см. в: Rathbone J. P. Eurozone Can Learn Grim Latin
Lessons / / Financial Times. 2010. Dec. 22.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

5

В. M ay

работка новой модели социально-экономического развития. Из первого
этапа мир вышел ослабленным и пока не обновленным (см. рис. 1
и табл. 1). Ведущие страны и их институты, ответственные за экономи­
ческую и денежно-финансовую политику, научились скоординированно
принимать антикризисные меры. Теперь предстоит совместно вырабо­
тать новую модель роста — устойчивого, динамичного, опирающегося
прежде всего на частный спрос, а не на государственные расходы.
Валовой внутренний продукт, 2010 г. (в % к 2007 г.)
Россия
СШ А
Канада
Великобритания
Ф ранция
Германия
Греция
Испания
Япония
Мексика
Китай
Зона евро
О Э С Р , всего

10

15

20

25

30

35

Рис. 1
Т а б л и ц а

1

Динамика ВВП (в % к предыдущему году)
Спра­
вочно,
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2010 г.
в%
к 2007 г.
Россия
10,0 5,1
США
4,1
1,1
Канада
5,2 1,8
Великобритания 3,9 2,5
Франция
4,1
1,8
Германия
3,5 1,4
Греция
4,5 4,2
Испания
5,0 3,6
Япония
2,9 0,2
Мексика
6,0 -0,9
Китай
8,4 8,3
Зона евро
4,0 1,9
ОЭСР, всего
4,2 1,2

4,7 7,3 7,2 6,4 8,2 8,5 5,2 -7,9 3,8
-2,6 2,7
1,8 2,5 3,6 3,1 2,7 1,9 0
2,9 1,9 3,1 3,0 2,8 2,2 0,5 -2,5 3,0
1,8
2,1 2,8 3,0 2,2 2,8 2,7 -0,1 -5,0
1,6
1,1 2,3 2,0 2,4 2,3 0,1 -2,5
1,1
0 -0,2 0,7 0,9 3,6 2,8 0,7 -4,7 3,5
3,4 5,9 4,4 2,3 4,5 4,3 1,3 -2,3 -3,9
2,7 3,1 3,3 3,6 4,0 3,6 0,9 -3,7 -0,2
0,3 1,4 2,7 1,9 2,0 2,4 -1,2 -5,2 3,7
0,1
1,4 4,0 3,2 4,9 3,3 1,5 -6,6 5,0
9,1 10,1 10,1 11,3 12,7 14,2 9,6 9,1 10,3
0,9 0,8 1,9 1,8 3,1 2,8 0,3 -4,1
1,7
1,7 2,0 3,2 2,8 3,1 2,7 0,3 -3,4 2,8

0,6
0,0
1,0
"3,4
-0,9
-0,6
-4,9
-3,1
-2,9
-0,4
31,9
-2,1
-0,3

Источник: OECD.

Важным итогом года стал окончательный (как представляется)
отказ от иллюзии относительно возможностей и перспектив госу­
дарственного регулирования экономики. Из-за шока первого этапа
кризиса в нем стали обвинять либеральную экономическую модель,
раздавались призывы вернуться к идеологии и практике «большого
государства», то есть активного вмешательства правительств в управ­
ление национальными экономиками. Вульгарному пониманию экономи­
ческого либерализма (неолиберализма, или экономики предложения)
6

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая полшпика 2010 года: в поисках инноваций

как причины кризиса начали противопоставлять вульгарно понимаемое
кейнсианство (экономику спроса). Впрочем, вскоре пришло понимание,
что кризис можно объяснить нехваткой государственного регулиро­
вания в той же мере, что и неспособностью государства обеспечить
адекватное экономическое регулирование. Ответом на кризис должно
быть не усиление государственного вмешательства в экономику (тем
более в производство), а выработка новых инструментов государствен­
ного регулирования, причем с учетом двух принципиальных особен­
ностей: во-первых, регулирования финансовых рынков; во-вторых,
регулирования, глобально скоординированного.
Решение сложных экономических проблем, с которыми столкнул­
ся мир (прежде всего развитые страны), требует глубоких структур­
ных реформ, преодоления накопившихся дисбалансов и новой модели
роста. Именно в 2010 г. начались дискуссии о ней, а в США даже
появился специальный термин для обозначения их предмета — New
Normal (новая нормаль)3.
1. Предстоит разобраться в вопросах соотношения и взаимосвязи
экономик Запада и Востока (прежде всего США и Китая), Севера и Юга
(особенно в рамках ЕС). Это предполагает урегулирование глубоких
макроэкономических (в первую очередь платежных) дисбалансов.
2. Требуется выработать адекватную модель глобального фи­
нансового регулирования, поскольку именно из финансовой сферы
исходит основная угроза стабильности. В условиях глобализации
регулирование финансовых потоков нельзя ограничивать националь­
ными юрисдикциями.
3. Необходимо реструктурировать крупные социальные секторы
развитых стран (включая Россию) — прежде всего пенсионные сис­
темы и сферы здравоохранения. Они возникли в индустриальную
эпоху и не эффективны в условиях постиндустриальных вызовов (как
демографических, так и собственно экономических).
4. Нужно сформировать новую международную валютную сис­
тему, понять, какие валюты будут играть роль мировых. При этом
важно избежать валютных войн и гонки девальваций, на грани чего
мир оказался осенью 2010 г.
Решение всех названных проблем требует времени, причем не
только и не столько на принятие решений, сколько на их интеллек­
туальное осмысление и выработку вариантов действий. Именно эти
вопросы актуальны на новом этапе кризиса, в который мир вступил
в 2010 г. Этот этап будет продолжаться и в текущем году.

Экономическая политика России:
между кризисом и модернизацией
В 2010 г. в России в основном продолжалась экономическая поли­
тика предыдущего года. Однако акцент теперь был сделан не на спа­
сении отдельных экономических агентов (предприятий, банков), а на
■'*См.: Ю даева К. New Normal для России / / Экономическая политика. 2010. N° 6.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

7

В. M ay

поддержании условий для обеспечения экономической и социальной
стабильности. Банки и фирмы стали возвращать долги государству,
одновременно вновь начался рост внешних заимствований большого
бизнеса (в отличие от предыдущих лет теперь кредиты брали преиму­
щественно предприятия нефинансового сектора).
В России восстановился экономический рост (см. рис. 2), но его
темп был заметно ниже, чем в 2000—2007 гг. Как и в предыдущие
годы, рост был выше, чем в развитых странах, но ниже, чем в Китае,
Индии и Бразилии. Правда, из-за сильного спада в разгар кризиса (9%
ВВП и почти 15% в промышленности) задача восстановления эконо­
мики существенно усложнилась (как и вхождения России в пятерку
самых крупных по объему ВВП стран к 2020 г.).
Валовой внутренний продукт (в % к предыдущему году)

Оценка Минэкономразвития России (декабрь 2010 г.)

Рис. 2

Рассмотрим наиболее важные проблемы в экономическом разви­
тии России в минувшем году. Они останутся в центре экономической
политики и в году текущем.
Существенное обострение финансовой (бюджетной) ситуации.
В Россию вновь вернулся бюджетный дефицит, которого страна не
знала на протяжении почти десяти лет (см. рис. 3). После финан­
сового кризиса 1989 —1998 гг., кульминацией которого был дефолт
1998 г., правительство внимательно отслеживало бюджетные проб­
лемы и добивалось балансирования бюджета. Этому способствовал
и рост цен на нефть. На какое-то время сбалансированный бюджет
Дефицит/профицит (« —» /« + » ) федерального бюджета (в % В В П )
7,5

7,4

5,4

пПг^пП! IПп
4,3

I

I

2000

2001

2002

2003

2004

I

2005

|-------

Г

2006

2007

2008

гг*
2009

2010*

- 3 ,9

* Оценка Минэкономразвития России.

-5 ,9

Рис. 3
Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

стал символом посткоммунистической России и предметом консенсуса
новой элиты. Благодаря интенсивному погашению внешнего долга
к началу кризиса Россия имела одну из самых низких долговых
нагрузок в мире. Разумеется, некоторые политические силы настаи­
вали на увеличении бюджетных расходов, однако они не обладали
должным политическим влиянием.
Теперь ситуация изменилась. В 2009 г. страна жила с дефицитом
бюджета, и никакой катастрофы не произошло. Элита поняла, что
может получить доступ к гораздо большим денежным ресурсам, чем
обеспечивают производительность труда и благоприятная внешне­
экономическая конъюнктура, к тому же так живут наиболее развитые
страны. В результате возникла парадоксальная ситуация: федеральный
бюджет стал дефицитным при цене на нефть 80 долл./барр., а еще
несколько лет назад при цене 30 долл./барр. он сводился с профи­
цитом (см. рис. 4).
Стоимость нефти марки Urals (д о лл./б а р р .)

Рис. 4

Формально ситуация не выглядит тревожной. Уровень государст­
венного долга низкий, и страна имеет возможность заимствовать как
в рублях, так и в иностранной валюте (см. рис. 5 —6). Бюджетный дефи­
цит не очень большой по сравнению с развитыми странами — 3,5 —4%
ВВП. Однако при расчетах с исключением рентной составляющей он
оказывается выше 13% ВВП. Наша страна находится в сильнейшей

* На 1 декабря 2010 г.

Рис. 5
«Вопросы экономики», № 2, 2011

9

В. M ay
Внешний долг (на конец года, млрд долл.)
500

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010*

* На 1 декабря 2010 г.

Рис. 6

зависимости от колебаний мировых цен на энергоресурсы, то есть от
внешних факторов, на которые мы не можем повлиять.
Ситуация вполне сопоставима с началом 1980-х годов. Тогда советская систе­
ма казалась исключительно устойчивой, экономика медленно, но росла (па 2 —3%
в год), государственный долг был невысоким. Доходы от продажи энергоресурсов
направлялись на покрытие текущих потребностей бюджета (в основном на воен­
ные расходы, закупку продовольствия и товаров народного потребления, а также
импортного оборудования для дальнейшего развития нефтегазового сектора). Эта
модель представлялась устойчивой в долгосрочном плане, если не навсегда: советское
руководство, основываясь на доступном ему историческом опыте, было уверено, что
цены на нефть могут только расти. Но когда они упали в шесть раз, уже через пять
лет стабильность сменилась финансовой катастрофой. Эти риски вполне реальны
и в наше время, но в отличие от начала 1980-х годов сейчас мы хорошо знаем, что
цены на нефть могут изменяться в обоих направлениях.

После снижения инфляции в 2009 — первой половине 2010 г.
индекс потребительских цен вновь начал расти, достигнув по итогам
года 8,8%. Иными словами, инфляция остается одной из самых высоких
среди стран «большой двадцатки» и сопоставима только с показателями
Индии и Турции (см. табл. 2 и рис. 7).
Т а б л и ц а

2

Инфляция, рост потребительских цен (в % к предыдущему году)
Россия, по данным ОЭСР
Россия, по данным Росстата
G7
Турция
Индия
Китай
Бразилия
Испания
Греция
США
Великобритания
Канада
Франция

2007

2008

2009

2010

9,0
11,9
2,2

14,1

11,7
8,8
-0,1

8,8

6,3

8,6

13,3

6,4
4,8
3,6

3,0
10,4
8,3
5,9
5,7

2,8

4,1

2,9
2,9
2,3

4,2
3,8
3,6

8,8

2,1

2,4

1,5

2,8

10,9
-

0,7

4,9
-0,3
1,2
-0,4
2,2
0,3
0,1

4,6 (РБК)
5,0
1,8
4,7
1,6
3,3
1,5

Источники: OECD, IMF, РБК.

10

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций



И ндекс потребительских цен

—О— Индекс иен производителей промышленной продукции I

Рис. 7

Отчасти это естественный процесс, сопровождающий возобновле­
ние экономического роста. На волне спада рост цен замедлился, однако
российская экономика все равно оставалась высокоинфляционной.
Однако есть и два других источника раскручивания инфляции.
С одной стороны, это засуха и исключительно низкий урожай зерно­
вых, что отражается на индексе сельскохозяйственного производства
(см. рис. 8). С другой стороны, бюджетная политика, так как мощное
наращивание бюджетных расходов не может не сказаться на ценах.
Свою роль сыграли и монетарные факторы инфляции, поскольку
бюджетный дефицит финансировался за счет Резервного фонда и ва­
лютных интервенций в период притока капитала в начале года. Важны
также инфляционные ожидания, которые порождает экспансионист­
ская бюджетная политика.
Продукция сельского хозяйства в хозяйствах всех категорий

Рис. 8

В российских условиях ускорение инфляции создает больше проб­
лем, чем в развитых странах. Там инфляция стала бы фактором (и по­
казателем) оживления производства, и даже последующее ужесточение
денежной политики не превысило бы нескольких процентных пунктов.
У нас инфляция приводит к повышению процентных ставок: они сохра­
няются на двузначном уровне, что серьезно тормозит экономический рост.
В этой ситуации следовало ожидать роста заимствований рос­
сийских фирм на внешних рынках, предлагающих более дешевые
«Вопросы экономики», № 2, 2011

11

В. M ay

финансовые ресурсы. Действительно, в 2010 г. заимствования стали
нарастать, причем особенно активными были нефинансовые институты
(в отличие от докризисного периода).
В 2010 г. Россия столкнулась со значительным оттоком ка­
питала: он составил 38,3 млрд долл. (см. рис. 9). Ситуация здесь
резко отличается от складываю щ ейся в других странах Б РИ К :
в Бразилии, Индии и Китае наблюдается мощный приток капитала.
В обоих случаях возникает вопрос, насколько целесообразно огра­
ничить свободу перемещения капитала и установить контроль над
его движением, но только для решения противоположных задач:
ослабить стимулы к притоку капитала для смягчения волатильности
(собственно, Бразилия уже ввела «налог Тобина») или не допустить
его опасный отток.
Чистый ввоз/вы воз ( « + » /« —») капитала частным сектором,
по данным платежного баланса (млрд долл.)
50-

-5 0 -


100150

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010
(оценка)

Рис. 9

Отток капитала происходил, хотя российский фондовый рынок
был одним из самых быстрорастущих в мире. Однако его огра­
ниченные масштабы (приток портфельных инвестиций составляет
незначительную долю в динамике капитала), небольшая глубина,
а также крайняя волатильность (колебания в разы, а не на процен­
ты) ослабили интерес к нему со стороны крупных международных
инвесторов. Прямых инвестиций в минувшем году было крайне мало
(см. рис. 10).
Иностранные инвестиции

_________________________________________________________

(оценка)

И ностранные инвестиции (млн дол л ., левая шкала)

I

Доля прямых инвестиций (%, правая шкала)

I

Рис. 10
12

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

Можно назвать несколько причин оттока капитала: общая не­
определенность перспектив развития экономического кризиса; неопре­
деленность, связанная с предстоящими в России выборами; сохранение
высокого уровня коррупции, когда часть расходуемых бюджетами всех
уровней средств остается в руках «чиновников», которые предпочитают
помещать накопленное в безопасные места (последнее подтверждается
относительно небольшими суммами разовых переводов средств за гра­
ницу, что характерно именно для минувшего года). На наших глазах
коррупция из микроэкономического феномена превращается в важный
макроэкономический фактор.
Одновременно сокращается сальдо платежного баланса по теку­
щим операциям в связи со значительным ростом импорта, что, в свою
очередь, служит реакцией на рост социальных расходов бюджета
(см. рис. 11). Возросший платежеспособный спрос ориентируется на
дешевые товары, преимущественно импортные. Ситуация 1999 г.,
когда рост номинальных выплат населению обернулся ростом спроса
на отечественные товары (импортозамещением), возможна только
при радикальной девальвации национальной валюты — в разы (как
в 1998 г.), а не на проценты (как в конце 2008 — начале 2009 г.)4.

(оценка)

Рис. 11

Из сказанного можно сделать общий вывод: минувший год от­
четливо продемонстрировал, что Россия перестала быть дешевой
страной, какой она была в 1990-е и на протяжении большей части
2000-х годов. Это касается стоимости и активов, и товаров, и услуг.
В условиях кризиса при относительной стабильности валютного курса
соотношение доходности операций на рынке и страновых рисков (risk /
return) существенно изменилось из-за сохранения высоких рисков
и снижения доходности — другие развивающиеся рынки оказываются
более надежными при сопоставимом уровне доходности. Отечественные
потребительские товары по соотношению цена/качество, как прави­
ло, не выдерживают конкуренции с импортом. Эти обстоятельства
обусловили отток капитала и снижение сальдо платежного баланса
по текущим операциям.
1
В связи с этим А. Улюкаев заявил в ноябре 2010 г., что при продолжении политики
наращивания социальных расходов может возникнуть структурный дефицит текущего счета,
на который почти невозможно повлиять через курс рубля (см.: Гайдаровские чтения. 2010.
13 окт. w w w .iet.ru /im a g es/R E A D lN G S /u lu k a ev .p d f).

«Вопросы экономики», № 2, 2011

13

В. M ay

Опасения, что текущее сальдо может выйти в область отрица­
тельных значений, небезосновательны. Но такое развитие событий
нельзя считать неизбежным, поскольку рост спроса на импорт приве­
дет к ослаблению курса рубля, что, в свою очередь, станет фактором
ограничения импорта. Это будет зависеть как от действий денежных
властей, так и от фискальной политики. Центробанк способен влиять
на курсообразование, плавно ослабляя рубль, чтобы сдерживать при­
ток импорта. Правда, такая политика будет противоречить цели тарге­
тирования инфляции и вновь подтвердит, что проблемы отечественного
производства для Центробанка важнее, чем обеспечение стабильности
цен и национальной валюты.
Перспективы платежного баланса зависят и от характера бюджет­
ной политики. Неумеренная бюджетная экспансия (особенно в части
социальных выплат) может стать фактором устойчивого роста спроса
на импорт, то есть появления двойного дефицита (бюджета и текущего
счета платежного баланса).
Ситуация па рынке труда к концу 2010 г. оказалась значительно
лучше, чем ожидалось в начале года. К декабрю безработица снизилась
на 0,7 млн и достигла 5,7 млн человек, зарегистрированная безработица
снизилась на 183,1 тыс. — до 1,9 млн человек (см. рис. 12). Можно
сказать, что феномен jobless recovery (восстановления производства при
отставании в восстановлении занятости), характерный для системных
кризисов, в России не наблюдается. С точки зрения социально-поли­
тической стабильности такую ситуацию можно только приветствовать.
Однако у нее есть два возможных объяснения, которые не позволяют
оценивать восстановление рынка труда однозначно позитивно.
Безработица

(япн. — н ояб.)



Уровень безработицы но М О Т (% к экономически активному населению)
Уровень зарегистрированной безработицы

(°о)

Рис. 12

Во-первых, феномен jobless recovery — оборотная сторона, инди­
катор структурной трансформации экономики. Он означает усиление
структурной безработицы, то есть появление новых рабочих мест
и нехватку людей с нужной квалификацией. Иными словами, этот
феномен выступает фактором модернизации, с которой связан выход
из кризиса. При его отсутствии нужно специально обсуждать вопрос
о наличии модернизации на выходе из кризиса. В этом же направ14

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

лении на экономику воздействует и политическое давление на бизнес
и регионы с требованием обеспечить занятость.
Во-вторых, в специфической демографической ситуации современ­
ной России отсутствие отставания занятости от восстановления эконо­
мики может свидетельствовать о более активном выходе работников
на пенсию, то есть о снижении безработицы за счет не только роста
занятости, но и сокращения рабочей силы в трудоспособном возрасте.
В России были сделаны важные шаги в направлении международ­
ной интеграции как по линии Таможенный союз — Единое экономичес­
кое пространство, так и в вопросе присоединения к ВТО. Обе траекто­
рии сейчас связаны с чисто политическими, а не экономическими или
техническими решениями. Станет ли Россия членом ВТО, заработают
ли институты интеграции на постсоветском пространстве — эти воп­
росы зависят от политического руководства стран, которые участвуют
в названных процессах. Для России оба процесса важны как способы
стимулировать конкуренцию и товаропроизводителей, и юрисдикций5.
Стремясь сочетать антикризисные меры с модернизацией, в послед­
ние два года российское правительство задействовало некоторые новые
элементы в своей экономической политике, существенно отличающиеся
от того, что было характерно для 2000—2008 гг.
Прежде всего назовем новую макроэкономическую реальность —
устойчивое сохранение бюджетного дефицита и наращивание бюджет­
ных заимствований. Этому способствовали наличие значительных ре­
зервов, а также низкий уровень государственного долга перед кризисом.
Другой новацией, естественно вытекающей из предыдущей, стал
поворот к политике повышения налогов. На протяжении практичес­
ки всей посткоммунистической истории России после установления
принципиально новой налоговой системы в 1992 г. налоги только
снижались (в отличие от акцизов на углеводороды, табак и алко­
голь). Решительные меры в этом направлении были предприняты
в 2000—2001 гг. Одной из важных, хотя и не афишируемой, причин
снижения налогов было стремление установить их на уровне, близком
к эффективной ставке, и в рамках модели, которую государство было
способно администрировать.
Теперь тенденция изменилась. В последнее время были сущест­
венно повышены социальные отчисления (прежде всего в Пенсионный
фонд), а также увеличено налогообложение углеводородов. Фискальная
логика этих мер ясна: в условиях курса на рост расходов бюджета
повышение налогов практически неизбежно. Однако усиление налого­
обложения труда дестимулирует структурную модернизацию, посколь­
ку наиболее болезненно сказывается на отраслях с высокой долей
затрат труда (в отличие от сырьевых).
Стремясь смягчить негативное воздействие повышения налогов,
власти стали активнее применять дискретные (точечные) меры эконо­
мической политики. Наиболее яркий пример — инновационная зона
«Сколково», для резидентов которой был предложен беспрецедентный
О
конкуренции юрисдикций см.: Шувалов И. Россия на пути модернизации / / Эко­
номическая политика. 2010. № 1.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

15

В. M ay

набор налоговых и административных льгот — от низкой ставки со­
циальных отчислений до введения собственных (выделенных из общей
системы) правоохранительных, налоговых и таможенных органов. По
сути, это попытка создать точку инновационного роста, администрируе­
мую так, как должно быть в современном развитом постиндустриальном
обществе. В случае успеха данный эксперимент может иметь важные
последствия для экономической и социальной жизни России.
Фактически был взят курс на выделение и адресную поддержку
«национальных чемпионов» — отдельных отраслей и секторов, которые
по тем или иным причинам представляются перспективными.
Начало этому было положено еще перед кризисом, когда была создана гос­
корпорация «Роснанотех», а правительство решило, что именно нанотехнологии
выступают ведущим звеном паучио-техиического прогресса, «за которое надо всеми
силами ухватиться»6. Затем, уже в условиях начавшегося кризиса, была образо­
вана Комиссия по модернизации и технологическому развитию экономики России
во главе с президентом Р Ф Д . А . Медведевым. На ее первом заседании осенью
2009 г. выделено пять приоритетных направлений развития пауки и технологий
(энергоэффективность и энергосбережение, в том числе разработка новых видов
топлива; ядерпые технологии; космические технологии, прежде всего связанные
с телекоммуникациями; медицинские технологии; стратегические информационные
технологии, вклю чая создание суперкомпьютеров и программного обеспечения).
В марте 2010 г. создана П равительственная комиссия по высоким технологиям
и инновациям во главе с В. В. Путиным. Комиссии занимаются как общими воп­
росами развития инноваций и модернизации, так и реализацией точечных проек­
тов — «национальных чемпионов».

В соответствии с этой же логикой стала трансформироваться модель
особых экономических зон (ОЭЗ). Изначально ОЭЗ рассматривались
как точки роста, определяемые в результате конкурса региональных
заявок, предлагающих лучшие условия для стимулирования деловой
и инновационной активности. Теперь налицо тенденция «назначения
ОЭЗ»: создания их в месте, которое представляется целесообразным
с точки зрения формирования определенного технологического кластера
(пример — «Титановая долина» в Свердловской области).
Стремясь компенсировать рост социальных налогов для малого
бизнеса (и понимая, что часть бизнеса уйдет в «тень»), в конце 2010 г.
было решено снизить на два года страховые взносы в Пенсионный фонд
с 26 до 18% для малых предприятий и индивидуальных предпринима­
телей, работающих в сфере производства и оказания социальных услуг.
Наконец, в 2010 г. вновь стала актуальной приватизация. Пра­
вительство приняло масштабную программу, по которой в частные
руки должны перейти как пакеты акций компаний, в которых госу­
дарство является миноритарием, так и миноритарные пакеты акций
крупнейших государственных компаний или компаний с абсолют­
ным доминированием государственного пакета (среди последних —
GАналогии с «Планом электрификации России» (планом ГОЭЛРО) 1920 г. здесь были
достаточно очевидны. «Коммунизм есть советская власть плюс электрификация всей стра­
ны», — говорил тогда В. И. Ленин. Иными словами, электрификация в сочетании с полити­
ческой стабильностью воспринималась как ключевой фактор экономического и политического
рывка страны, вышедшей из революции.

16

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

«Роснефть», РЖ Д, «РусГидро», Сбербанк, ВТБ и др.). По-видимому,
задачами приватизации станут привлечение стратегических инвесторов
(соответственно получение инвестиционных ресурсов и улучшение
корпоративного управления), а также пополнение доходов бюджета.
Однако в современной ситуации первая задача должна быть ключевой,
хотя лишь время покажет, удастся ли ее решить на практике7.

Поиск новой модели роста
К числу иллюзий начала структурного кризиса относится ожида­
ние восстановления «старого доброго времени» — преодоления неуря­
диц и возвращения к прежней модели роста. Это ошибочная стратегия.
Кризис, подобный нынешнему, предполагает формирование новой
модели экономического развития. Преимущества на выходе из кризи­
са получают страны, способные сформировать эту модель и наиболее
последовательно и решительно реализовать ее на практике. Именно
в обретении новой модели роста состоит стимулирующая роль струк­
турного кризиса. Тогда у отдельных стран появляется шанс совершить
рывок в своем развитии.
В настоящее время для России возможны два варианта социальноэкономической политики, причем выбор остается за политической
элитой и должен быть сделан в ближайшее время.
Первый вариант предполагает развитие существующей модели
роста и ее адаптацию к новым вызовам по мере их появления. В этой
конструкции государство выступает основным источником роста —
и как владелец ключевых финансовых ресурсов, и как нейтрализатор
«рыночной стихии», и как держатель важнейших институтов, необхо­
димых для роста. Государство определяет приоритеты, концентрирует
на них политические и финансовые ресурсы, выстраивает финансовую
систему, опираясь на принадлежащие ему банки и биржи, напрямую
руководит крупнейшими производственными компаниями (контро­
лирует «командные высоты»). Государственный спрос не только на
товары и услуги, но и на институты, оказывается системообразующим.
От государства в значительной мере зависит и спрос домохозяйств.
Второй вариант предполагает усиление роли частных источ­
ников роста (частных фирм и домохозяйств). Они должны замещать
и постепенно вытеснять государство из предпринимательской сферы.
Государство призвано создавать максимально благоприятные условия
для функционирования частных экономических агентов, стимули­
ровать их интерес к развитию, то есть предложение товаров и услуг
на рынке.
7
Приватизация может преследовать три цели — политическую, экономическую и фискаль­
ную. Первая состоит в укреплении политического режима путем расширения его социальной
базы; вторая — в привлечении эффективных собственников, ускорении и повышении качества
экономического роста; третья — в пополнении доходов государственного бюджета. В 1990-е годы,
как и в ходе любой крупномасштабной революции прошлого, абсолютно доминировала первая
задача. В условиях политической стабильности начинает доминировать экономическая задача,
хотя две другие также играют свою роль — здесь они вполне сочетаются (подробнее см.: M ay В.
Экономика и революция: уроки истории / / Вопросы экономики. 2001. N° 1).

«Вопросы экономики», № 2, 2011

17

В. M ay

Эта дихотомия хорошо известна из экономической теории и эко­
номической истории. Она возникла задолго до современного гло­
бального кризиса. Выбор между экономикой спроса и экономикой
предложения лежит в основе характерной для всего XX в. дискуссии
между сторонниками кейнсианских и неоклассических моделей эко­
номического роста.
Еще более актуальна эта тема для стран с развивающейся эконо­
микой (или стран догоняющей модернизации). Анализируя опыт
Германии и России второй половины XIX — начала XX в., А. Гершенкрон показал, что в условиях догоняющего развития государство
должно компенсировать рыночную неопределенность, особенно сла­
бость зарождающихся рыночных институтов8. Однако последующее
развитие событий продемонстрировало, что за избыточное вмеша­
тельство государства обществу позднее приходится платить немалую
цену — политическую и экономическую. «Большое государство»
закостеневает и с какого-то момента начинает препятствовать совре­
менному экономическому росту. Чтобы преодолеть такую ситуацию,
требуется немало ресурсов, а то и жертв.
Действующая модель роста — экономика спроса
Назовем основные элементы этой модели: обеспечение высокого
уровня социальной и политической стабильности в обществе в качест­
ве ключевой цели правительства; наличие высоких и растущих цен
на углеводороды; наращивание бюджетных расходов как важнейшего
источника спроса; постепенное повышение налогов; сохранение значи­
тельного инфляционного потенциала; усиление роли индивидуальных
(адресных) решений в противовес созданию общих «правил игры».
Сложившаяся в 2000-е годы и действующая поныне модель эко­
номического роста основана на наличии масштабных, дешевых и не­
заработанных финансовых ресурсов, источником которых выступает
не рост производительности труда, а благоприятная внешнеэкономи­
ческая конъюнктура. Собственно, такая модель с некоторыми моди­
фикациями существует в России с 1970-х годов, и в настоящее время
она почти столь же популярна, как и тогда. Быстрорастущие расходы
государственного бюджета или требуют еще более быстрого роста цен
на энергоресурсы, или оборачиваются бюджетным дефицитом.
Государство выступает важнейшим источником спроса в эконо­
мике. Прежде всего это спрос со стороны средних и бедных слоев
населения, связанных с государственным бюджетом, — пенсионеры,
безработные, государственные служащие и военные, а также примы­
кающие к ним работники госкорпораций. Существенную роль играет
финансирование силовых структур в части как содержания военно­
служащих, так и закупки вооружений. (Впрочем, 2010 г. стал в опре­
деленном смысле переломным, поскольку Россия объявила о крупных
военных закупках в странах НАТО.)
8
Gerschenkron A. Economic Backwardness in H istorical Perspective: A Book of Essays.
Cambridge, Mass.: The Belknap Press of Harvard University Press, 1962.

18

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

Другой важной областью государственного спроса служат инвес­
тиции в инфраструктуру. Однако, учитывая высокий уровень кор­
рупции в этом секторе, при реализации своих инфраструктурных
проектов правительство проводит осторожную политику в отличие от
социальных расходов.
Выбор между инфраструктурным и социальным приоритетами
непростой. Социальные расходы направляются на конкурентный
рынок, и они действительно могут обеспечить рост потребления.
Инфраструктурные секторы более монополизированы, инвестиции
в них приводят к повышению цен (тарифов), а не к увеличению пред­
ложения соответствующих товаров и услуг. В то же время социальные
расходы во многом определяют рост инфляции, а также поддерживают
спрос на товары дешевого импорта9. Это сужает стимулирующий по­
тенциал бюджетных расходов. В какой-то мере такой спрос можно
компенсировать курсовой политикой, сдерживая укрепление рубля,
однако соответствующие возможности денежных властей весьма огра­
ниченны, особенно при высоком уровне цен на углеводороды.
Еще одна проблема социальных расходов — их необратимый ха­
рактер. Отказаться от взятых социальных обязательств можно только
в условиях тяжелого политического и экономического кризиса. Здесь
нельзя прибегнуть к аргументу, что отсутствуют необходимые доходы
бюджета. Расходы на инфраструктуру гораздо менее политизирован­
ные, от них легче отказаться.
Приоритет социальной стабильности в этой модели будет под­
талкивать к проведению консервативной политики на рынке труда,
препятствующей высвобождению занятых, а значит — и структурному
обновлению. Их высвобождение будет происходить очень осторожно
и под контролем государства. Это может давать серьезные позитивные
результаты, как в случае «АвтоВАЗа» в 2010 г. Однако тиражировать
данный опыт в массовом масштабе практически невозможно.
Обеспечение макроэкономической и социальной стабильности при
отказе от структурных реформ потребует повышения налогов, то есть
пересмотра политики последних 15 лет. Экономика, основанная на го­
сударственном спросе, в принципе более склонна к сохранению и под­
держанию монополий, а также к инфляции. Монополии будут обеспе­
чивать стабильность экономико-политической ситуации, хотя и ценой
снижения качества товаров и услуг при более высокойинфляции.
Доминирование государственного спроса ослабит для экономических
агентов актуальность снижения инфляции, поскольку государственные
инвестиции будут играть большую роль, чем частные, а именно для
частного инвестора важнее низкая инфляция как предпосылка сни­
жения процентных ставок. Государство будет, по-видимому, усиливать
индивидуальный (адресный) характер своих решений, предоставляя
стимулирующие льготы отдельным типам инвесторов и производите­
лей с целью компенсировать повышение налогов, высокие процентные
ставки и административные барьеры.
9
По расчетам А. Ведева, 75% прироста внутреннего спроса приводили к инфляции
и росту импорта и лишь 25% стимулировали внутреннее производство (Ведев Л. и др. На пути
к дешевым деньгам / Центр стратегических исследований Банка Москвы. М., 2010).

«Вопросы экономики», № 2, 2011

19

В. M ay

Рост для структурной модернизации —
экономика предложения
При осуществлении модернизации основной акцент нужно сде­
лать не только (и даже не столько) на темпах роста, сколько на его
качестве. Потребуется выработать новую модель роста, основанную
на стимулировании предложения товаров и услуг, то есть на создании
условий для успешного функционирования и развития экономических
агентов. Можно выделить следующие элементы этой модели.
1. Снижение бюджетной нагрузки относительно ВВП, то есть
уменьшение расходов бюджета и налогов. Практически все успешные
примеры догоняющего развития в постиндустриальном мире наблю­
дались в странах с более низкой бюджетной нагрузкой, чем в самых
передовых (в этом принципиальное отличие современного догоняю­
щего развития от того, что происходило в индустриальную эпоху
XIX—XX вв.). Особенно важно не только не допускать роста налогов
на труд, но и постепенно снижать их.
2. Восстановление макроэкономической сбалансированности, то
есть сокращение бюджетного дефицита при рационализации и повы­
шении эффективности бюджетных расходов.
3. Проведение валютной политики, благоприятной для инвести­
ционного процесса. Это означает поэтапное движение к превращению
рубля в региональную резервную валюту. Поскольку стимулировать
внутреннее производство путем сдерживания укрепления рубля ста­
новится все сложнее, необходимо на деле перейти к таргетированию
инфляции, что позволит сохранять процентные ставки на приемлемом
для инвесторов уровне.
4. Обеспечение открытости экономики как важнейшее условие
стимулирования внутренней конкуренции. Этому способствуют со­
здание Таможенного союза и Единого экономического пространства,
присоединение к ВТО и ОЭСР. В перспективе следует стремиться
к единому экономическому пространству с ЕС, что можно рассматри­
вать в качестве стратегической цели внешнеэкономической политики.
Все это не отрицает мер по текущей поддержке несырьевого экспорта.
5. Нейтрализация конъюнктурных доходов, возврат к идеологии
и практике формирования стабилизационного фонда из средств, выру­
ченных от продажи углеводородов выше определенной (и неизменяемой
на протяжении нескольких лет) цены.
6. Глубокое реформирование отраслей человеческого капитала
(социального сектора), прежде всего пенсионной системы и здраво­
охранения, приведение их в соответствие с демографическими и фи­
нансовыми реалиями постиндустриального этапа, усиление частных
и индивидуальных принципов функционирования этих секторов,
а также увязка их развития с формированием источников долгосроч­
ных инвестиций.
7. Последовательная приватизация с доминированием не фискаль­
ных, а социальных и политических задач — формирование широкого
слоя неолигархических собственников средств производства (среднего
и крупного бизнеса) и среднего класса, а также привлечение стратегичес­
20

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономическая политика 2010 года: в поисках инноваций

ких инвестров. Подобная приватизация создаст спрос на модернизацию,
макроэкономическое оздоровление и структурные реформы (именно это
произошло в 1990-е годы, когда проведение приватизации открыло путь
для макроэкономической и политической стабилизации).
Разумеется, все сказанное не умаляет роли реформ в политичес­
кой и правоприменительной сферах, направленных на защиту прав
собственности, развитие конкуренции и преодоление коррупции.

Ключевой вызов: структурная модернизация
в условиях рентной экономики
Как показал 2010 г., восстановление экономического роста не
стало синонимом выхода из кризиса. Экономическая ситуация остает­
ся неустойчивой и в значительной мере зависит от государственного
спроса. Необходимость поддерживать высокий уровень бюджетных
расходов при ограниченной возможности повышать налоги предпола­
гает наращивание государственных заимствований, что создает для
правительств всех стран проблемы не только текущего, но и долго­
срочного характера: по долгам придется платить, причем в течение
длительного времени.
Правительства ведущих стран стоят перед выбором между ужес­
точением бюджетной политики и продолжением бюджетного стиму­
лирования. Первый путь будет способствовать макроэкономическому
оздоровлению в перспективе, но его непосредственным результатом мо­
жет стать рецессия, что нежелательно и экономически, и политически,
поскольку чревато потерей мандата доверия находящимися у власти
партиями. Второй будет поддерживать текущий экономический рост,
но может привести к серьезным проблемам в будущем, и решать их
придется на протяжении десятилетия, а то и дольше.
Оба варианта опираются на опыт двух прошлых великих кризи­
сов. Попытка ужесточить бюджетную политику в середине 1930-х го­
дов привела к возобновлению рецессии, заверш ивш ейся только
в результате Второй мировой войны. Однако попытка стимулировать
рост за счет подхлестывания спроса в 1970-е годы обернулась срывом
в стагфляцию, выйти из которой удалось лишь в начале 1980-х годов,
причем также пришлось пройти через глубокую рецессию.
Дискуссия об «ужесточении или стимулировании» (austerity vs.
stimulus) набирает обороты среди экономистов и политиков. Естественно,
обе стороны активно используют имя Дж. М. Кейнса, который в свое
время предложил стимулирующую экономическую политику. Правда,
он отнюдь не рекомендовал применять ее в масштабах, в которых под
прикрытием его авторитета она была реализована в 1970-е годы, когда
Р. Никсон объявил себя «кейнсианцем».
При всей важности этой дискуссии она не совсем точно отражает
реальную проблему. Главный недостаток дискуссии состоит в попыт­
ке найти решение в старой логике — business as usual, то есть вос­
становить докризисные «правила игры», докризисную модель роста
и благополучно продолжать докризисную экономическую политику.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

21

В. M ay

Вопрос только в том, как лучше переждать текущие неприятности:
жертвуя ростом или финансовой устойчивостью. По сути, эта полемика
на национальном уровне воспроизводит логику поведения крупных
предприятий: надо подождать, получить и реструктурировать кредиты,
а потом все пойдет по-старому.
Ключевая проблема такого подхода — фактический отказ от
модернизационного компонента антикризисной политики. Выжидание
восстановления роста, будь то на микро- или макроуровне, подтал­
кивает правительства максимально поддерживать стабильность и не
допускать ничего, что может ослабить их позиции на выборах.
Между тем проблема глубже. Системный кризис несет в себе
мощный модернизационный компонент. Преодоление кризиса предпо­
лагает выход на новые уровни конкурентоспособности, новые экономи­
ческие и технологические решения, причем это может не выражаться
в цифрах роста, как и начало кризиса не совпадало с началом спада.
Мы имеем в виду новое качество роста, новую его модель и новую
модель регулирования социально-экономических процессов — теперь,
по-видимому, в глобальном масштабе. Для этого требуется ответст­
венная, консервативная бюджетная политика, которая стимулирует
обновление, а не помогает традиционным предприятиям сохранить
свое место на рынке.
Иными словами, выбор между ужесточением и стимулированием
не сводится к вопросу о предпочтительности экспансионистской или
консервативной бюджетной политики. Главное здесь — в сигнале для
экономических агентов: должны они сохраняться или модернизировать­
ся? Жесткие бюджетные ограничения при всей их социально-полити­
ческой проблематичности создают условия для обновления, а мягкие,
облегчая решение текущих проблем, ведут к глубокому структурному
кризису в будущем. Советский Союз сделал выбор в пользу стимули­
рования в середине 1980-х годов — результат хорошо известен.
В современной России ситуация осложняется сохраняющейся
вот уже полвека зависимостью от притока дешевых денег. Ресурсная
зависимость исключительно опасна, поскольку ведет к постепенной
деградации общественных (политических и экономических) инсти­
тутов, системы образования, создавая тем самым барьеры для мо­
дернизации. Эта ресурсная зависимость качественно отличается от
сырьевого характера российской экономики прошлого, когда основу
экспорта составляли продукты сельского хозяйства. Вопрос о мини­
мизации этой зависимости и соответственно стимулировании спроса
на модернизацию должен сейчас быть в центре политической и эко­
номической дискуссии.

22

«Вопросы экономики», № 2, 2011

С.
кандидат экономических наук,
директор по макроэкономическим исследованиям
Н И У -В Ш Э ,
В. М И РОН ОВ,
кандидат экономических наук,
замдиректора Института «Центр развития»
Н И У -В Ш Э ,
Д. М И РОШ НИ ЧЕНКО ,
научный сотрудник Института «Центр развития»
Н И У -В Ш Э

РОССИЙСКИЙ КРИЗИС
и АНТИКРИЗИСНЫЙ ПАКЕТ:
ЦЕЛИ, МАСШТАБЫ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ*
Россия относится к группе стран, в наибольшей степени постра­
давш их от глобального экономического кризиса 2 0 0 8 —2009 гг.
В IV квартале 2008 г. и I квартале 2009 г. ВВП снизился соответст­
венно на 15,8 и 19,8% в годовом выражении; в целом падение ВВП от
пикового докризисного уровня до минимальной отметки в мае 2009 г.
превысило 11%. Это означает, что российская экономика оказалась
гораздо менее устойчивой к внешним шокам, чем экономики других
крупных стран (см. рис. 1).
Динамика ВВП России (кварт ал к кварталу,
сезонно сглаженный прирост в подовом выражении, % )

Источники: Росстат, расчеты Центра развития.

Рис. 1
*
В подготовке статьи принимали участие сотрудники Института «Центр развития» Н И У ВШЭ H .B . Акиндинова, H .B . К ондратов, М. В. Нетроневич, О. В. Пономаренко, С. В. Смир­
нов, А. В. Чернявский. Статья основана на материалах исследования «Изучение макроэконо­
мических и структурных последствий экономической политики правительства Российской
Федерации и Центрального Банка Российской Ф едерации...» (T 3 10.2), выполненного в 2010 г.
при поддержке Центра фундаментальных исследований Н И У -В Ш Э .

«Вопросы экономики», № 2, 2011

23

АЛЕ

С. Алексаш енко, В. Миронов, Д. Мирошниченко

В силу синхронизированного развития кризисных процессов
в 2008—2009 гг. и практически одновременного принятия экстрен­
ных решений в различных странах можно сравнить эффективность
традиционных и нетрадиционных антикризисных мер и оценить
кратко- и долгосрочные последствия кризиса. Поскольку экономика
России впервые столкнулась с циклическим спадом и ее структурные
проблемы, возможно, даже обострились под воздействием кризиса,
важно выяснить, насколько реализованный антикризисный пакет был
адекватен складывавшейся ситуации.

Что определило глубину падения
российской экономики в период кризиса
Факторы, определившие глубину кризисного спада в России,
можно разделить на внешние и внутренние. К внешним мы относим
сокращение спроса мировой экономики на российскую экспортную
продукцию (главным образом сырье) и принципиальное изменение
ситуации на мировых рынках капитала, что практически лишило
российские банки и компании возможностей привлекать внешнее
финансирование. В числе внутренних факторов назовем: перегрев
экономики; провалы банковского надзора; слабость институтов и не­
завершенность многих структурных реформ; низкий объем прямых
иностранных инвестиций и наличие избыточных запасов в экономике.
Поскольку основу российского экспорта составляют сырьевые
ресурсы1, наша страна в полной мере ощутила сокращение внешнего
спроса в условиях начавшейся рецессии, что серьезно сказалось на
ситуации в реальном секторе экономики. Падение мирового ВВП
и глобальное замедление инвестиционной активности сами по себе
обусловили снижение совокупного спроса. Однако паралич миро­
вой финансовой системы после банкротства банка Lehman Brothers,
повлекший за собой практически полную остановку межбанковского
и коммерческого кредитования, привел к гораздо более резкому па­
дению мировой торговли, чем можно было ожидать.
По нашим оценкам, физический объем российского экспорта без
учета нефти и нефтепродуктов (в кризисный период их экспорт не сни­
зился) упал на 17%, что свидетельствует о серьезных масштабах сокра­
щения внешнего спроса. Стремительное снижение объемов производства
в большинстве экспортно-сырьевых отраслей, тесно связанных с ними
железнодорожных перевозках и производстве товаров и оборудования
для этих отраслей началось в августе-сентябре 2008 г. и к концу года
составляло от 30 до 50% к соответствующему периоду предыдущего года.
Важную роль в развитии ситуации в российской экономике сыг­
рал кризис корпоративного внешнего долга. На первый взгляд его
объем был не столь велик, чтобы стать основной причиной беспреце­
дентного экономического спада в России. Действительно, до кризи­
1
Доля нефти, нефтепродуктов, газа, черных и цветных металлов, химической продук­
ции и лесоматериалов в стоимостном объеме российского экспорта в 2007 — первой половине
2008 г. составляла около 86%.

24

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

са — в IV квартале 2007 г. — уровень совокупной внешней долговой
нагрузки относительно как ВВП, так и экспорта (см. табл. 1), причем
и общей и краткосрочной, был в нашей стране довольно низким.
Т а б л и ц а

1

Задолженность в период кризисов в разных странах

Страна

Малайзия, 1997
Филиппины, 1997
Таиланд, 1997
Индонезия, 1997
Ю. Корея, 1997
Мексика, 1994
Швеция, 1991
Россия, 2009

Банковские
кредиты кор­
поративным
заемщикам,
% ВВП

Объем
Доля внешнего
Объем
Всего
внутреннего долга в общем
внешнего корпоратив­
корпоратив­
корпоратив­
долга,
ного долга
ном долге
ный долг,
% ВВП (не банкам), (2/1+2+3)х 100),
% ВВП
% ВВП
%

149
65
122

60
103
н.д.

н.д.
33

23
15
40
41
9

н.д.
н. д.
23

26

12

1

19
24
40
7
н.д.
н.д.
36

4
2

23
н.д.
н.д.
9

198
81
166
103
135
40
140
65

Примечание. Данные но России: банковские кредиты к ВВП — в среднем за 2009 г.;
внешний долг — на 1.10.2009 г. с учетом обязательств перед прямыми инвесторами; внутрен­
ний корпоративный небанковский долг — корпоративные облигации в обращении на ММ ВБ
на начало февраля 2010 г.
Источники: Альфа-банк, Росстат, Банк России, Всемирный банк, расчеты авторов.

В с т а в к а

1

Как повлияла нефтяная зависимость России
на глубину спада?
Сокращение производства в российской нефтяной промышленности во время
кризиса не было зафиксировано. Тем не менее изменение ситуации на мировом
рынке нефти (падение цен и сокращение спроса), несомненно, повлияло на про­
цессы, происходившие в период кризиса.
Несмотря на снижение потребления нефти в мире, российские нефтяные
компании практически не сократили ни ее производство, ни экспорт, переложив
всю тяжесть балансирования спроса и предложения нефти на мировом рынке на
страны — члены ОП ЕК. Такое поведение помогло предотвратить более глубо­
кое падение российской экономики. Но полностью избежать влияния снижения
мировых цен на нефть не удалось.
Во-первых, их постоянное повышение с 2003 г. подогревало оптимистические
надежды и формировало ожидания дальнейшего бурного роста экономики*.
*
Рекордная доля запасов в ВВП на начало второго полугодия 2008 г., помимо ожиданий
роста потребления, была обусловлена сезонностью их формирования. Поскольку конечное
потребление в России во втором полугодии больше, чем в первом, то в первой половине года
традиционно происходит накопление запасов для реализации продукции во второй. Усиливает
эту тенденцию тот факт, что незаконченное строительство, учитываемое как прирост запасов,
переходит в разряд готовой продукции (готовой недвижимости) именно ближе к концу года.
К концу первой половины 2008 г. уровень запасов в ВВП достиг пика — порядка 33% ВВП
(по оценкам Центра развития), в то время как нормальное значение этого показателя до
потребительского бума 2 0 0 6 —2008 гг. составляло меньше 25%. Более % (!) прироста ВВП
за период с начала 2006 по II квартал 2008 г. пришлось на наращивание запасов.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

25

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко

Во-вторых, снижение мировых цен на нефть сказывалось на финансовом
положении нефтяных компаний, на их возможностях и намерениях финанси­
ровать инвестиционные программы. Однако специфическая система налого­
обложения экспорта нефти (привязка Н Д П И к уровню мировой цены на нефть
и повышение экспортной пошлины на нефть в случае роста мировых цен) при­
водила к тому, что 85 —90% прироста экспортной цены на российскую нефть
доставалось бюджету и лишь 10 —15% — российским нефтяникам. В целом
повышение нефтяных цен с 40 дол л./б арр. в 2004 г. до 140 дол л./б арр. в сере­
дине 2008 г. давало российским нефтяным компаниям 10 —15 долл. на баррель
экспортированной нефти.
В-третьих, если бы нефтегазовые доходы не накапливались в предкризисные
годы в резервных фондах, то медленное увеличение доходов нефтяных компаний
в условиях бурного роста мировых цен на нефть компенсировалось бы растущи­
ми расходами федерального бюджета, но этого не происходило. Даже быстрое
наращивание расходов федерального бюджета в 2007—2008 гг. не могло поглотить
все получаемые от экспорта углеводородов доходы (фактически в 2007—2008 гг.
федеральный бюджет «откладывал» примерно 70% нефтеэкспортных доходов,
то есть объем расходов соответствовал в это время цене на нефть на уровне
примерно 50 —60 д олл./барр.).
В-четверты х, из-за особенностей налогооблож ения нефтяного экспорта
доходная часть ф едерального бюджета стала сильно зависеть от динамики
мировых цен. При этом, с одной стороны, создание системы резервных фондов
и отчисление в них существенной части доходов от экспорта углеводородов
значительно понизили уровень мировой цены, после достиж ения которого
федеральный бюджет мог начать испытывать нехватку доходов. Цена отсече­
ния (при которой доходы и расходы федерального бюджета балансировались)
в 2008 г. составляла 57 д ол л./б арр. Таким образом, падение мировых цен на
нефть начиная с лета 2008 г. не отразилось на объеме финансирования расходов
федерального бюджета. С другой стороны, наличие существенных накопленных
резервов** и автоматических механизмов их использования в случае резкого
падения мировых цен на нефть позволяли Минфину бесперебойно финансиро­
вать плановые расходы бюджета.
Следовательно, прямое ф инансовое воздействие падения м ировы х цен
на нефть на российскую экономику в период кризиса было незначительным.
Основные негативные эффекты проявились в снижении инвестиционной актив­
ности нефтяных компаний и изменившихся ож иданиях участников экономи­
ческой деятельности.
** На 1 октября 2008 г. размер Резервного фонда составлял 141 млрд, а Ф онда нацио­
нального благосостояния — 49 млрд долл.

Однако к середине 2008 г. российская экономика (и финансовый,
и нефинансовый секторы) оказалась в сильной зависимости от постоян­
ного притока капитала по следующим причинам:
— для значительной части банковской системы внешние займы
стали крупнейш им источником формирования пассивов (только
постоянное привлечение внешних займов позволяло многим банкам
наращивать объем активных операций);
от сут ст вовал необходимый запас ликвидност и. Многие
компании реального сектора активно привлекали внешние займы,
значительная часть которых шла на финансирование не инвестицион­
ных проектов, а сделок по слияниям и поглощениям (нередко активы,


26

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

в том числе за пределами России, приобретались по завышенным
ценам; синергетические эффекты таких сделок были не очевидными,
а их экономическая эффективность могла проявиться только в случае
дальнейшего роста сырьевых цен);

не были хеджированы валютные риски. И банковский, и реаль­
ный секторы, привлекая внешние займы в иностранной валюте, фор­
мировали значительную часть своих активов в российских рублях, не
используя инструменты валютного хеджирования (к началу кризиса,
по оценкам Банка России, российские банки и компании держали на
своих балансах нехеджированную валютную позицию в размере более
100 млрд долл.). Этому «способствовала» ошибочная, на наш взгляд,
политика Банка России, который последовательно укреплял рубль не
только в реальном, но и долгое время в номинальном выражении по
отношению к мировым валютам при высокой инфляции.
Кроме того, отметим высокую долю (около 40%) краткосрочных
кредитов (со сроком погашения менее 18 месяцев) и большое коли­
чество кредитов с формально более длинными сроками погашения,
обеспечением по которым выступали акции российских компаний.
Когда залоги начали резко обесцениваться, кредиторы стали направ­
лять клиентам требования предоставить дополнительное обеспечение
по займам или досрочно погасить кредит (margin call)2, в противном
случае право собственности на залог переходило бы к кредиторам.
Столкнувшись осенью 2008 г. с «закрытием» глобальных кредит­
ных рынков и резким падением стоимости российских акций, отечест­
венные банки, компании и частные инвесторы не только лишились
возможности привлекать новые внешние займы, но и вынуждены были
погашать ранее взятые на себя обязательства. Масштаб внешнего кре­
дитного сжатия оказался колоссальным.
С 1 января 2005 по 30 июня 2008 г. российский корпоративный внешний долг
вырос на 400 млрд долл., то есть примерно на 115 млрд долл. в год. По экспертным
оценкам, примерно половина прироста внешнего долга компаний реального сектора
была использована на финансирование сделок по слияниям и поглощениям, а без
учета этой составляющей рост российской экономики ежегодно подпитывался при­
мерно 55 —60 млрд долл. (4,3% ВВП в среднем за 2 006—2008 гг.). Таким образом,
даже простое прекращение притока иностранного кредитного капитала сокращало
привычную финансовую подпитку российской экономики и должно было затормо­
зить экономический рост. Если к этой величине добавить сумму валового погашения
корпоративной внешней задолженности в IV квартале 2008 г. в размере 26,3 млрд
долл., то российская экономика должна была мгновенно приспособиться к ситуации
перехода от притока капитала в размере почти 4,5% ВВП к его оттоку с интенсив­
2 Наиболее известные примеры таких ситуаций:
— кредиты, полученные группой О. Дерипаски («Русалом» под залог 25% акций «Но­
рильского никеля», ГАЗом под залог 20% акций канадского автопроизводителя Magna, «Базовым
элементом» под залог 9,99% пакета немецкого строительного холдинга Hochtief);
— кредиты, полученные «Альфа-груп» от Deutsche Bank и BNP-Paribas — на 1,5 млрд
долл. под залог 44% акций «ВымпелКома» и на 1 млрд долл. под залог 41% акций Х5 Retail Group;
— кредит, полученный А. Занадворовым от Deutsche Bank на сумму 560 млн долл. под
залог 75% акций «Седьмого континента».
Именно на спасение собственников этих активов были направлены средства Внешэконом­
банка в рамках предоставления валютных кредитов в конце 2008 г. на общую сумму около
11,5 млрд долл.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

27

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко
ностью 6,5% ВВП (в годовом выражении). Конечно, это не могло не вызвать резкого
торможения экономики.

В отличие от быстрого сокращения внешнего спроса, что было
трудно предсказать и количественно оценить, накопление российским
корпоративным сектором внешней задолженности шло постепенно,
причем в годы, предшествовавшие кризису, российские власти не
предпринимали никаких мер для ее ограничения. Более того, бурный
рост корпоративного внешнего долга в определенной мере «поощрял­
ся» разбалансированностью денежной и курсовой политики ЦБ РФ.
Какие же внутренние факторы обусловили столь сильную реак­
цию российской экономики на изменившиеся внешние условия? Уже
к середине 2008 г. российские власти и специалисты МВФ признали
наличие перегрева в российской экономике. Так, в «Докладе персонала
для консультаций 2008 года в соответствии со Статьей IV» отмечались
следующие характерные признаки перегрева:
— высокая инфляция, которая к маю 2008 г. превысила 15% (за
последние 12 месяцев);
— опережающий рост внутреннего спроса по сравнению с дина­
микой внутреннего производства (он мог поддерживаться только за
счет ослабления бюджетной политики, внешних заимствований и уско­
ренного роста импорта);
— повышение вклада в рост российского ВВП в 2006 — первой
половине 2008 г. неторгуемых секторов на фоне фактической стагнации
обрабатывающей и даже добывающей промышленности;
— бурный рост фондовых индексов и цен на недвижимость.
Провалы банковского надзора стали логичным продолжением
несбалансированной макроэкономической политики. Центральный
банк не реагировал на то, что банковская система интенсивно нара­
щивала открытую валютную позицию против рубля3 и снижала объем
свободных ликвидных активов. Многие крупные банки к моменту
перехода кризиса в острую фазу оказались в неустойчивом положении
либо в силу активной игры на финансовых рынках, либо по причине
традиционного увлечения долгосрочными вложениями и /и л и креди­
тованием своих собственников при отсутствии долгосрочных пассивов,
либо из-за банального воровства.
В ослаблении банковского надзора наглядно проявилась слабость
российских институтов. Мощный приток доходов от экспорта сырья
полностью блокировал институциональные реформы в экономике,
объявленные в 2000—2001 гг. В результате политических изменений
качество основных государственных институтов (суды, государствен­
ный аппарат, защита прав собственности) стало снижаться, а степень
их коррумпированности возрастала.
Как показывает анализ, слабые институты могут воздействовать
на экономическую динамику не только в долгосрочном (как фактор
*
Выступая на XVII Российском банковском форуме, организованном Институтом Адама
Смита в Лондоне в декабре 2010 г., первый зампредседателя Банка России А. Улкжаев оце­
нил разрыв между валютными активами и пассивами банковской системы в середине 2008 г.
в 130 млрд долл., что примерно равнялось величине ее совокупного капитала.

28

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

долговременной конкурентоспособности национальной экономики)4,
но и в краткосрочном плане (как показатель риска потерять ин­
вестиции в условиях экономического кризиса, с чем может быть
связана интенсивность оттока капитала). Практически это означает,
что в ходе кризиса в странах с менее развитыми институтами может
отмечаться более глубокое падение ВВП или более резкое торможе­
ние экономического роста.
В предкризисный период российские власти создали благоприят­
ные условия для привлечения в Россию краткосрочного финансового
капитала, но одновременно фактически ограничивали приток пря­
мых иностранных инвестиций. Государство не только не определило
приоритеты структурных изменений и не сформировало действенные
стимулы для привлечения капитала в «целевые» секторы, но, напро­
тив, вытесняло иностранный капитал не только из сырьевых отраслей,
но и из секторов, развитие которых могло бы способствовать струк­
турным сдвигам в российской экономике5. Наиболее ярким примером
такой политики стало принятие закона «О порядке осуществления
иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стра­
тегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности
государства», который ввел практически запретительные ограничения
на прямые инвестиции в российскую экономику.
Отдельно остановимся на проблеме избыточных запасов в рос­
сийской экономике накануне кризиса. Согласно нашим оценкам,
в 2009 г. преобладающий вклад в падение ВВП внесло не снижение
совокупного (внешнего и внутреннего) спроса, а значительное сокра­
щение запасов6. С одной стороны, резкое уменьшение запасов в пе­
риод снижения спроса характерно для многих экономик. С другой
стороны, в силу масштаба проблемы можно говорить, что большинство
российских менеджеров пока не осознали всю важность правильного
управления запасами.
На фоне высокой инфляции в предкризисный период российские
предприятия создали значительные запасы сырья, материалов и гото­
вой продукции. С началом кризиса они столкнулись с резким ухуд­
шением ожиданий и стали быстро сокращать запасы. Наши расчеты
показывают, что совокупный спрос в понижательной фазе конъюнктуры
2009 г. практически не изменился по сравнению с 2008 г., поскольку
отрицательный вклад сокращения инвестиций в основной капитал
и конечного потребления был компенсирован положительным вкла­
дом чистого экспорта, а около 3/4 падения ВВП в 2009 г. (6,1 п.п. из
падения ВВП на 7,9%) объяснялось отрицательным вкладом кратного
сокращения запасов материальных оборотных средств (см. рис. 2).
АГуриев С., Плеханов А., Сонин К. Экономический механизм сырьевой модели разви­
тия / Фонд Перспективы. w w \v.perspektivy.info/rus/ekob/ekonom icheskij_m ehanizm _syrjevoj_
m odeli_razvitija_2010-04-07.htm (см. также: Вопросы экономики. 2010. № 3).
’ Прямые иностранные инвестиции важны для России не столько сами по себе, сколько
как возможность привлечь современные оборудование и технологии, менеджерский капитал,
без чего вряд ли можно изменить структуру экономики.
(i См. подробнее: Лкиндинова И. и др. Российская экономика на фоне мирового кризиса:
текущие тенденции и перспективы развития / / Вопросы экономики. 2009. № 9.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

29

С. Алексашенко, В. Миронов, Д. М ирошниченко
Динамика российского ВВП в 2001—2009 гг.
и вклад отдельных элементов (в % )

8,2
7,3

7,2
1

| М

Ш

- 'У /у
yv

^

^

у у /л
.. ЛV

8,5

:

Щ
•У У у
Уу У



'• '//У
■7Л-,

1 - 1

1

^

ы

1

1

и

Статистическое расхож дение
I 1 Запасы (изм енение) (б составе валовою накопления)
Основной капитал (и составе валового накопления)
1771 Конечное потребление ч целом
■ ■ Чистый .жспорт
----- ВВП

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Источники: Росстат, расчеты Центра развития.

Рис. 2

Состав и направленность
российского антикризисного пакета
Анализ антикризисных программ в странах с развитой и разви­
вающейся экономикой позволяет выделить их основные блоки:
ослабление денежной политики путем снижения центральны­
ми банками процентных ставок по своим кредитам и предоставления
дополнительной ликвидности банковской системе, вплоть до запуска
программ количественного смягчения;
поддержка финансового сектора за счет выкупа проблемных
активов и предоставления гарантий и /и л и дополнительного капита­
ла, введения (увеличения лимита) гарантирования вкладов населения
в банках (среди стран с развивающимися экономиками, входящими
в «большую двадцатку», на такие меры пришлось пойти только России);
программа фискального стимулирования, призванная замес­
тить падение частного спроса спросом со стороны бюджета (включала
снижение ставок налогов и предоставление налоговых льгот, допол­
нительные расходы бюджетов, направленные на выплаты населению,
закупку товаров и услуг для нужд государства и финансирование
инвестиций);
поддержка отдельных секторов экономики (кроме финансо­
вого), устойчивость которых признавалась критически важной для
стабильности всей экономики.
Многообразие антикризисных мер, принятых в 2008—2009 гг. и на­
правленных на поддержку финансового и реального секторов, а также
населения, — по данным Правительства России, в рамках реализации
антикризисной программы было принято 379 актов (решений)7 —
в целом хорошо классифицируется по названным группам.








7
Приложение 14 к «Отчету Правительства Российской Федерации о реализации мер но
поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка труда, отраслей экономики Рос­
сийской Федерации, социальному обеспечению населения и других мер социальной политики
за 2009 г.».

30

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

Решение проблем банковского сектора
С середины сентября 2008 г. российский банковский сектор начал
испытывать серьезные проблемы, но решить их без поддержки госу­
дарства он не мог. В России разразился настоящий банковский кризис,
который, как показали дальнейшие события, стал самым дорогим
в новейшей российской истории. «Приводными ремнями», транслиро­
вавшими общеэкономические проблемы в банковский сектор, стали:
бегство капитала из страны (в форме прямого оттока, чистого погаше­
ния корпоративной внешней задолженности и долларизации вкладов
и сбережений как населения, так и корпораций); очевидное превыше­
ние банками допустимого уровня валютного риска; резкое ухудшение
финансового состояния заемщиков, что привело к существенному
падению качества активов и росту просроченной задолженности. Для
ряда банков, прежде всего региональных, важной проблемой стал отток
депозитов населения. Для преодоления банковского кризиса государст­
во приняло ряд мер, которые можно разделить на несколько групп.
Поддержание банковской ликвидности. Принято считать, что
осенью 2008 г. в российском банковском секторе возник кризис лик­
видности. Однако если и так, то это не был дефицит ликвидности
в системе в целом: по данным Банка России, даже в самые острые
дни середины сентября 2008 г. количество обработанных в московском
расчетном узле банковских платежных документов и объемы прошед­
ших платежей практически не уменьшились. Тем не менее российские
банки создали сильное информационное давление на Банк России
и правительство, вынудив их согласиться на мгновенное предостав­
ление дополнительной ликвидности (снижение уровня обязательных
резервов и размещение депозитов Минфина). В результате ставки
московского межбанковского кредитного рынка по однодневным кре­
дитам выросли с 4 —5 до 10%, но продержались на этом уровне всего
два дня, опустившись затем до докризисных значений (см. рис. 3).
По нашей оценке, в тот момент речь могла идти лишь о недостатке
ликвидных средств в банках, которые были особенно активными неттозаемщиками на рынке межбанковских кредитов или крупными игро­
Ставки Mosprime — 1 день и 1 неделя

Источник: Банк России.

Рис. 3
«Вопросы экономики», № 2, 2011

31

С. Алексашенко, В. Миронов, Д. М ирошниченко

ками на рынке финансовых инструментов (рынке РЕПО). Кризисные
явления на московском межбанковском рынке стали следствием реали­
зации системного риска, когда из-за большого объема межбанковских
операций неплатежеспособность нескольких крупных игроков на рынке
вызывает неплатежеспособность их кредиторов. Степень этого риска
можно оценить по доле взаимных требований банков в обязательствах
всей банковской системы (см. рис. 4).
Отношение взаимных требований российских банков
к обязательствам банковской системы (% )
5.5 -I
5 .0 4.5 -

А,0 3.5 3 .0 - г
2,5-1
2.0-Р
яии.

2007

май

сспт.

япв.

май

сспт.

яп».

май

сспт.

япи.

май

сснт.

2007

2007

2008

2008

2008

2009

2009

2009

2010

2010

2010

Источники: Банк России, расчеты Центра развития.

Рис. 4

Как видно на рисунке 4, с декабря 2007 г. риск распространения
проблем отдельных банков по всей системе стал существенно возрастать
и к сентябрю 2008 г. оказался потенциально очень высоким. Дальше
ситуация развивалась по принципу домино, что было усуглублено
наличием проблем у ряда банков, имевших значительный объем обя­
зательств перед своими контрагентами, прежде всего Связь-Банка
и «КИТ Финанса» (их обязательства только по межбанковским кре­
дитам по состоянию на 1 сентября 2008 г. превышали 33 млрд руб.).
Неисполнение ими своих обязательств привело к возникновению це­
почки неплатежей, а на фоне падения рынков — к мощному кризису
доверия в банковской системе. Вместе с тем подчеркнем: осенью 2008 г.
в России не было ничего похожего на платежный кризис осени 1998 г.
Для смягчения напряженности на денежном рынке и предоставления допол­
нительной ликвидности банковской системе уже в середине сентября 2008 г. Банк
России пошел на снижение норматива фонда обязательных резервов (Ф О Р ) до
минимального исторического уровня 0,5%. Одновременно он повысил коэффициент
усреднения с 0,55 до 0,6%, что расширило возможности байков по управлению
текущей ликвидностью. В результате банковская система получила около 250 млрд,
а в октябре — еще порядка 115 млрд руб. Помимо этого, поскольку у Банка России
отсутствовала нормативная база для предоставления необеспеченных кредитов8,
с середины сентября до конца октября 2008 г. Минфин России дополнительно раз­
местил на счетах в коммерческих банках депозиты на сумму 691,2 млрд руб.
Наряду с этим были приняты решения о повышении ликвидности определенных
банков, соответствовавших неким формальным требованиям: снижены дисконты по
8 Положение Банка России о предоставлении беззалоговых кредитов появилось только
16 октября 2008 г. В других странах, напротив, центральные банки реагировали гораздо
быстрее, чем правительства.

32

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность
операциям прямого РЕПО с О Ф З и О БР и минимальный уровень кредитного рей­
тинга облигаций, принимаемых в Ломбардный список (в последний были включены
акции и биржевые облигации одновременно с допуском Банка России к биржевым
торгам); введен механизм предоставления кредитов без обеспечения. Для восста­
новления механизмов перетока денежных средств внутри банковской системы Банк
России ввел практику заключения соглашений с крупнейшими банками о временной
компенсации убытков, полученных на рынке межбанковского кредитования.

Принятые меры быстро сняли напряженность, и у банков стала
формироваться избыточная ликвидность, которую в условиях сниже­
ния цен на нефть и курса рубля по отношению к доллару (при стабиль­
ном курсе бивалютной корзины из-за укрепления доллара по отноше­
нию к евро) банки направили на приобретение иностранной валюты
для закрытия своей открытой валютной позиции, сформированной
до начала кризиса. Этот процесс резко интенсифицировался в ноябре
2008 г., когда Банк России начал предоставлять беззалоговые кредиты
банкам на сотни миллиардов рублей. В отличие от действий денежных
властей в других странах, которые использовали краткосрочные (одно­
дневные или недельные) кредиты, Банк России существенно удлинил
сроки (вплоть до года) предоставления своей кредитной поддержки
банкам, что превратило эти инструменты в механизмы поддержания
не ликвидности, а платежеспособности банковской системы9.
В этот момент (конец октября — начало ноября) Банк России дол­
жен был выбирать: объявить о стабильности курса рубля и продолжать
расходовать валютные резервы на ее поддержание либо согласиться на
снижение курса. Выбор был затруднен политическими соображениями,
в результате звучали противоречивые заявления высокопоставленных
чиновников относительно будущего рубля, что создало высокие девальвационные ожидания среди бизнес-сообщества и частных вкладчиков
и резко повысило спрос на валюту внутри страны.
В середине ноября 2008 г. Банк России принял решение больше не удерживать
валютный курс рубля на прежнем уровне и отказаться от введения ограничений на
объемы продаваемой им валюты, что соответствовало принципам валютной либера­
лизации. Однако одновременно он предоставил банковской системе почти неограни­
ченный доступ к своим кредитам. В результате банки направляли практически все
получаемые рублевые ресурсы на приобретение иностранной валюты — частично,
чтобы выплачивать внешние долги (как свои, так и клиентские), но главным образом
для минимизации своих валютных рисков10. Эти операции становились все более
9 Аналогичным по характеру — поддержание ликвидности финансового сектора — был
выкуп ВЭБом акций и облигаций российских эмитентов на финансовом рынке на общую сумму
около 175 млрд руб., осуществленный осенью 2008 г.
10 Реагируя на подобное развитие ситуации, Банк России 28 октября 2008 г. выпус­
тил первое письмо с рекомендацией банкам не наращивать иностранные активы. В качестве
возможной санкции отмечалось, что «результаты выполнения кредитными организациями
указанной рекомендации будут учитываться Банком России при установлении лимитов на
участие кредитных организаций в аукционах Банка России по предоставлению кредитов без
обеспечения». Выпуская такие документы, ЦБ фактически мог рассчитывать только на психо­
логический эффект. Другим средством борьбы с покупкой банками иностранной валюты была
политика снижения объема средств, предоставляемых прежде всего через механизм РЕПО,
которую БанкРоссии стал проводить с февраля 2009 г. Но, несмотря на подобные угрозы, все
больше российских банков предпочитали наращивать остатки на счетах в зарубежных банках
даже в ущерб текущей рублевой ликвидности. Поведение коммерческих банков изменилось
только в сентябре 2009 г.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

33

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко
привлекательными для банков11, поскольку Банк России решил существенно не
повышать уровень процентных ставок, что, видимо, объяснялось его желанием не
ужесточать денежную политику в условиях экономического спада. Как следствие,
валютные резервы Байка России стали быстро снижаться. В начале января 2009 г.
денежным властям пришлось позволить рублю практически свободно падать. Это
падение остановилось в начале февраля 2009 г., как только Банк России прекратил
предоставлять новую ликвидность банковской системе (см. рис. 5).
Объем предоставленной Банком России и Минфином ликвидности
и валютные интервенции Банка России
(сентябрь 2008 — сентябрь 2009 г., трлн р уб.)

Интервенции Банка России
О бъем предоставленной ликвидности, включая депозиты М инфина
Предоставление ликвидности Банком России

Источники: Банк России, расчеты Центра развития.

Рис. 5

В период кризиса Банк России пытался проводить, по сути,
традиционную для периодов экономического спада политику смягчения
денежной политики, используя методы количественного ослабления
(правда, не определяя принципы ее проведения и не устанавливая
количественных ограничений на свои операции, в отличие от ФРС,
Банка Англии или ЕЦБ). Однако в силу возникшего до кризиса
перекоса в сторону внешних и валютных обязательств банковско­
го и корпоративного секторов смягчить денежную политику Банку
России удалось только во взаимоотношениях российской экономики
с внешним миром, так как вся предоставляемая им банковской системе
рублевая ликвидность уходила на приобретение иностранной валюты,
погашение внешнего долга и наращивание валютных резервов. Вместе
с тем массированное выделение ликвидности банковскому сектору не
решало проблем кредитования реального сектора, не отразилось на его
динамике и, следовательно, не уменьшило масштабы падения россий­
ской экономики. Более того, Банк России хотя и не очень сильно, но
повышал уровень процентных ставок, что делало кредитование еще
менее доступным для реального сектора экономики.
11
По нашим оценкам, выигрыш российской банковской системы от привлечения рублевых
кредитов (депозитов) у Банка России (М инфина) и одновременного приобретения долларов
США за период с начала октября 2008 до конца января 2009 г. составил 750 —800 млрд руб.,
то есть превысил 25% докризисного капитала российской банковской системы. Именно этим
объясняется тот факт, что немногие российские банки испытали проблемы с убытками или
недостатком капитала в период острой фазы кризиса.

34

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

В с т а в к а

2

О принципах денежно-курсовой политики
В течение нескольких лет Банк России не мог определиться с принципами
и целями своей денежно-курсовой политики, что, на наш взгляд, сыграло нега­
тивную роль в период кризиса. Традиционно страны с развивающейся экономи­
кой переходят к либерализации валютного регулирования сначала по текущим,
а затем по капитальны м операциям. Но либерализация текущ их операций
и тем более движения капитала создает известные проблемы для проведения
центральными банками денежно-курсовой политики: они утрачивают контроль
над динамикой денежного предложения, если текущий и /и л и финансовый сче­
та платежного баланса находятся под давлением избыточного притока валюты
в страну. В такой ситуации перед денежными властями стоит нелегкий выбор:
либо балансировать спрос и предложение путем перехода к свободному плаванию
национальной валюты, либо согласиться с тем, что одновременно с проведением
политики контролируемого курсообразования придется принимать дополнитель­
ные, порой жесткие, меры для борьбы с инфляционным давлением.
Для Банка России ситуация традиционно осложнялась тем, что российский
экспорт в значительной мере зависит от конъюнктуры мировых цен на нефть доля товаров, цены на которые прямо связаны с ценами на нефть (сырая нефть,
нефтепродукты, газ), в общем объеме российского экспорта до кризиса превышала
60%. Это означает, что сильное движение цен на нефть в ту или иную сторону
может радикально изменить состояние платежного баланса. Кроме того, многие
иностранные финансовые инвесторы искренне убеждены, что если цена на нефть
растет, то состояние российской экономики улучшается, и наоборот. В резуль­
тате повышение цен на нефть сопровождалось ростом вложений в российский
финансовый рынок, то есть с точки зрения платежного баланса — притоком
капитала, а падение цен на нефть — его оттоком.
В докризисный период (2004—2007 гг.) Банк России пытался проводить про­
межуточную политику, сочетая постепенное реальное и номинальное укрепление
рубля и определенные действия по изъятию избыточной рублевой ликвидности.
Однако такая политика не позволила достичь ни одной цели денежно-курсовой
политики.
Так, недостаточно жесткие меры по борьбе с инфляцией привели к тому, что
темпы роста цен в России превышали 10% в год. Это вынуждало Банк России
и коммерческие банки удерживать процентные ставки на гораздо более высоком
уровне, чем в других странах. Таким образом, вложения в российские долговые
инструменты становились все более привлекательными для внешних инвесторов.
В результате именно приток финансового капитала в Россию создавал давле­
ние на валютном рынке, что служило основанием для укрепления курса рубля
Банком России (при этом избыточные валютные поступления от экспорта нефти
успешно стерилизовались резервными фондами).
Укрепление реального и номинального курса рубля в докризисный период
приводило к быстрому снижению относительной конкурентоспособности рос­
сийской продукции на внутреннем рынке, особенно по отношению к товарам,
произведенным в странах, валюты которых были ориентированы на доллар США
(Китай, Юго-Восточная Азия). Они вместе с долларом ослабевали по отношению
и к евро, и к российскому рублю.

Правительство и Банк России считают, что проводившаяся в сен­
тябре 2008 — январе 2009 г. денежная политика вместе с решением
о «плавной девальвации» позволили предотвратить банковскую пани­
ку и массовое бегство в валюту. Однако масштаб внутреннего оттока
«Вопросы экономики», № 2, 2011

35

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко

капитала в IV квартале 2008 г. — наращивание валютных активов
резидентами на сумму порядка 130 млрд долл., или около 10% ВВП, —
напротив, говорит о том, что избежать паники и резкого падения до­
верия к национальной валюте не удалось.
Весной 2009 г. началось повышение мировых цен на нефть,
а затем и постепенное восстановление мировой экономики и спроса
на сырье, что существенно облегчило решение задач, стоявших пе­
ред российскими денежными властями. Во-первых, из-за сильной
девальвации рубля, сокращения спроса и остановки коммерческого
кредитования импорт в Россию сократился, и состояние счета текущих
операций улучшилось. Во-вторых, массированное повышение ставок
по банковским депозитам, с помощью которого банки рассчитывали
решить свои проблемы с ликвидностью, резко усилило склонность
населения к сбережениям и позволило банкам к осени 2009 г. в ос­
новном заместить в своих балансах кредиты Банка России частными
вкладами. В-третьих, использование правительством с весны 2009 г.
средств Резервного фонда для финансирования дефицита бюджета
создало необходимый для экономики приток рублевой ликвидности,
на фоне которого Банк России мог безболезненно свернуть свои ак­
тивные операции.
Стабилизация пассивов банков. По интенсивности оттока вкладов
населения октябрь 2008 г. соответствовал периоду после 17 августа
1998 г., когда крупнейшие частные российские банки не могли выпол­
нять свои обязательства. Для прекращения паники среди населения
13 октября 2008 г. был принят закон № 174-ФЗ, который существен­
но улучшил условия возмещения средств, подпадавших под действие
законодательства о системе страхования вкладов.
Во-первых, максимальная сумма, возмещаемая Агентством по страхованию вкла­
дов (АСВ) при отзыве у банка лицензии, была увеличена с 400 тыс. до 700 тыс. руб.
Во-вторых, если раньше полному возмещению подлежала сумма требований вкладчика
к банку только в пределах 100 тыс. руб., а средства свыше этого выплачивались АСВ
в 90-процсптттом размере, то теперь возмещению подлежала вся сумма в пределах
700 тыс. руб., включая накопленные проценты. В-третьих, нормы закона распрост­
ранялись на вклады в банках, страховой случай в отношении которых наступил
после 1 октября 2008 г.

В целом, по данным Банка России, за период с сентября 2008 по
январь 2009 г. рублевые депозиты населения сократились на 1127 млрд
руб. (21,8%), а валютные выросли на 25,7 млрд долл. Резко сократил­
ся приток новых средств населения в банковские депозиты: прирост
номинальных объемов вкладов с марта по август 2009 г. происходил
исключительно за счет капитализации начисленных банками процен­
тов, а также курсовых переоценок.
Увеличение капитала банковской системы. Уже в сентябре 2008 г.
стало ясно, что из-за снижения качества активов банки должны созда­
вать дополнительные резервы на возможные потери. Следовательно, их
показатели рентабельности, размера капитала (собственных средств)
и норматива его достаточности ухудшатся.
В этой ситуации Банк России с декабря 2008 г. ввел льготный режим
формирования резервов на возможные потери по проблемным и реструк­
36

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

турированным ссудам12 (банки получили возможность не формировать
резервы на возможные потери по реструктурированным кредитам).
Фактически плохие ссуды искусственно приравнивались к хорошим, в ре­
зультате с помощью бухгалтерских хитростей банки могли не уменьшать
свой капитал вне зависимости от реального финансового положения. Нам
представляется, что данное решение носило спорный характер.
С одной стороны, соответствующий эффект Банк России оцепил в 400 млрд руб.,
то есть чуть меньше 15% от докризисного объема совокупного капитала банковской
системы. Даже если эту цифру принять на веру, то в отсутствие данной меры нор­
матив достаточности капитала в целом по банковской системе снизился бы примерно
на 1,8 п.п. (на 1 декабря 2008 г. его значение составляло 16,3% — очень высокий
показатель по веем международным стандартам13). С другой стороны, демонстра­
тивный отказ ЦБ РФ от одного из базовых принципов банковского регулирования1,1
говорит о том, что качество банковского надзора Банк России не считает приоритетом
в своей деятельности, это не предмет тревоги для российских властей1’.

Более важной мерой, позволившей улучшить показатели достаточ­
ности капитала банковской системы, стало принятое в самом начале
кризиса (в октябре 2008 г.) решение предоставить крупнейшим банкам
субординированные кредиты на общую сумму более 900 млрд руб.,
из них 725 млрд досталось государственным банкам (Сбербанку, ВТБ
и Россельхозбанку). Позднее был увеличен капитал ВТБ (сентябрь
2009 г.), Россельхозбанка (февраль 2009 г.) и ВЭБа (ноябрь 2008 г.,
июнь и декабрь 2009 г.) непосредственно за счет приобретения акций
на общую сумму 421 млрд руб. (см. табл. 2). В отличие от аналогич­
ных мер по поддержанию капитализации крупнейших банков в США
условия предоставления государственных средств в России оказались
более мягкими. Если в США к концу 2010 г. практически все банки,
получившие бюджетные средства, начали их возвращать (а некото­
рые вернули их целиком), то в России, за исключением Сбербанка,
выплатившего половину субординированного кредита Банку России,
ни один банк еще не вернул средства в бюджет.
Санация проблемных банков. Практически неограниченный
доступ банков к кредитам Банка России и возможность свободно по­
купать иностранную валюту в условиях девальвации рубля привели
к тому, что российская банковская система не понесла серьезных потерь
в ходе последнего кризиса. Хотя за предшествующие годы российские
банковские регуляторы накопили значительный опыт санации и лик­
видации банков, потерявших платежеспособность, к началу кризиса
12 Отменен только в середине 2010 г.
13 Проблема российской банковской системы, которая играла определяющую роль и в
более ранних кризисах, в том, что при наличии формально высокого уровня капитализации
ее фактический уровень намного ниже. Это следствие проведения банками рискованной
кредитной политики, особенно при предоставлении ссуд связанным лицам. Такое положение
сложилось с начала формирования банковской системы и во многом обусловлено отсутствием
надлежащего банковского надзора.
14 Ни один надзорный орган других стран не пошел на похожие меры в период кризиса,
наоборот, во всех странах наблюдалось ужесточение банковского/финансового надзора.
Наглядным результатом такой политики стало «неожиданное» банкротство Межпром­
банка летом 2010 г. (в ходе кризиса он получал существенную кредитную поддержку от Банка
России), в котором работали специальные представители ЦБ, так и не сумевшие адекватно
оценить его финансовое состояние.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

37

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко
Т а б л и ц а

2

Расходы на поддержку банковского сектора

Мероприятия

Орган,
Объем финан­
осущест­
влявший
сирования,
финансиро­
млрд руб.
вание

Источник фи­
нансирования

Программа поддержания ликвидности банковской системы
1. Снижение норматива обязательных
резервов
2. Депозиты Минфина

3. Кредиты Банка России (за вычетом
предоставленных Сбербанку и ВЭБу
по программе докапитализации бан­
ковской системы)

Банк России

365
691,2
(максимальное
значение, на
начало ноября
2008 г.)
3503
(максимальное
значение, на
начало февра­
ля 2009 г.)

4. Выкуй акций и облигаций российских
эмитентов на финансовом рынке

175

Суммарный объем средств, выделенных
на поддержание ликвидности

4734,2 (11,4%
ВВП 2008 г.)

Минфин
России

Федеральный
бюджет

Банк
России

Банк России

ВЭБ

Фонд нацио­
нального благо­
состояния

Программа докапитализации банковской системы
Увеличение акционерного капитала госбанков
1. Увеличение акционерного капитала
ОАО «Россельхозбанк»
2. Увеличение акционерного капитала
ОАО «Внешторгбанк»

45,8
180,0

Российская
Федерация
Российская
Федерация

Федеральный
бюджет
Федеральный
бюджет

Предоставление субординированных кредитов
1. В соответствии со ст. 6 и 6.1 закона
No 173-ФЭ

404,0

ВЭБ

Фонд нацио­
нального благо­
состояния

2. Кредит Сбербанку в соответствии со
ст. 5 закона №> 173-Ф3

500,0

Банк
России

Банк России

Процедуры по санации банков
1. Мероприятия по финансовому оздоров­
лению банков в соответствии с законом
№ 175-ФЗ

336,0

ГК «АСВ»

204,0 Федеральный
бюджет, 132,0 Банк России

2. Мероприятия по финансовому оздоров­
лению банков, осуществляемые ВЭБом

212,0

ВЭБ

Байк России

Российская
Федерация
Российская
Федерация
Российская
Федерация

Федеральный
бюджет
Федеральный
бюджет
Федеральный
бюджет

Непрямые расходы
1. Участие в уставных капиталах предприя­
тий реального сектора
2. Улучшение финансового состояния пред­
приятий реального сектора
3. Программа предоставления бюджетных
гарантий
Суммарный объем финансирования
в том числе за счет средств федерального
бюджета

130,5 (50%)
150,0 (50%)
300,0 (100%)
2118,0(5,4%
ВВП 2009 г.)
1274,0

Источники: Байк России, АСВ, ВЭБ , расчеты Центра развития.
38

«Вопросы экономики», Nb 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

2008—2009 гг. они не выработали базовых принципов отбора крити­
чески важных банковских учреждений, спасение которых было бы
целесообразным. В итоге российские власти сразу выбрали политику
«спасать, кого можно спасти» вне зависимости от размера и реального
положения дел в конкретной кредитной организации. Впрочем, ряду
небольших банков с серьезными проблемами позволили обанкротиться
(например, банкам «Электроника», «Московский капитал).
Вместе с тем в ходе кризиса государство выделило колоссальные
ресурсы (чуть менее 1% ВВП) на поддержание на плаву — читай, для
расплаты по долгам — фактически обанкротившихся Связь-Банка,
банков «Глобэкс» и «КИТ Финанс»16, что вряд ли имело какой-либо
экономический смысл. Эти банки не были системообразующими, их банк­
ротство не привело бы к разрушительным последствиям для экономики,
наоборот, оно только способствовало бы очищению банковской системы.
Удалось ли достичь поставленных целей? С самого начала кризиса
российские власти обоснованно опасались сокращения кредитования,
которое частные банки начали уже в сентябре 2008 г. Поэтому мероприя­
тия по поддержке банковской системы были направлены прежде всего
на восстановление кредитной активности банков. Однако на практике
лишь в отдельные периоды, в основном благодаря административному
нажиму, удавалось добиться увеличения кредитования экономики, при­
чем только со стороны государственных банков (см. рис. 6а). Частные
банки сокращали свою кредитную активность на протяжении 12 меся­
цев подряд — с сентября 2008 по август 2009 г.17, а устойчивый рост
банковского кредитования начался только с марта 2010 г. (см. рис. 66).
Кредиты нефинансовому сектору экономики (трлн р уб.)
а) Кредиты нефинансовому
сектору экономики

8-1

пПППП

7-

б5-

б) Кредиты и вложения банков
в облигации предприятий

ппП
' .............................

пГЬ'"''

..............

А-\\
3 I IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII
эо оо о ос эо с о о о^ а- ^н о ^г о- о о —
о
о
о
о
о
о
о
о
о
C N C N C N C N C N C N C N C N C N
О

и

5s

с_>

Кредиты предприятиям (госбанки)

I

------Кредиты предприятиям (частные банки) I

Кредиты
Вложения в облигации

Источники: Банк России, расчеты Центра развития.

Рис. в
Ui Для сохранения Связь-Банка государство выделило 142 млрд руб., банка «Глобэкс» —
87 млрд, а для поддержания «КИТ Финанса» и связанного с ним кредитными операциями
Газпромбанка — 135 млрд руб. Итого: 364 млрд руб., или 0,9% ВВП России в 2009 г.
17
Упомянем рост вложений банков в корпоративные долговые ценные бумаги на фоне
снижения объема коммерческих кредитов, наблюдавшийся в 2009 г. Подобная ситуация объяс­
няется прежде всего тем, что банки охотно покупали облигации, которые входили в Ломбард­
ный список Банка России, то есть существовала возможность при необходимости получить
свободные рублевые ресурсы под их залог.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

39

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко

Внешне российский банковский кризис напоминал происходивший
в развитых странах: замедление экономики приводило к снижению ка­
чества активов, что выливалось в недостаток ликвидности у отдельных
крупных банков. В условиях резкого снижения активности денежного
рынка это создавало напряжение во всей банковской системе. Однако
были и отличия.
Во-первых, в России на проблемы с неплатежеспособностью заем­
щиков в реальном секторе экономики наложилось бегство капитала,
что, по сути, лишило денежные власти возможности использовать
положительные стороны смягчения своей политики. Во-вторых, если
американские и европейские банки пострадали во время кризиса глав­
ным образом из-за неадекватности риск-менеджмента, то российские —
из-за действий своих владельцев — основных заемщиков. В-третьих,
в большинстве стран с развитыми финансовыми рынками под влия­
нием кризиса власти пошли на серьезную перестройку деятельности
надзорных органов. В нашей же стране не последовало ни выявления
ошибок, ни работы по их исправлению. Это означает, что сохранились
все условия для новых потрясений в банковской системе18.
Фискальное стимулирование в России
В экономической теории и практике реализации антикризисных
программ важнейшая роль отводится фискальному стимулированию.
Государство пытается компенсировать резкое падение частного спроса
либо снижением уровня налогообложения, либо увеличением бюд­
жетных расходов на приобретение товаров и услуг или реализацию
инвестиционных программ. На практике работоспособность этого
инструмента обусловлена множеством дополнительных факторов. В их
числе выделим два:
— способность правительства найти источники средств для увели­
чения бюджетных расходов в условиях сокращения налоговых поступ­
лений из-за спада деловой активности. Иногда государства используют
для этого накопленные резервы, но, как правило, им приходится на­
ращивать бюджетный дефицит и государственный долг. Здесь важны
тесная координация усилий с центральными банками и учет параметров
денежной политики;
— наличие в экономике свободных мощностей и мобильной ра­
бочей силы, чтобы рост предложения мог отреагировать на растущий
государственный спрос.
Впервые в своей новейшей истории Россия столкнулась с необхо­
димостью использовать данный инструмент, поэтому результаты его
применения достойны внимательного анализа.
Кто рос, кто падал? Рост российской экономики до кризиса и ее
падение в кризисный период были неравномерными. До IV квартала
18
Собственно говоря, их не пришлось ждать очень долго: банкротство Межпромбанка,
задолжавшего более 30 млрд руб. Банку России, а всего — около 80 млрд руб., показало,
что российские надзорные власти не могут адекватно оценивать ситуацию в проблемных
банках и /и л и своевременно принимать необходимые решения, минимизирующие совокупные
потери.

40

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

2008 г. реальный сектор показывал более высокие результаты, чем
в предшествующем году. В конце 2008 г. произошел резкий спад: уве­
ренно развивавшиеся отрасли откатились до уровня 2007 г., некоторые
опустились существенно ниже.
Так, физический объем произведенного ВВП в обрабатывающей промышлен­
ности снизился более чем на 15%, в строительстве — примерно на 20%. Физические
объемы произведенного ВВП в добыче полезных ископаемых были относительно
стабильными: после спада па 5% последовало восстановление, чего нельзя сказать
о ценах на ресурсы. В то же время транспорт и связь в условиях кризиса продемонст­
рировали высокую устойчивость.

Перед кризисом основными двигателями экономического роста
в России были неторгуемые секторы (разделы F, G, Н, J, К по клас­
сификации ОКВЭД, см. рис. 7), темпы роста которых заметно превы­
шали средние по экономике: на их долю пришлось более 90% прироста
ВВП с начала 2005 до середины 2008 г. В то же время торгуемые сек­
торы (разделы А, В, С, D) и секторы государственных и социальных
услуг (разделы L, М, N, О) росли в этот период средними темпами
от 0 до 4% годовых (рыболовство даже снижалось).
Рост и падение по секторам ВВП
А
В
С
I)
Е







К —
G —

II
I
J
К






L —
М —
N —
О —

Среднегодовой темп роста (2005 — 1 п/г 2008 г.)

Сельское хозяйство, охота п лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ис копаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электр о эн ер ги и ,
газа п воды
Строительство
Оптоная н розничная торгонля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов, быто­
вых изделий и предметом личного пользования
Гостиницы и р естораны
Транспорт и связь
Ф инансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда
п предоставление услуг
Государственное управление и обеспечение
военной безопасности; социальное страхование
О бразование
З д р ав о о х р ан ен и е и п р ед о ставл ен ие со ц и ал ьн ы х
усл у г
Предоставление прочих коммунальных,
социальных п пер со н ал ьн ы х услуг

Примечание. Площадь кругов пропорциональна доле сектора в ВВП (во II квартале
2005 г.); пересечению осей соответствует позиция совокупного ВВП.

Рис. 7

Поскольку рост неторгуемых секторов поддерживался за счет
перегрева экономики и интенсивных внешних заимствований, в период
кризиса именно они упали наиболее сильно19, обеспечив более 90%
общего падения ВВП с середины 2008 до середины 2009 г. Основной
вклад в падение торгуемых секторов внесли металлургия, автомобиль­
ная промышленность, производство машин и оборудования (главным
образом для добывающих отраслей, строительства и сельского хозяйст­
ва), промышленность стройматериалов.
19
Исключение составил сектор финансовых услуг (раздел J), который за кризисный
период вырос примерно на 2%, что, впрочем, не удивительно, учитывая масштабы оказанной
ему государственной поддержки.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

41

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. Мирошниченко
Сильнее других пострадала обрабатывающая промышленность. В сентябре
2008 г. все ее отрасли испытали резкий спад, но они подошли к нему в разных
ф азах роста. Так, с начала 2008 г. слабые результаты показывали производство
электрического, электронного, оптического оборудования, текстильное и швейное
производство. Были и быстрорастущие отрасли: производство машин и оборудования
в январе—августе 2008 г. выросло па 15% к соответствующему периоду предыдущего
года, но в сентябре—декабре оно уменьшилось на %. В 2009 г. снизились показатели
всех отраслей, наиболее сильно — производство электрооборудования, транспортных
средств, стройматериалов, машин и оборудования.

Общий размер фискального стимула. Многие эксперты склон­
ны переоценивать масштаб поддержки российской экономики за счет
бюджета, относя к ней весь рост расходов в 2009 г. (30% в год, как
в 2006—2008 гг.). Однако такой подход вряд ли оправдан. Дело в том,
что основной прирост расходов в федеральном бюджете 2009 г. был
связан с повышением доходов пенсионеров и реализацией ряда социаль­
ных программ, решения о которых были приняты не только до раз­
работки антикризисных мероприятий, но и до начала экономического
кризиса в России. В условиях наступившего кризиса правительство
могло их пересмотреть (отменить, растянуть во времени), но не стало
этого делать. Впрочем, и без учета указанных расходов совокупный
пакет фискального стимулирования, реализованный российскими
властями, оказался весьма значительным.
В ходе осуществления антикризисных мероприятий российское
правительство фактически реализовало два пакета фискального стиму­
лирования: осенью 2008 г., когда были изменены правила взимания вы­
возной пошлины на нефть, и в рамках федерального бюджета на 2009 г.
В сентябре 2008 г. российская нефтяная промышленность столкнулась с быст­
рым падением мировых цен и связанными с ним негативными последствиями сложив­
шейся практики установления ставок экспортной пошлины на нефть20. Организованное
давление нефтяных компаний на правительство, которое находилось в определенной
растерянности из-за неожиданно разразившегося кризиса, привело к тому, что правила
взимания экспортной пошлины были изменены21, что, по оценкам Минфина, снизило
налоговую нагрузку па российские нефтяные компании примерно на 500 млрд руб.
Вместе с тем в этот момент правительство не стало разрабатывать или предлагать
немедленные меры по поддержке других отраслей пи в рамках федерального бюд­
жета, ни в рамках деятельности Внешэкономбанка, который в ходе кризиса получил
широкие полномочия по распоряжению государственными средствами.

Основные решения в рамках программы фискального стимулирова­
ния (снижение ставки налога на прибыль для предприятий, изменение
правил начисления амортизации, закупка жилья за счет средств феде­
20 Этот эффект получил название «ножницы Кудрина». Его суть сводится к тому, что
ставка экспортной пошлины устанавливалась российским правительством на основе мониторинга
уровня цен на нефть за предыдущие два месяца, и эта ставка действовала следующие два меся­
ца. В условиях постоянного снижения мировых цен на нефть могла сложиться ситуация, при
которой экспорт нефти совсем не приносил прибыли. При этом в условиях роста цен на нефть
нефтяники платили экспортную пошлину, исходя из более низкой цены, чем цена продажи.
21 Правительство уже 18 сентября 2008 г. произвело разовое изменение порядка расчета
величины экспортной пошлины, определив ее на основании средней цены на нефть, которая
наблюдалась в период с 1 но 17 сентября 2008 г., в результате ставка пошлины снизилась более
чем на 120 д о л л ./т . Впоследствии правительство пошло еще на одно смягчение и сократило
период мониторинга нефтяных цен до 1 месяца.

42

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

рального бюджета, развитие лизинговой деятельности и пр.), которые
правительство наметило при разработке антикризисных мероприятий
осенью 2008 г.22, были отложены на 2009 г. Таким образом, они не
сыграли никакой роли в поддержании спроса в фазе наиболее быстрого
падения российской экономики осенью 2008 — весной 2009 г.23
Второй пакет фискального стимулирования в России состоял из двух частей:
снижение налоговой нагрузки с 1 января 2009 г.24 на общую сумму около 345 млрд
руб. в расчете на 2009 г. и прямые бюджетные расходы, определенные при внесении
изменений в закон о федеральном бюджете на 2009 г., вступивших в силу в мае 2009 г.
Отмстим, что разработка этого пакета началась в конце декабря 2008 г. и продолжа­
лась до марта 2009 г., только в конце апреля закон был подписан президентом России25.

Правительство России оценивает общую сумму фискального стиму­
ла в 1212,6 млрд руб. (примерно 3,1% ВВП 2009 г.), что соответствует
изменениям, которые были внесены в закон о федеральном бюджете, од­
нако в действительности расходы бюджета (относительно первоначаль­
ного плана) увеличились лишь на 667 млрд руб. (1,7% ВВП 2009 г.).
Оставшаяся часть фискального стимула была сформирована за счет
сокращения плановых расходов 2009 г., главным образом инвестиций.
Анализ структуры антикризисного пакета российского прави­
тельства, финансирование которого осуществлялось за счет средств
федерального бюджета в 2009 г. (см. табл. 3), заставляет сделать
парадоксальный вывод: изменения, внесенные в бюджет 2009 г.,
привели к уменьшению государственного спроса. Действительно, для
формирования антикризисного пакета правительство на 545,6 млрд
руб. сократило расходы, включенные в первоначальный вариант феде­
рального бюджета. Следовательно, для сохранения неизменным уровня
государственного спроса часть антикризисного пакета, направленная на
стимулирование и поддержание спроса, должна была составить такую
же величину. Однако непосредственно на финансирование расходов
на создание/стимулирование спроса в антикризисном пакете было
выделено всего 184 млрд руб. (чуть более 15% его величины). Еще
немногим менее 1/4 фискального пакета (275 млрд руб.) правительство
потратило на предоставление субсидий и дотаций предприятиям, на­
ходившимся в сложном финансовом положении.
22 «План мероприятий по реализации плана действий, направленных на оздоровление
ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики», утвержденный Председа­
телем Правительства Российской Федерации В. В. Путиным 6 ноября 2008 г. (№ 4863п-П13).
23 Как представляется, осенью 2008 г. правительство не успевало анализировать посту­
пающую информацию и делать выводы о реальном положении дел в экономике. Косвенным
подтверждением можно считать тот факт, что в правительственных документах и дискуссиях
вплоть до начала 2009 г. было запрещено употреблять слово «кризис». А чем можно было
объяснить категорический отказ правительства пересматривать проект федерального бюджета
на 2009 г., который проходил утверждение в Государственной думе в сентябре —октябре 2008 г.,
когда можно было инкорпорировать в него антикризисные решения?
21
Снижение основной ставки налога на прибыль организаций с 24 до 20%, в том числе
в части, зачисляемой в федеральный бюджет, с 6,5 до 2%, изменение правил амортизации, уве­
личение предельной величины процентов но долговым обязательствам, признаваемых расходом.
2Г) Помимо задерж ки с принятием решений о новых расходах, очевидно, пересмотр
утвержденного бюджета в самом начале года привел к задерж ке финансирования многих
бюджетных программ, то есть фактически к снижению (!) государственного спроса в самый
острый период кризиса.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

43

С. Алексаш енко, В. Миронов, Д. Мирошниченко
Т а б л и ц а

3

Укрупненная структура антикризисного пакета правительства России
на 2009 г., профинансированного за счет средств феде] зального бюджета
Млрд руб.

%

Участие в уставных капиталах финансовых организаций
Межбюджетные трансферты, кредиты и дотации
Улучшение финансового состояния организаций
Поддержка населения (включая трансферты Пенсионному фонду)
и рынка труда
Участие в уставных капиталах предприятий реального сектора
Прочее
Стимулирование спроса на продукцию

380,0
334,3
150,1

31,3
27,6
12,4

146,7

12,1

124,5
39,6
37,4

10,3
3,3
3,1

Всего

1212,6

100

Источник: группировка и расчеты авторов па основе «Отчета Правительства Российской
Федерации о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка
труда, отраслей экономики Российской Ф едерации, социальному обеспечению населения
и других мер социальной политики за 2009 г.», Приложение 14.

Даже если все эти средства предприятия использовали на опла­
ту продукции (услуг), то на стимулирование спроса было выделено
459 млрд руб., то есть меньше, чем объем сокращенных инвестицион­
ных расходов. Однако предприятия направляли полученные в рамках
этих программ средства главным образом на погашение банковских
кредитов. По экспертным оценкам, на эти цели было потрачено не
менее 50% полученных из бюджета средств. Следовательно, совокуп­
ное стимулирование спроса в антикризисном пакете не превысило
230 млрд руб. (19% от общего объема), что на 315 млрд руб. меньше
объема сокращения расходов бюджета-2009.
Почти 28% антикризисного фискального пакета 2009 г. было выде­
лено на поддержку региональных бюджетов, что также нельзя считать
увеличением бюджетных расходов, поскольку скорее нужно говорить
о компенсации выпавших в период кризиса доходов региональных
бюджетов с целью не допустить сокращения бюджетных расходов на
региональном уровне. Так, если общий объем расходов региональных
бюджетов оценивался Минфином России на начало 2009 г. в 6746 млрд
руб., то их фактическая величина по итогам года составила 6256 млрд.
Основным получателем бюджетных средств в рамках реализации
антикризисной программы оказался финансовый сектор, которому
(с учетом ВЭБа) досталось не менее 514 млрд руб., или 42% общего
объема правительственного антикризисного пакета26.
2(’ На эти же цели фактически было направлено и использование гарантий федерального
бюджета по кредитам, предоставленным так называемым стратегическим предприятиям, на об­
щую сумму 300 млрд руб. В большинстве случаев такие гарантии предоставлялись предприятиям,
отягощенным существенными долгами перед банками. При подготовке решения о предоставлении
гарантий кредиты частных банков замещались кредитами банков с государственным капиталом:
все гарантии были выписаны в адрес Сбербанка, ВТБ, Россельхозбанка и Газпромбанка (ко­
торый в период кризиса рассматривался властями наравне с госбанками, хотя в его управлении
не принимают участия ни государство, ни компании с государственным участием, а сам банк
стал субъектом существенной финансовой поддержки со стороны государства). Таким образом,
в рамках программы предоставления гарантий речь шла не об уменьшении задолженности пред­
приятий, а о погашении ими долгов перед частными банками за счет заимствований у банков
с государственным участием при одновременном наращивании задолженности.

44

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

В рамках антикризисных мероприятий российские власти прак­
тически не финансировали инвестиции в инфраструктуру, которые
имеют максимальный мультипликативный эффект. Для сравнения:
по данным М ВФ 27, доля расходов на финансирование инвестиций
в инфраструктуру в развивающихся странах, входящих в G20, рав­
нялась 50%.
В результате совокупный объем программы фискального стиму­
лирования в России в 2008—2009 гг. составил 2,112 трлн руб. (5,4%
ВВП 2009 г.)28, из которых почти 41% пришелся на снижение налогов
и лишь 9% — на поддержание спроса. Крупнейшими получателями
бюджетной поддержки (более %) стали нефтяная отрасль, которая
практически не столкнулась со снижением спроса, и банковский сек­
тор, оказавшийся слабейшим звеном российской экономики.
Поддержка отдельных отраслей в России
В ходе кризиса в России, как и в других странах, возникла необ­
ходимость реализовать программу концентрированной поддержки
отдельных отраслей. Но, судя по действиям правительства, ему не
удалось определить четкие приоритеты, в результате ресурсы «раз­
мазывались» по широкому кругу отраслей и отдельных предприятий.
Основу такой политики заложило утверждение 25 декабря 2008 г.
перечня так называемых стратегических предприятий, в который
вошли 294 предприятия различных секторов экономики и весь оборонно-промышленный комплекс (ОПК) в качестве единого субъекта.
Поддержка предприятий осуществлялась в 2009 г. через бюд­
жетные программы инвестирования в капитал, предоставления
субсидий и бюджетных гарантий: их объем составил соответственно
224,5 млрд руб., 440 млрд и 300 млрд руб. Субъектами поддержки
стали соответственно 22, около 400 и 72 предприятия. Размер помощи
отдельным предприятиям колебался в диапазоне от 5 млн до 45 млрд
руб. Очевидно, что затраты управленческих ресурсов на принятие
решения о выделении нескольких миллионов рублей заведомо превы­
шают полученный или потенциальный эффект.
Безусловным приоритетом для правительства стала поддерж ка предприя­
тий О П К, которые получили 47%, 17 и 53% средств по каждой из программ (без
учета ВТБ, ВЭБа и ОАО «РЖ Д », решения по которым были приняты па стадии
законодательного утверждения бюджета). В последние годы государство выделяет
огромные ресурсы на закупку вооружения и военной техники, но существующая
система финансирования оборонного заказа (по факту сдачи конечной продукции)
заставляла предприятия прибегать к активным заимствованиям у байков. С началом
кризиса доступность кредитов резко упала, а процентные ставки возросли. По всей
видимости, Минобороны и Минфин не смогли отследить этот процесс и предоста­
27 The S tate of P ublic Finances: A C ross-country Fiscal M onitor / IMF. July 20 0 9 .
S P N /0 9 /2 1 .
28 В эту сумму входят: 500 млрд руб. (первый фискальный пакет, осень 20 0 8 г.) +
345 млрд (снижение налоговой нагрузки в рамках второго фискального пакета) + 667 млрд
(увеличение расходов федерального бюджета в рамках второго фискального пакета) + 300 млрд
(бюджетные гарантии в 2009 г.) + 300 млрд руб. (кредитование ВЭБом владельцев заложенных
крупных пакетов акций российских компаний).

«Вопросы экономики», № 2, 2011

45

С. Алексаш енко, В. М иронов, Д. М ирошниченко
вить предприятиям дополнительные бюджетные средства. В итоге к началу 2009 г.
деятельность многих предприятий была практически парализована из-за недостатка
средств, а все свободные денежные средства уходили на уплату выросших процен­
тов по банковским кредитам. Основным инструментом помощи предприятиям ОПК
в такой ситуации стало инвестирование бюджетных средств в их капитал, а главным
направлением использования — погашение банковских кредитов29. Таким образом,
программа поддержки ОП К вылилась не в создание дополнительного спроса в эко­
номике, а в решение проблемы плохих долгов для российских банков.
Вторым сектором экономики, которому была оказана концентрированная
поддержка, стал строительный комплекс. В данном случае государство применяло
более широкий набор инструментов: прямую покупку жилья (готового или на высо­
кой стадии готовности)30 за счет бюджетных средств, предоставление гарантий по
банковским кредитам и конвертацию долгов девелоперских компаний перед банками,
контролируемыми государством, в собственность последних31. Такая поддержка отрас­
ли дала определенные результаты: хотя строительный сектор не начал расти после
кризисного падения в 2009 г., ввод жилья в 2009 — первой половине 2010 г. удалось
удержать па близком к докризисному уровне, что поддержало смежные отрасли (про­
мышленность стройматериалов, металлургию, мебельную промышленность и др.).
Специальная программа была реализована правительством в отношении рос­
сийского автопрома, однако в ней использовались различные подходы для разных
компаний. Так, в случае «КамАЗа» государство осуществило массированные закупки
грузовых автомобилей за счет бюджетных средств в 2009 г. ГАЗ вошел в программу
получения бюджетных гарантий, в результате его задолженность перед банками
была реструктурирована. Наибольшие затраты правительство понесло при саниро­
вании крупнейшего российского гражданского машиностроительного предприятия
«АвтоВАЗ». Резкое падение спроса на автомобили плюс рост процентных платежей
сделали его практически неплатежеспособным. Для выхода из этой ситуации прави­
тельство выделило компании (через ее главного акционера «Ростехнологии») 28 млрд
руб. в 2009 г. и 10 млрд в 2010 г. для погашения долгов перед банками и 35 млрд
руб. целевых вливаний иного рода в 2009 г. Сменаменеджмента в августе 2009 г.
привела к восстановлению контроля над издержками и активизации переговоров
с технологическими партнерами (альянсом R enault—Nissan). Перелому ситуации
способствовал запуск программы утилизации старых автомобилей в марте 2010 г.
В итоге к середине 2010 г. «АвтоВАЗ» вышел на операционную прибыльность.

Россия на фоне других стран
Сравнивая антикризисные программы, реализованные в 2008 —
2010 гг. в разных странах, с российскими антикризисными мероприя­
тиями, можно сделать несколько выводов.
1.
Хотя российская экономика очень сильно пострадала во
время кризиса, она была в определенной мере подготовлена к воз­
никшим проблемам. Безусловно, положительную роль сыграли при­
нятые в 2004—2006 гг. решения о формировании резервных фондов
Минфина за счет отчисления в них сверх доходов от экспорта нефти
29 Ни в случае с предприятиями ОПК, ни в других случаях российские власти не ре­
шились разделить тяжесть кризиса с банковским сектором путем частичного списания долгов.
Принцип разделения ответственности считается традиционным для антикризисной поддержки
отдельных компаний/банков в развитых странах.
30 На такие программы в 2009 г. из федерального бюджета было выделено 74,5 млрд,
а в 2010 г. — 164,4 млрд руб. (с учетом материнского капитала).
31 Такой подход был применен, в частности, банком ВТБ к компаниям «Дон-Строй»,
«Система-Галс», а также Сбербанком к ряду компаний.

46

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

и газа. Согласно оценке МВФ, падение доходов федерального бюд­
жета России в 2009 г. в результате снижения цен на нефть составило
около 8% ВВП. Россия в период кризиса оказалась в гораздо лучшей
фискальной позиции, чем большинство стран — членов G20, которым
для финансирования своих антикризисных пакетов пришлось резко
наращивать государственный долг. Очевидно, в отсутствие резервных
фондов ситуация в бюджетной сфере и российской экономике в целом
оказалась бы намного хуже.
2. Практически все страны — члены G20 в период кризиса столк­
нулись с необходимостью массированно поддерживать ликвидность
финансового сектора. Согласно оценке МВФ, такая помощь составила
в среднем по группе 9,7% ВВП, в том числе для развивающихся странчленов — 13,5% ВВП. На этом фоне аналогичные меры российских
денежных властей (11,4% ВВП) были сопоставимыми по масштабу,
хотя из-за длительности сроков предоставления средств на поддержку
ликвидности банков существенная их часть (до 60%) может быть ре­
классифицирована как поддержание капитализации банковского сектора.
3. Россия оказалась единственной страной с развивающейся
экономикой из числа членов G20, которой пришлось реализовывать
программу поддержки (рекапитализации) финансового (банковского)
сектора, а объем прямых расходов на эти цели (3,2% ВВП) был выше,
чем в среднем по группе развитых стран — членов G20 (2%). Помощь
российских властей банковскому сектору носит хотя и возвратный,
но долгосрочный характер (в отличие, например, от США, где через
два года после начала реализации программы TARP, которая стала
главным инструментом поддержки банковской системы, в бюджет вер­
нулось около 50% выделенных средств и еще 8% было получено в виде
инвестиционных доходов). С учетом вклада российского финансового
сектора в ВВП (около 4%) следует признать, что средства, затраченные
на его поддержку, были чрезмерными. Иными словами, российская
банковская система вошла в кризис, будучи гораздо менее устойчивой,
чем банковские системы других стран — членов G20, а объем накоп­
ленных ею рисков оказался существенно выше, чем в других странах
«большой двадцатки».
4. Российская программа поддержки финансового сектора прин­
ципиально отличается от программ развитых стран
членов G20
тем, что российские власти практически не использовали механизмы
бюджетных гарантий, в то время как развитые страны предоставили
их в объеме около 14% ВВП.
5. Реализованный российскими властями пакет фискального сти­
мулирования по своему объему (около 5,4% ВВП 2009 г.) оказался
примерно в 1,5 раза выше, чем средний размер фискального стиму­
ла в других странах G20 (3,6% ВВП — 3,5% для развитых и 3,8%
для развивающихся стран). По размеру фискального пакета Россия
сопоставима с Китаем (5,8%) и Южной Африкой (5,1%), но заметно
уступает Южной Корее (8,3%) и Саудовской Аравии (6,8%).
Несмотря на активные действия российских властей и масштабные
(по меркам стран с аналогичным уровнем развития) антикризисные
меры, темпы сокращения российского ВВП в 2009 г. были в четыре
«Вопросы экономики», № 2, 2011

47

С. Алексашенко, В. Миронов, Д. М ирошниченко

раза выше, чем в среднем по 36 крупнейшим экономикам мира32,
а стагнация российской экономики в течение 2010 г. говорит о том, что
эффективность антикризисных мер оказалась крайне низкой. Можно
назвать три причины такой ситуации.
Во-первых, это специфическая структура российского фискально­
го пакета, в котором % средств была предоставлена нефтяному сектору
и еще примерно 42% (прямо или опосредованно через погашение за­
долженности предприятиями, получившими господдержку) досталось
банковскому сектору, который не сумел транслировать полученную
поддержку в реальный сектор экономики. Непосредственно на стиму­
лирование/поддержание спроса из бюджета было выделено средств
меньше величины, на которую сократились инвестиционные расходы
при пересмотре федерального бюджета на 2009 г. Во-вторых, состав
фискального пакета был окончательно определен в законе о бюджете
с большим запозданием (лишь к маю 2009 г., когда российская эко­
номика уже прошла низшую точку падения). В-третьих, большинство
мер фискального пакета предполагало не автоматическое исполь­
зование средств на основе зафиксированных правил и принципов,
а принятие индивидуального решения со стороны властей («ручное
управление»), что резко замедляло скорость соответствующих про­
цедур и снижало их эффективность.
*

*

*

Рецессия российской экономики, закончивш аяся в середине
II квартала 2009 г., после короткого периода восстановительного роста
перешла в 2010 г. в стадию стагнации на фоне слабости внутреннего
и внешнего спроса. В момент своего максимального падения (весна
2009 г.) российская экономика по объему ВВП оказалась отброшенной
на уровень конца 2006 — начала 2007 г. Хотя в отдельные моменты
восстановление экономики после кризиса шло достаточно быстро,
в целом она еще далека не только от докризисных показателей, но
и от выхода на траекторию устойчивого роста. Перед кризисом, летом
2008 г., в своем докладе по итогам консультаций с Россией в рамках
статьи IV специалисты М ВФ оценили потенциальный темп роста
российской экономики на уровне 5,5 —6% в год. Поскольку динамика
российского ВВП еще не вышла на него, более того, в III квартале
2010 г. зафиксирован спад, приходится констатировать, что пока потери
от экономического кризиса в нашей стране продолжают увеличиваться.
Реализованный российскими властями комплекс антикризисных
мер оказался очень дорогим и не слишком эффективным. Высокая
стоимость антикризисного пакета, на наш взгляд, в значительной мере
определялась неразвитостью институтов, которые до кризиса и во вре­
мя него продемонстрировали свою неработоспособность. Так, слабость
юридической системы и отсутствие независимости судебной власти
12
В 2 0 0 6 —2008 гг. Россия по темпам роста ВВП (7%) занимала 7-е место среди крупней­
ших 36 стран, а в 2009 г. — 34-е (-8% ), то есть находилась на уровне развивающихся стран
Европы и Центральной Азии, включая страны СНГ, где ВВП сократился на 6,2%.

48

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность

в ходе кризиса практически не позволили использовать механизмы
банкротства и /и л и реструктуризации задолженности предприятий, что
затягивает выход из кризиса плохих долгов. А неадекватно большие
расходы на «расшивку» проблем банковского сектора показали, что
либо качество банковского надзора в России находится на чрезвы­
чайно низком уровне, либо надзорные власти не имеют возможности
принимать самостоятельные решения.
Правительство России признало, что современная структура
российской экономики не может обеспечить переход к долгосрочному
устойчивому развитию. Для решения этой задачи необходимо интен­
сифицировать процесс технологической модернизации и обновления
промышленного потенциала. Мировой опыт свидетельствует, что наи­
большего прогресса в этом направлении достигали страны, которые
акцентировали усилия на улучшении условий ведения бизнеса для всех
экономических агентов. Это позволяло некоторым из них добиться
больших успехов, но одновременно возрастала общая экономическая
эффективность. Традиционно страны, которые сумели реализовать
стратегию перехода к долгосрочному устойчивому росту, уделяли
большое внимание привлечению прямых инвестиций. Для стимулиро­
вания их притока в Россию также необходимы меры по модернизации
существующих государственных институтов.
Кризис 2008—2009 гг. оказался первым глобальным кризисом,
затронувшим российскую экономику, но, вероятно, не последним.
Россия стала частью мирового хозяйства, и любые негативные про­
цессы в нем неизбежно скажутся на отечественной экономике. Цена
преодоления последствий кризиса для России была очень высокой во
многом по причине слабости институтов. В такой ситуации напраши­
вается очевидный вывод: если институциональные реформы в нашей
стране будут в очередной раз отложены, то при следующем кризисе
России придется заплатить вдвойне. В связи с этим вызывает трево­
гу, что теме модернизации и повышения качества государственных
институтов российские власти стали уделять меньше внимания сразу
после преодоления внешних проявлений кризиса.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

49

ВОПРОСЫТЕОРИИ

К. ХЕРМ АН -П И ЛАТ,
профессор Франкфуртской школы финансов

НЕЙРОЛИНГВИСТИЧЕСКИЙ
ПОДХОД К ПЕРФОРМАТИВНОСТИ
В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ*
В последние годы в социологии финансовой науки сформиро­
вался новый подход1: в центре дискуссий оказался статус реальности
в экономической теории. Во многих теоретико-игровых концепциях
регулятивы экономического поведения, например фондовый рынок,
сводятся к ментальным феноменам — к взаимным ожиданиям аген­
тов2. В противовес такому широко распространенному «ментализму»
социологи экономики предпочитают в последнее время работать
с понятием материальности экономики3. Речь идет о том, что эко­
номическое поведение всегда опосредовано материальными вещами,
артефактами, например тикер на фондовом рынке, другие «рыночные
приспособления»4. Такое понимание материальности включает и людей
(как существ из плоти и крови): в центре внимания сразу оказываются
физические условия пребывания людей в точке продаж и физические
предпосылки их взаимодействия5. Этот новый подход следует отли­
чать от поведенческой экономики, поскольку такие исследования, как
и нейроэкономика, сосредоточены на внутреннем состоянии сознания
или, иными словами, состоянии мозга. Методологическая предпосылка
*
H errm an n-P illath С. A N eurolinguistic Approach to Perform ativity in Econom ics / /
Journal of Economic Methodology. 2010. Vol. 17, No 3. P. 241—260. Публикуется с разрешения
автора. На основе статьи был подготовлен доклад на семинаре «Теоретическая экономика»
в ИЭ РАН.
1 См. обзор: Preda A. STS and Social Studies of Finance / / The Handbook of Science and
Technology Studies / E.J. Hackett, O. Amsterdamska, M. Lynch, J. Wajcman (eds.). Cambridge;
L.: MIT Press, 2008. P. 9 0 1 - 9 2 0 .
2 Например, см.: Aoki M. Toward a Comparative Institutional Analysis. Stanford: Stanford
University Press, 2001; Idem. Endogenizing Institutions and Institutional Change / / Journal of
Institutional Economics. 2007. Vol. 3, No 1. P. 1—31.
} Living in a Material World: Economic Sociology Meets Science and Technology Studies /
T. Pinch, R. Swedberg (eds.). Cambridge: МГГ Press, 2008.
1
Market D evices / M. Callon, Y. M illo, F. M uniesa (ed s.). Oxford: Blackw ell, 2007;
P reda A. Technology, Agency, and Financial Price Data / / Living in a Material World: Economic
Sociology Meets Science and Technology Studies. P. 217—254.
’ Zaloom C. Ambiguous Numbers: Trading Technologies and Interpretation in Financial
Markets / / American Ethnologist. 2003. Vol. 30, No 2. P. 2 5 8 —272; Zaloom C. The Productive
Life of Risk / / Current Anthropology. 2004. Vol. 19, No 3. P. 365 —391.

50

»Вопросы экономики», Jslb 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

нового подхода основана на «натурализованной» версии распростра­
ненного в экономической теории ментализма — необходимости сосредо­
точиться на внутренних и индивидуальных состояниях сознания, ко­
торые в настоящее время отождествляются с моментами работы мозга.
Напротив, новый материализм в экономической социологии основан
на том, что поведение встроено в сетевые отношения людей и вещей.
Авторы апеллируют к совершенно другим теоретическим традициям,
например к акторно-сетевой теории6. Таким образом, социологи могут
отказаться от понятия индивидуальной рациональности, если допус­
тят, что рациональное поведение может быть спонтанно возникающим
свойством этих сетей7.
В этом контексте понятие перформативности вводится для анали­
за отношений между человеческим действием и реальностью8. Общая
идея состоит в том, что индивиды «исполняют» (perform) экономику,
когда взаимодействуют с другими индивидами и вещами. Само понятие
перформативности заимствовано из философии обыденного языка,
возникшей после крушения формалистской программы конструиро­
вания идеальных языков философии и науки9. Можно утверждать,
что большая часть высказываний (utterances) в человеческой речи не
дескриптивны: скажем, мы отдаем приказы, соболезнуем или обещаем
кому-то что-то. Эта догадка и послужила отправной точкой множества
новых подходов к философии языка. Один из них — теория речевых
актов10, в которой очень важную роль играют перформативные вы­
сказывания: они создают социальный факт, например провозглашение
независимости страны или вынесение приговора в зале суда.
В данной статье мы проанализируем понятие перформативности
в экономической теории на основе работ о перформативной роли эконо­
мической науки11. Наша цель — систематизировать материалистические
аргументы, обосновывающие понятие перформативности в нейролинг­
вистической теории. Мы считаем экономическую реальность упоря­
доченным набором нейрофизиологически укорененных поведенческих
предрасположенностей, понятийных и внешних структур в окружаю­
щей среде. Язык играет центральную роль в появлении и поддержании
этих институтов. Полностью раскрыть роль языка можно именно с по­
мощью понятия перформативности. Теоретический прорыв возможен,
fi Latour В. Reassembling the Social: An Introduction to Actor-Network-Theory. Oxford: Oxford
University Press, 2005; Gallon M. Economic Markets and the Rise of Interactive Agencements: From
Prosthetic Agencies to Habilitated Agencies / / Living in a Material World: Economic Sociology
Meets Science and Technology Studies. P. 29 —56.
7 MacKenzie D. An Engine, Not a Camera: How Financial Models Shape Markets. Cambridge;
L.: MIT Press, 2006. P. 266ff.
8 Cm.: Gallon M. W hat D oes It Mean to Say That Econom ics Is Performative? / / Do
Economists Make Markets? On the Performativity of Economics / D. MacKenzie, F. Muniesa,
L. Siu (eds.). Princeton; Oxford: Princeton University Press, 2007. P. 344 —357.
9 В 1950-е годы философы пришли к простой идее, что естественные языки включают
много больше, чем суждения, подлежащие оценке как истинные или неистинные — исклю­
чительно такими фразами и были заняты изготовители идеального языка (См.: Lycan W. G.
Philosophy of Language: An Introductory Text. L.; N.Y.: Routledge, 1999).
10 Cm.: Green M. Speech Acts / / The Stanford Encyclopedia of Philosophy (Spring 2009 ed.) /
E.N. Zalta (ed.). plato.stanford.edu/archives/spr2009/entries/speech-acts.
11 Например, см.: Do Economists Make Markets? On the Performativity of Economics.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

51

К. Херман-П илат

если связать существующие подходы в философии и когнитивной науке
с наработками в литературе по перформативности. Первая важнейшая
составляющая нового подхода — теория институтов Джона Серла12,
особенно введенное им понятие статусной функции. Мы покажем,
что само установление статусной функции есть перформативный акт,
а понятие перформативности должно быть основано на определенной
когнитивной способности и определенной метафоре. Легко понять,
что перформативное употребление в действительности работает так,
что трактует одну вещь как другую: скажем, «двое возлюбленных»
становятся «брачной парой» в перформативном акте брака.
Как только мы делаем шаг в сторону когнитивных наук, перед
нами сразу открывается широкий простор для анализа возможной
роли наук о высшей нервной деятельности в теории перформативности.
Проблема в том, можно ли найти нейронный (связанный с высшей
нервной деятельностью) коррелят для теории метафоры. Таким об­
разом, перформативность — это аспект экономической реальности,
понимаемой в смысле экстернализма13. В экстерналистской перспек­
тиве основания нейроэкономики представляются шаткими, поскольку
предметом исследования оказывается лишь индивидуальный мозг. Мы
предлагаем исследовать экономическую реальность как связь мозго­
вых процессов и внешних, объективных структур, и институты здесь
выступают наиболее очевидным примером.

Перформативность
и натуралистический подход к институтам
Теория институтов Серла:
факты, зависящие от наблюдателя
и созданные посредством статусных функций
Философ Дж. Серл предложил теорию институтов, которая поз­
воляет установить связь между основанным на языке понятием пер­
формативности и наукой о высшей нервной деятельности. Эта теория
основана на анализе языка и одновременно учреждает социальную
онтологию, гораздо более содержательную, чем та, что обычно под­
разумевается экономистами. Можно назвать это натуралистическим
подходом к институтам14. Теория Серла основана на фундаментальном
различии между фактами, которые зависят и не зависят от наблюда­
теля. Пример факта первого типа — «гора», второго — «священная
12 Searle J . R. The Construction of Social Reality. N.Y.: Free Press, 1995; Idem. W hat Is
an Institution? / / Journal of Institutional Economics. 2005. Vol. 1, No 1. P. 1—22 (рус. пер.
см.: Серл Дж. Что такое институт? / / Вопросы экономики. 2007. № 8. С. 5 —27).
13 Экстернализм — основополагающая позиция в философии сознания, согласно которой
интеллектуальные процессы нельзя понять вне существенной взаимосвязи внутренних и внеш­
них процессов, если речь идет о соотнесении сознания и мозга.
14 Например, см.: Bhaskar R. The Possibility of Naturalism: A Philosophical Critique of the
Contemporary Human Sciences. 3rd ed. L.; N. Y.: Routledge, 1989; О натурализме в общем смысле
см.: Papineau D. Naturalism / / The Stanford Encyclopedia of Philosophy (Spring 2007 ed.) /
E.N . Zalta (ed.). plato.stanford.edu/archives/spr2007/entries/naturalism .

52

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

гора»: гора существует независимо от наблюдателя, а свойство святос­
ти, по сути, зависит от наблюдающего человека.
Зависящие от наблюдателя факты не могут существовать вне свя­
зи с наблюдателем. Но это не значит, что они субъективны. Прежде
всего, само когнитивное состояние, в котором придают горе статус
святости, есть не зависящий от наблюдателя факт, иными словами,
это состояние нейронов мозга существует независимо от какого бы то
ни было наблюдателя. Это главный довод в пользу натуралистической
позиции1'. Далее, определенные следствия трактовки данной горы
как священной могут не зависеть от наблюдателя: так, когда я оста­
навливаюсь при виде этой горы, сразу меняется направление моих
телесных действий. Даже если сам этот зависящий от наблюдателя
факт основан на субъективном состоянии («я сам» знаю и ощущаю
эту гору как святую), то последствия объективны — они могут быть
удостоверены другими индивидами и, возможно, даже сформировать
«научный» консенсус относительно статуса горы.
Именно это происходит на фондовом рынке. Фондовый рынок —
это крайне субъективный феномен. Трейдеры испытывают множест­
во различных эмоций, переживают разные когнитивные состояния.
Таким образом, в фундаментальном смысле движущие силы этого
рынка — ожидания трейдеров — субъективны, на чем настаивают,
в частности, представители австрийской экономической школы. Но
фондовый рынок доступен и объективному знанию, такому, как ста­
тистика и эконометрический анализ. Итак, фондовый рынок — это
факт, одновременно зависящий и не зависящий от наблюдателя.
В основе зависимости от наблюдателя лежит язык. Во-первых,
язык выполняет ключевую функцию репрезентации, когда одно пред­
ставляется через другое, а также содержит правила конструирования
этих репрезентаций и манипулирования ими. Гора и «священная
гора» — это две различные сущности, отношения между которыми
непростые. Таким образом, можно сказать, что язык приписывает
(assigns) значение святости физической горе, а также что гора репре­
зентирует идею святости. В языке реальность преобразуется в систему
знаков, которые соотносятся с любым другим знаком через семантику.
Поэтому можно сказать, что язык — это центральный медиум зави­
симости от наблюдателя.
Во-вторых, приоритетность языка для анализа обосновывается
тем, что, согласно теории Витгенштейна о невозможности индиви­
дуального язы ка16, язык социален в самой своей сути. Значения
всегда связаны с коллективами пользователей языка, которые следу­
ют языковым правилам. Из этого следует, что употребление языка
всегда основано на формах коллективной интенциональности. Когда
«я» произносит высказывание (utters a sentence), такое действие под­
разумевает направленность сознания, описываемую как отношение
Например, см.: Searle J . R. Biological Naturalism. 2004. socrates.berkeley.edu/-jsearle/
BiologicalNaturalism O ct04.doc.
Ui W it tg e n s te in L. P hilosop hical In vestigation s. Oxford: Basil B lackw ell, 1958. C m .:
Candlish S. Private Language / / The Stanford Encyclopedia of Philosophy, plato.stanford.edu/
archives/spr2004/en tries/p rivate-lan guage.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

53

К. Херман-Пилат

к другому, подразумеваемое значение высказывания и т. д. Такое
употребление языка возможно лишь в том случае, если существует
некое предустановленное совместное понимание именно этой направ­
ленности17. Из рассуждений Витгенштейна следует, что употребление
языка возможно только тогда, когда оно основано на коллективной
интенциональности. Если говорить совсем просто: субъект языкового
употребления — это никогда не «я», но всегда и с необходимостью
«мы». Чтобы обеспечить успешную коммуникацию, значения должны
разделять все участники общения. Именно это свойство языка превра­
щает лингвистические факты в зависящие от наблюдателя в онтоло­
гическом смысле, поскольку мы переживаем язык как нечто внешнее
по отношению к нам, чем мы, однако, можем манипулировать и что
способны искажать, впрочем полагаясь при этом на общепринятые
способы употребления языка.
В теории институтов Серла употребление язы ка может быть
формализовано с помощью так называемых «статусных функций».
Они имеют форму: «X считается У в контексте С», тем самым X при­
писывается определенная функция. Статусные функции предпола­
гают коллективную интенциональность, например когда коллектив
соглашается наделить функцией денег листы бумаги определенного
типа. В данном контексте не важно, каким образом появляется эта
коллективная интенциональность’8. Но важно отметить, что исходя из
эволюционистской перспективы статусные функции восходят к функ­
циям, связанным с «грубыми фактами»19.
Легитимность ранних форм денег основана на физических свойст­
вах определенных металлов. Возможность трактовать лист бумаги как
деньги связана с тем фактом, что постоянная статусная функция здесь
встроена в сложную и развитую систему дополняющих друг друга
институтов. Так, ворота могут преграждать въезд в частное владение,
но если они открыты, это не значит, что доступ свободный — фунда­
ментальная статусная функция ворот сохраняется. Важнейшая роль
статусных функций в теории институтов становится очевидной, если
учесть факт рекурсивност и, вытекающий из их лингвистической
природы20. Статусные функции могут сочетаться и встраиваться друг
в друга до бесконечности, ведь и сам язык бесконечно креативен. Так,
У в контексте С может считаться Z в контексте С'. На этом явлении
рекурсивности основаны эволюция форм денег, скажем торговля жиро­
счетами как деньгами, а также возрастающая сложность различных
активов и производных ценных бумаг на финансовых рынках.
17 О психобиологических основаниях такого рассуждения см.: Tomasello М., Carpenter М.,
C all J., Behne Т., M o ll И. U nderstanding and Sharing Intentions: The O rigin of C ultural
C ogn ition / / Behavioral and Brain S cien ces. 2 0 0 5 . Vol. 28. P. 675 —735; Tomasello М .,
Carpenter M. Shared Intentionality / / Developmental Science. 2007. Vol. 10, No 1. P. 121 —125.
18 Подробное философское изложение см.: Tuomela R. The Importance of Us: A P hilo­
sophical Study of Basic Social Notions. Stanford: Stanford University Press, 1995; в контексте
экономической теории: Sugden R. Team Preferences / / Economics and Philosophy. 2000. Vol. 16,
No 2. P. 1 7 5 -2 0 4 .
19 Searle J . R. The Construction of Social R eality... P. 55ff.
20 Ingram J . C. L. Neurolinguistics: An Introduction to Spoken Language Processing and Its
Disorders. Cambridge: Cambridge University Press, 2007. P. 33f.

54

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

Статусные функции конститутивны, то есть выходят за пределы
простой регулирующей роли институтов, которая в экономической
теории часто переоценивается. Например, институты, в управлении ко­
торых находятся деньги, не просто регулируют употребление того, что
уже существует независимо от этих институтов. Это различие особенно
важно, когда заходит речь об эволюции институтов. Например, ловля
рыбы может быть первоначальной деятельностью охотников, и они
занимаются ею точно так же, как некоторые другие млекопитающие,
скажем медведи. В человеческих группах такая деятельность может
регулироваться институтами, которые, например, регулируют право
первого поймавшего или использование определенных инструментов
и способов рыбной ловли. Но современное рыболовство перешло на
новую ступень: речь идет уже о распоряжении рыбными ресурсами.
Можно, конечно, говорить, что деятельность по ловле рыбы в сво­
ем существе трансформировалась в некий рынок, который наложен
в качестве искусственной конструкции на первоначальный вид дея­
тельности, наподобие того, как бумажные деньги стали существовать
наряду с золотыми монетами21. Ловится теперь прежде всего не рыба,
а право на ресурс. Во многих других случаях и, конечно, в случае
финансовых рынков институты конститутивны в чистом виде, потому
что здесь предметы продажи не могут существовать вне ее институтов.
Мы видим полное соответствие витгенштейновскому понятию языковой
игры: экономическая деятельность обретает существование точно так
же, как игра в шахматы начинает существовать, если есть правила,
а просто вырезать фигуры для этого недостаточно.
Последняя составная часть теории Серла — понятие полномочия
(power). Можно сказать, что лакмусовая бумажка любого факта, зави­
сящего от наблюдателя, это каузальные полномочия (causal power)22.
Так, инфляция денежной массы приводит в действие каузальную
цепочку объективных событий в экономике. В большей части контек­
стов каузальные полномочия в социальном взаимодействии соотно­
сятся с возможностями агента, причем средства ограничены и потому
ограничивают его действие. Так, если судья находит меня виновным,
я вынужден на собственной шкуре почувствовать все последствия.
Решение суда — причина моего тюремного заключения, которое не
сводится к простым физическим действиям полиции и физическо­
му устройству тюрьмы. Такие каузальные полномочия основаны на
постоянной статусной функции, которая и наделила некоторого ин­
дивида качеством судьи. В конечном счете, это форма деонтических
полномочий, которая происходит из коллективного интенционального
восприятия определенных прав и обязанностей. Более строго, это так
называемый оператор создания полномочий, который имеет форму:
«Мы принимаем, что S имеет полномочия делать Л». Таким образом,
если благодаря статусной функции создается совершенно новый объект,
например акция, которая продается на фондовом рынке, это происходит
21 Holm P., Nielsen К. Framing Fish, M aking Markets: The C onstruction of Individual
Transferable Quotas (ITQs) / / Market Devices. P. 173 —195.
22 О последнем понятии см.: Bhaskar R. The Possibility of Naturalism.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

55

К. Херман-П илат

при определенном распределении полномочий между собственниками
акций, например в соотношении с менеджментом компании.
Этим наблюдением завершается обзор теории Серла. Вывод прост:
институты — не просто ментальные феномены, скоординированные
убеждения (в некоторых теоретико-игровых концепциях институты
описываются как «равновесия»23). В теории Серла институты — не­
отъемлемая часть социальной онтологии24, частично не зависящая от
наших убеждений, хотя в самом существе с нами связанная. Понятие
перформативности помогает прояснить эту сложную связь.
Перформативность
и создание экономической реальности
Теория институтов Серла позволяет понять, почему мы рассмат­
риваем институциональные факты как факты в онтологическом смыс­
ле, то есть как факты, зависящие от наблюдателя. Деньги — это не
просто отражение убеждений и решений агентов. Деньги существуют,
и доказательством их существования служат каузальные полномочия.
Блестящая иллюстрация этого факта — денежная иллюзия, которой не
может быть в идеальной экономике «общего равновесия»25. Но у денег
есть автономные каузальные полномочия, проявляющиеся в денежной
иллюзии, которую, в свою очередь, можно объяснить нейрофизиоло­
гическими фактами2*5. Эти краткие замечания показывают, в каком
направлении будет развиваться наша аргументация: от прояснения
и разработки понятия перформативности к подведению под него нейрофилософского фундамента.
Сначала отметим, что первое выражение статусной функции есть
перформативный речевой акт, которым и создается социальный факт.
Если некий индивид работает судьей, это восходит к первоначальному
действию назначения его/ее судьей, а это назначение включает пер­
формативный речевой акт, устный или письменный.
Как уже отмечалось, проблема перформативности в основном об­
суждалась в контексте экономической теории как науки. Это не мешает
делать теоретические выводы, поскольку мы можем рассматривать
экономическую теорию просто как диалект языка. Остается нерешен­
ным вопрос, насколько определенные экономические утверждения
(propositions) перформативны27. Предмет спора в том, чем, собственно,
занимается экономическая теория — просто описывает экономику как
объект своего исследования или конституирует само ее существова­
ние. Мы полагаем, что возникающая при этом проблема может быть
решена путем различения регулятивных и конститутивных институтов
2ЛSc hotter A. The Economic Theory of Social Institutions. Cambridge: Cambridge University
Press, 1982.
21 Lawson T. Economics and Reality. L.: Routledge, 1997.
r> Shafir E., D iam ond P., Tver sky A. Money Illusion / / Quarterly Journal of Economics.
1997. Vol. 112, No 2. P. 3 4 1 -3 7 4 .
2(i Weber B., Rangel A., Wibral М., Falk A. The Medial Prefrontal Cortex Exhibits Money
Illusion / / Proceedings of the National Academy of Sciences. 2009. Vol. 106, No 13. P. 5025 —5028.
27
См., например, в контексте экономической статистики: D id ie r Е. Do Statistics «Perform»
the Economy? / / Do Economists Make Markets? On the Performativity of Economics. P. 276 —309.

56

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

в рамках подхода, предложенного Серлом. Некоторые экономические
институты отсылают к видам деятельности, частично от них не за­
висящим, например разведение свиней (это можно делать и с совер­
шенно другим намерением, скажем, как религиозный ритуал). Другие
экономические институты формируют виды деятельности, которые
не существуют независимо, например торговля на фондовом рынке.
Следовательно, экономическая теория может играть различные роли,
когда экономисты выдвигают гипотезы о хозяйственных процессах.
В некоторых случаях экономические утверждения просто описывают
существующий экономический процесс, а может быть и так, что эконо­
мическая теория участвует в формировании экономических процессов,
на описание которых и претендуют выдвинутые гипотезы. Понятие
перформативности, таким образом, существенно отличается и от чисто
экспрессивной/дескриптивной функции экономической теории, и от
ее прескриптивной функции: ведь оба притязания предполагают, что
экономические процессы существуют.
В социологических дискуссиях самый известный и подробно
изученный пример перформативности в указанном смысле — эволю­
ция финансовых рынков, в частности, продажа производных ценных
бумаг28. Перед нами чистый случай конститутивной роли экономичес­
кой теории: на фондовом рынке ничто не существует независимо от
правил его функционирования. Когда эти правила установлены, фондо­
вый рынок относящиеся к нему агенты трактуют как часть реальности.
В частности, можно указывать конкретные факты происходящего на
фондовом рынке, скажем цены на акции. Эти факты, хотя к ним при­
менимы инструменты объективного анализа (сбор и обработка данных
и т.д.), принципиально отличаются от фактов, связанных, к примеру,
со свиньями: последний тип фактов даже после концептуальной обра­
ботки сохраняет связь со своими исходными единицами, реальными
свиньями, которые, в свою очередь, существуют независимо от такого
социального института, как рынок свиней. Как показал проведенный
Д. Маккензи новаторский анализ29, в таком конструировании фактов
экономическая теория сыграла главную роль.
Одним из самых значительных достижений современной теории
финансов стала формула Блэка—Шоулза в концепции ценообразования
опционов. Эта формула, как казалось, позволила решить проблему
определения цен, зависящих от конкретных ожиданий будущей цен­
ности базовых активов. Формула Блэка—Шоулза — важнейший при­
мер перформативности в экономике: в первые годы применения она,
разумеется, не могла описать наблюдаемые данные по ценам опционов.
Таким образом, эта формула не «выражала» и не «описывала» рынки
активов. Но после появления других теорий современных финансов,
в частности модели ценообразования капитальных активов (САРМ),
формула начала действовать перформативно, причем в двух различных
смыслах. Первое, что относится не только к этой формуле, но и ко
28 MacKenzie D. Is Economics Performative? Option Theory and the Construction of Derivatives
Markets / / Do Economists Make Markets? On the Performativity of Economics. P. 54 —86.
29 M acKenzie D. An Engine, not a Camera.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

57

К. Херман-П илат

всей стандартной теории финансов: регулирующие органы все чаще
опирались на эту теорию, как и агенты на рынках, которые продвигали
институциональные и организационные инновации. Это вызвало кон­
вергенцию реальных ситуаций с условиями, которые были заложены
в этой теории, в частности, с основополагающим понятием совершенно
конкурентного рынка. Второе, что уже относится специально к модели
Блэка—Шоулза: агенты на рынке стали применять эту формулу для
обнаружения отклонений от ожидаемой и действительной ценности,
чтобы использовать возможности арбитража. Конечно, эволюция
института ценообразования перешла на новую, более рефлективную
ступень, потому что названный способ выстраивания ожиданий запус­
тил силы, повернувшие цены опционов в сторону «правильной цены»,
рассчитываемой по формуле Блэка—Шоулза.
Хотя и соблазнительно интерпретировать это как самосбывающееся пророчество, понятие контрперформативности показывает обратное.
Формула Блэка—Шоулза становилась все более эффективной, пока
в 1987 г. не рухнул фондовый рынок. После этого она стала восприни­
маться как спорная и была существенно модифицирована: в результате
упразднили прямую связь между действиями агентов и регулярностью,
которую описывает формула. Ключевой момент, важный в контексте
нынешнего глобального финансового кризиса, — предпосылка о фор­
ме статистического распределения цен на активы. Формула Блэка—
Шоулза была основана на стандартном логнормальном распределении.
Но происходящие все чаще «редкие» события на фондовом рынке
показали ошибочность данной предпосылки. Так что не все пророчес­
тва сбываются сами, поскольку стохастическая структура финансовых
рынков не зависит от способа формирования ожиданий.
От понятия перформативности при этом не надо отказываться,
напротив, мы теперь видим, что перформативность — элемент со­
циальной онтологии, внутри которой переплетены зависящие и не
зависящие от наблюдателя факты. Перформативность не означает,
что «все сойдет» и что «все возможно»; реальность экономических
систем может даже привести к сбою в совершении перформативных
актов. В теории речевых актов это соответствует условиям успешной
языковой коммуникации.
Подводя предварительные итоги и сопоставляя два теоретических
подхода, можно сказать, что понятие перформативности указывает
на действия, лежащие в основе коллективного выражения статусных
функций в экономике. Как только формула Блэка—Шоулза начала
распространяться среди агентов рынка, их действиями стал руководить
определенный тип коллективной интенциональности, связанный с инно­
вацией, а именно с созданием рынков опционов (впервые появились
в Чикаго в 1973 г.). Тем не менее ни один из агентов не считал такой
рынок результатом координации субъективных убеждений. Напротив,
они подтверждают реальность этого рынка, например когда анализиру­
ют его и реагируют на его волатильность. Однако само свойство вола­
тильности нельзя определить и измерить вне теории, иными словами,
оно требовало знания и понимания модели Б лэка—Шоулза. Таким
образом, мы имеем в чистом виде случай композитной реальности, со­
58

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

прягающей внешние факты и когнитивные процессы. Можно сказать,
что отдельные когнитивные процессы были существенным образом эк­
стерна лизированы, поскольку многие трейдеры на самом деле не были
способны понять теоретическое содержание формулы, но полагались
на созданные Блэком артефакты: на таблицы как счетные устройства,
инструменты расчетов, дававшие трейдерам прямой доступ к самым
важным параметрам их действий. Теория и реальность образовали
сложный конструкт, выросший из статусных функций.
Итак, понятие перформативности обеспечивает микрооснование
для статусной функции, связывая коллективные феномены с индиви­
дуальным поведением. Чтобы завершить такое обоснование, нужно
дополнить теорию статусных функций Серла некоторыми понятиями
из когнитивной науки. Только тогда можно последовательно сформу­
лировать натуралистический подход к институтам.

Когнитивные основания перформативности
Статусная функция как когнитивное смешение
Обратимся к когнитивным процессам, которые лежат в основе
статусных функций. Статусная функция есть метафора в самом об­
щем смысле: подразумевается, что между двумя языковыми знаками
установлено некоторое репрезентативное отношение. В последние де­
сятилетия и в лингвистике, и в когнитивной науке метафоры все чаще
признаются центральной функцией языка30. В компьютерных моделях
языка и мышления метафоры не играют никакой роли: семантика
признается уже данной, все внимание исследователи уделяют синтак­
сису. В последнее время отношение между семантикой и синтаксисом
стало кардинально иным: некоторые ученые считают метафорическую
функцию языка основной, а синтаксическую — вторичной. Один из
решающих доводов при этом: сложность самого понятия тождества,
которое в компьютерных моделях воспринималось как само собой
разумеющееся, как тавтология (А = А). На самом деле тождество —
основополагающая проблема семантики, оно требует учитывать целые
сети взаимозависимых значений, где структурообразующую роль уже
начинают играть смутные, нечеткие границы между значениями и вза­
имные определения одного через другое.
Одна из подобных теорий была предложена Ж . Фоконье и М. Тер­
нером31. Нам их подход кажется наиболее продуктивным для работы
с перформативностью. Фоконье и Тернер показали, что все когнитив­
ные процессы основаны на «понятийном смешении», поэтому компью­
терный подход в корне неверен. Понятийное смешение проявляется
и в формировании понятий, и в их синтаксическом сочетании, и в
языковом употреблении. Здесь у нас нет возможности погружаться
в очень сложную и богатую область лингвистики и когнитивных наук,
30 См.: Lycan W. G. Philosophy of Language... Ch. 14; Pinker S. The Stuff of Thought:
Language as a Window Into Human Nature. N.Y.: Penguin, 2007. Ch. 5
31 Fauconnier G., Turner M. The Way We Think...

«Вопросы экономики», № 2, 2011

59

К. Херман-П илат

где все это активно обсуждается32. Просто теорию Фоконье и Тернера
можно считать одной из возможных среди конкурирующих теорий, еще
требующей окончательной экспертизы, но кажущейся нам наиболее
осмысленной при обсуждении темы данной статьи.
Понятийное смешение возникает, когда два различных понятия
проецируются на общий контекст референции; в результате появляется
новое понятие, в котором проявляются некоторые, хотя и не все, чер­
ты двух изначальных понятий. Таким образом, понятийное развитие
можно изобразить как переход от самых простых понятий к более
сложным, даже если мы так его представляем ради аналитического
удобства: ведь в конкретном наборе понятий в отдельный момент вре­
мени все понятия соотносятся синхронно, независимо от известного
диахронного порядка, в котором они появлялись. Вот почему наука
может постигать фундаментальные понятия, например время, которые
совершенно не похожи на изначальные понятия.
Существуют различные виды смешений, с разной степенью струк­
турной сложности. Все смешения могут быть описаны как понятийные
сети с направленными связями. Например, симплексная сеть — это
проекция абстрактного фрейма референции на определенное про­
странство исходных данных. Самый интересный случай — сеть
двойного назначения (double-scope network), которая больше всего
подходит для нашего анализа перформативности. В сети двойного
назначения два пространства исходных данных проецируются на
обобщенное пространство, поэтому смешение не вбирает в себя все
свойства пространств исходных данных: таким образом, появляется
не только новое понятие, но и новое специфическое сочетание свойств.
Ясно, что это позволяет конструировать новые смешения, в которых
первое смешение проецируется надругие обобщенные пространства
с другими исходными данными, и т. д.
Стандартный пример — метафора «время как пространство», упрощенное
изображение которой показано па рис. 1 (заимствован из книги Фоконье и Тернера).
В изначальных пространствах исходных данных время рассматривается как линейная
последовательность событий, имеющая определенный ритм: например, последова­
тельность восходов и закатов. Пространство же рассматривается как среда движения,
с большой степенью свободы в выборе направлений. Эти два пространства исходных
данных можно спроецировать на обобщенное пространство — движение. Движение —
это абстрактный фрейм («рамка»), в котором действие в пространстве сочетается
с течением времени. Благодаря такой проекции становятся возможны понятийные
смешения, связанные с определенными видами движения, например движение по
кругу. Таким образом, изначальная линейная последовательность восходов и закатов
может рассматриваться как круговое движение, в результате возникает понятие дня
как замкнутого цикла движений солнца. Как только день понятийно определен, его
можно спроецировать па другие обобщенные пространства, например ритм, благодаря
которому можно поделить день на более мелкие сегменты равной длительности, и т.д.

Можно предположить, что такой тип анализа помогает нам об­
наружить в появлении институтов статусную функцию. Она должна
быть основана на проекции двух пространств исходных данных X и
*2 Например, см.: R itc h ie L . D . Lost in Space: M etaphors in C onceptual Integration
Theory / / Metaphor and Symbol. 2004. Vol. 19, No 1. P. 31 —50.

60

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке
Время как пространство
Обобщенное пространство

Составлено по: Fauconnier G., Turner М. The Way Wc Think: Conceptual Blending and
the M ind’s Hidden Complexities. N.Y.: Basic Books, 2002; Fauconnier G., Turner M. Rethinking
Metaphor / / The Cambridge Handbook of Metaphor and Thought / R .W . Gibbs, (cd.). N.Y.:
Cambridge University Press, 2008. P. 53 66.

Puc. 1

Y на обобщенное пространство, контекст С, необходимый для появле­
ния института как смешения двух пространств. В этом смысле подход
Серла лишен очень важного аспекта, присутствующего в когнитивной
науке и при этом не противоречащего его пониманию контекста.
В социологической литературе по перформативности приводится
замечательный пример, позволяющий уточнить когнитивную структуру
статусной функции. В начале 1970-х годов в Чикаго возник рынок ва­
лютных фьючерсов, именно он подготовил институциональные условия
для стремительного роста масштабов международного валютного обме­
на после ликвидации Бреттон-Вудской системы33. Иными словами, он
стал частью международного движения за либерализацию и дерегули­
рование, обернувшегося в итоге современной системой финансовых
рынков, которая пережила кризис легитимности осенью 2008 г.
Фьючерсы издавна существовали на рынках сельскохозяйствен­
ной продукции. Однако до конца 1960-х годов институт фьючерсной
торговли не переносился на валютный рынок, в соответствии с сущест­
вовавшим тогда общим убеждением, что финансовые рынки тяготеют
к спекулятивным дисбалансам. Бытовало мнение, что товары и валюта
существенно различаются, поэтому нельзя переносить на валютную
торговлю понятия, которые выработаны на сельскохозяйственном рын­
ке. Это различие нашло отражение в конкуренции фреймов, то есть
в колебании между различными обобщенными пространствами, соглас­
но подходу Фоконье и Тернера. Один фрейм основан на отвлеченных
чертах рынков сельскохозяйственных фьючерсов. Проекция сельско­
хозяйственных продуктов и валюты на одно обобщенное пространство
M acKenzie D. An Engine, not a Camera P. 143ff.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

61

К. Херман-П илат

сразу создала прежде невиданное смешение: рынок валютных фьючер­
сов Forex, который можно было перевести в статус соответствующего
института. Но невозможно было получить такое смешение, потому что
большинство участников рынка считали, что настоящим обобщенным
пространством такой проекции может быть лишь «азартная игра».
Так, считалось, что для валютного рынка работает только симплекс­
ная сеть, в которой всякая деятельность, связанная лишь с деньгами,
отождествляется с азартными играми34. Все были убеждены, что фью­
черсные рынки допустимы, только если поставка товара действительно
имеет место, то есть балансировать валютные счета незаконно, потому
что это открыло бы дорогу игре, основанной исключительно на денеж­
ных трансакциях. Исторически корни такой специфической рамочной
проекции появились на рубеже XIX и XX вв., когда Чикагская торговая
палата развернула кампанию против конкурентов, которые предла­
гали фьючерсные контракты на будущие цены сельскохозяйственной
продукции, что позволяло делать ставки. Главный довод против этой
бизнес-модели: поставки товаров не осуществлялись, то есть это была
чисто денежная операция, значит, она подпадала под общепринятое
определение азартной игры. Именно такое определение было внесено
позже в законодательство многих штатов. На самом деле, торговля фью­
черсами на сельскохозяйственную продукцию очень скоро перестала
иметь отношение к реальным поставкам, но распространение названной
практики на чисто финансовые трансакции связано не с этим. Вся при­
чина в простой физической возможности поставок: ни о каких постав­
ках не может идти речь в случае производных на индексы и других
финансовых инноваций, появившихся в 1970-е годы.
Итак, появление фьючерсных валютных рынков как новое поня­
тийное смешение было отсрочено на несколько десятилетий. Ситуация
изменилась в конце 1960-х годов. Изменилось отношение к самой
возможности поставок. Так как при валютно-обменных трансакциях
сохраняются изначальные номиналы различных валют, то можно
было утверждать, что поставки здесь имеют место хотя бы в принципе,
в форме дифференциации используемых валют. При этом для других
производных было установлено, что реальные поставки могут дестаби­
лизировать рынки, потому что совершаемые при этом сделки повлияли
бы и на цены базовых активов, как в случае фьючерсов на индексы.
Другая причина — все большее распространение неоклассического
равновесного представления о валютном рынке.
Это второе явление, как чистый пример перформативности в эко­
номике, можно проанализировать в терминах когнитивного смешения
(см. рис. 2). Соответствует ли в действительности валютный рынок
предпосылкам теории равновесия — вопрос по-прежнему открытый.
Но неоклассическая теория, получив признание, стала работать, как
и формула Блэка—Шоулза: обычные участники торгов принимали тео­
рию и формировали свои ожидания в соответствии с ней. В результате
их поведение восстанавливало надлежащее равновесие. Исторически та'м Подробнее см.: Millo У Making Things Deliverable: The Origins of Index-Based Deriva­
tives / / Market Devices. P. 196—214.

62

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке
Появление валютных фьючерсов как соревнование фреймов
РЫ Н ОК ф ь ш и р п г п п

Неоклассический рынок

А яяптняя

не с / х пр

Рис. 2

кой переход к новому видению рынков напрямую поощряли некоторые
выдающиеся экономисты своего времени, которые имели очень большое
влияние на регулирующие органы, в частности Милтон Фридмен.
Этот анализ позволяет распространить понятие перформатив­
ности за пределы экономического теоретизирования. Экономическая
теория — это лишь особая разновидность фрейма, а другой его
разновидностью выступает азартная игра. В обоих случаях инсти­
туты возникают благодаря статусным функциям, которые включают
познавательную активность при когнитивном смешении. Регулярные
форматы экономического взаимодействия обнаруживают в своей основе
языковую природу рынков.
Когнитивные смешения и язык рынков
Языковые артефакты играют центральную роль в работе с неопре­
деленностью на рынке. Они тем самым воспроизводят «открытое
будущее», в конечном счете определяя, какой из «возможных миров»
станет реальностью. Конструирование и фиксация фактического
в противоположность «контрфактическому миру» — это кардинальная
эволюционная новация человеческого языка35.
Исходя из этой перспективы, понятие института можно расширить,
включив в него все силы на рынке, которые ведут к возникновению
структур, систематически соотносящих понятия и материальные явле­
ния, например технологии или фирмы как материальные упорядочения
(arrangements) людей, физических активов и потоков товаров и услуг.
В таком контексте исследование понятийного смешения может стать
микрооснованием «экологического» подхода к организации, придающе­
го организационным формам главную роль в эволюции отраслей36. Мы
Searle J.R . W hat Is Language: Some Prelim inary Remarks. 2 006. socrates.Berkeley.
ed u /~jsearle/articles.htm l.
:i(i Carroll G. R., Hannan М. T. The Demography of Corporations and Industries. Princeton:
Princeton University Press, 2000; Hsu G., Hannan M .T. Identities, Genres, and Organizational
Forms / / Organization Science. 2005. Vol. 16, No 5. P. 474 —490.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

63

К. Херман-П илат

можем выстроить когнитивное основание форматов рыночной структуры
на макроуровне, но для этого организационную форму нужно признать
лингвистической единицей («ярлыком»37).
Все это вновь можно рассмотреть в более широком контексте тео­
рии Серла. Согласно методологическим принципам экологии органи­
заций, организационная форма соотносится со множеством аудиторий,
которые наблюдают, оценивают ее и общаются по поводу организаций
и производств. С этой точки зрения организационная форма, например
пресловутые домашние пивоварни (один из излюбленных примеров
в данной литературе), образует на самом деле часть статусной функ­
ции, с помощью которой некоторую совокупность фирм можно счи­
тать представителем некоей организационной формы. Когда впервые
возникают новые модели бизнеса, как это было в случае доткомов,
все равно остается много неясного в том, как определять отрасли,
идентифицировать самые характерные для них бизнес-процессы или
приемлемые форматы организационной структуры. Из-за этого неопре­
деленность в оценке их акций, как мы увидим ниже, возрастает. Но как
только некая отрасль окончательно учреждается, формы фиксируются
и возникает консенсус постоянных аудиторий по поводу того, на что
должны быть похожи типичные формы. Эти аудитории могут быть
различного уровня: от правительственных регулирующих органов до
простых потребителей. Здесь очень важна форма, поскольку обычно
она определяет позицию по умолчанию: как только организация иден­
тифицируется как имеющая форму, можно прекратить поиски инфор­
мации, выводя все прочие свойства из этой формы38. Организациям,
которые не соответствуют форме, сложно получить финансирование,
увеличить свою долю на рынке и т. д.
За появлением этих форм мы вновь можем разглядеть функцио­
нирование понятийных смешений. Мы их видим, когда сосредото­
чиваемся на уровне отдельных агентов, которые в действительности
высказывают перформативные утверждения, соединяющиеся в кол­
лективной статусной функции. Например, подход Фоконье и Тернера
можно применить ко всем аналитическим схемам, используемым на
финансовых рынках для предсказания будущего, особенно в контексте
появления новых моделей бизнеса. Фреймы используются в работе
аналитиков, что позволяет понять, как функционируют понятийные
смешения39. Когда раздулся пузырь доткомов, аналитики столкнулись
со сложной задачей — представить оценку только что возникших
моделей бизнеса, не имевших прямых предшественников в прошлом.
Новые технологии создали прежде никогда не существовавшие бизнеспроцессы и формы отношений с клиентами. В области финансов это
потребовало сложного взаимодействия с инвесторами, которые могут
быть не вполне информированы об этих технологиях. Опять же,
Подробнее см.: Hannan М. Т., Porlos L., Carroll G .R . Logics of Organization Theory:
Audiences, Codes, and Ecologies. Princeton: Princeton University Press, 2007. P. Alii.
38 Ibid. P. 78ff.
щEhrig T. Reasoning About Novelty in Markets: Concepts and Models [unpublished Ph.D.
Thesis], W itten /H erd eck e University, 2009; Beunza D., G arud R. Calculators, Lemmings or
Frame-Makers? The Intermediary Role of Securities Analysts / / Market Devices. P. 1 —12.

64

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

нельзя говорить здесь просто о самосбывающихся пророчествах. Ни
один инвестор не может продвинуть технологию, просто накапливая
венчурный капитал, если существуют объективные причины, по ко­
торым технология не оправдывает возлагавшихся на нее надежд. Но
технология может оказаться провальной, если ожидания инвесторов не
будут успешно скоординированы, даже если в принципе она осущест­
вима. Важную роль здесь играют аналитики. Итак, перед нами другой
случай конкуренции фреймов, в форме конкуренции между анали­
тиками, высказывающими перформативные утверждения. Некоторые
из этих утверждений в итоге оказываются истинными и становятся
строительным материалом для новых организационных форм.
В случае доткомов многие аналитики представляли свою аргумен­
тацию с помощью метафор. Это значит, что аналитики устанавливали
фрейм, в котором новый вид бизнеса сравнивали с другой, уже су­
ществующей формой. Например, когда на рынке появился Amazon,
аналитики не смогли дать объективную оценку его бизнес-модели.
Таким образом, на рынке финансового консалтинга дала о себе знать
конкуренция фреймов. Некоторые аналитики сравнивали Amazon
с книжным магазином, другие указывали на уже существующие схе­
мы распространения товаров через Интернет, например на то, чем
занималась компьютерная фирма Dell. В результате оценки будущей
доходности и, следовательно, прогнозы капитализации сильно раз­
личались. И в самом деле, два различных фрейма предполагали два
несовместимых типа реальности. Но как только одна из рамок была
принята как должное, сразу удалось успешно скоординировать взаимо­
действие инвесторов и предпринимателей. Так появилась новая, теперь
общераспространенная модель бизнеса: электронная торговля книгами.
Ясно, что такая форма — еще один пример статусной функции,
как показано на рисунке 3. Поэтому мы с полным правом можем
сказать, что отрасли институционализовались. В литературе по
организационной экологии делается акцент и на деонтических аспектах
форм: любая форма обеспечивает легитимацию широкого диапазона
действий в бизнесе и наделяет акторов рынка специфическим для этой
формы пакетом прав и обязанностей. Как только была создана форма
доткомов, отрасли можно было реорганизовать, и возникла новая фор­
ма высокотехнологичного бизнеса. Сказанное применимо и к анализу
упадка некоторых организаций. Например, многие аналитики в наши
дни говорят об упадке газет. Газета — это четко определенная органи­
зационная форма, со специфического рода профессиональной жизнью,
с относительно стабильной структурой продукции и устоявшимся
кругом читателей. Газете стали угрожать новые формы обработки
новостей и распространения их в режиме онлайн. Мы вновь видим,
что от перформативности зависят условия делового успеха, которые
претерпевают сейчас, как в случае газет, фундаментальные изменения.
Итак, мы сейчас показали, каким образом перформативность
строится на особом способе функционирования когнитивной способ­
ности — понятийном смешении. Можно многое добавить к уже ска­
занному, поскольку понятийное смешение основано на более общих
когнитивных функциях. В институциональной экономической теории
65

К. Херман-П илат
Перформатив новой модели бизнеса — случай Amazon
в к о н т е к ст е С

сч и т а ет ся

Рис. 3

уже есть подходы, которые в этом контексте могут послужить дальней­
шему развитию анализа перформативности. Особенно это верно для
определенных психологических закономерностей познания, которые
систематизированы в гештальтпсихологии/|0. Появление организацион­
ных форм будет обосновано склонностью требовать от формы после­
довательности и однозначности, добавляя обобщенную творческую
функцию в том смысле, что даже несовершенные формы, опознанные
как возникающие, будут автономным образом усовершенствованы до
полных схем. Этот процесс способствует, помимо прочего, созданию
формализованных определений форм.
Фоконье и Тернер также предполагают, что когнитивные смеше­
ния опираются на нейрофизиологические процессы, относительно кото­
рых мы можем сформулировать несколько общих гипотез. Это станет
завершающим блоком, необходимым для правильного понимания
перформативности.

Нейрофилософская перспектива перформативности
Нейронные основы статусных функций
Итак, мы установили, что язык играет центральную роль в конст­
руировании экономической реальности именно потому, что это не
только ментальный феномен: он экстерна л изуется в сообществе пользо­
вателей языка. Язык глубоко взаимосвязан с другими экономическими
объектами, благодаря этой связи и возникает то, что мы воспринимаем
как повседневную экономическую жизнь. Такое видение языка при­
40 Schlicht Е. On Custom in the Economy. Oxford: Clarendon Press, 1998.

66

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

вычно для лингвиста, который рассматривает язык как некий артефакт
и отмечает корреляцию между артефактом и процессами в мозгу41. Но
экономисты очень мало знакомы с такой концепцией языка и склонны
понимать язык исключительно как ментальный феномен42, поэтому
они сосредоточиваются только на одном его измерении — на пробле­
ме значения и на следующем шаге легко переходят к герменевтике43.
В современной нейролингвистике трактовка языка как артефакта
нашла понятийное соответствие в поиске источников языковых умений
в нейрофизиологических процессах и структурах. Мы предлагаем
применить ту же методологическую позицию к анализу перформа­
тивности, поскольку это будет методологически оправданный способ
завершить поворот к материальному миру, предпринятый специалис­
тами по экономической социологии. Иными словами, мы покажем, что
социологическое переоткрытие материального мира — это лишь часть
более общего натуралистического подхода к экономической теории.
В рамках этого подхода идею материальности можно легко связать
с недавним всплеском интереса к нейроэкономике, которая, в свою
очередь, останется не до конца разработанной, если в ней не будут
учтены внешние артефакты.
Эта связь может быть установлена с опорой на теорию институтов
Серла, который утверждает44, что статусные функции не обязательно
требуют сознательной рефлексии, точно так же как опытный футбо­
лист не задумывается о всех правилах игры во время самой игры, а
делает это только в чрезвычайных обстоятельствах. Согласно Серлу,
статусные функции предполагают всеобъемлющий набор началь­
ных условий в нейрофизиологической системе, которые он называет
способностями (abilities) или умениями (capacities). В принципе мы
можем сказать, что эти начальные умения — ключевой фактор,
позволяющий индивидам активировать статусную функцию в связи
с частным контекстом. Так, само понятие фона позволяет соотнести
контекстуальные явления, а значит, и окружающую среду, с внут­
ренними нейрофизиологическими процессами. Такая связь — это
каузальная структура, не зависящая от того, что мы наивно считаем
ментальным феноменом, когда думаем об объекте. Например, если мы
играем в футбол уже много лет, то достигаем состояния, в котором
наш нейрофизиологический аппарат показывает умение действовать
в соответствии с правилами игры, при этом лишь изредка прибегая
к сознательному мышлению.
Серл утверждает, что это применимо ко всем общественным ин­
ститутам, иными словами, следование правилам — это не процесс,
который можно описать в терминах выбора и сознательного принятия
правил и подчинения им. Его следует представлять как петли обратной
связи между сигналами из окружающей среды и активацией предрас­
41 Ingram J .C . L. Neurolinguistics. P. 3ff.
42 См., например: Rubinstein Л. Economics and Language: Five Essays. Cambridge: Cam­
bridge University Press, 2000.
4i
McCloskey D .N . Knowledge and Persuasion in Economics. Cambridge: Cambridge Uni­
versity Press, 1994.
44 Searle J . R. The Construction of Social Reality. P. 113ff.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

67

К. Херман-П илат

положенностей поведения. В результате возникает поведение, которое
внешний наблюдатель может описывать с помощью понятия статусных
функций. Таким образом, следование правилам есть вид правильного
функционирования в рамках конкретной социальной структуры и в
его основание не обязательно закладывать категорию значения в тра­
диционном смысле. Это полностью соответствует витгенштейновской
деконструкции данной категории в его трактовке «следования прави­
лам» языковых игр, поэтому у нас возникает точная параллель между
экстерна л истскими подходами к языку и к институтам. Наконец, чтобы
замкнуть нашу систему аргументации, необходимо добавить понятие
перформативности, которое в явном виде описывает тип действия, по­
рожденный данным типом причинности. Перформативность в данном
контексте занимает место рационального следования правилам.
Созданная Серлом концепция нейрофизиологической предрас­
положенности позволяет наметить еще одну связь между теория­
ми, отражающую взаимодополняемость между понятием статусной
функции у Серла и теорией понятийного смешения. На нейронном
уровне мы можем увидеть здесь связь с когнитивной теорией мета­
форы Дж. Лакоффа45. В этой теории рассматривается ряд структур­
ных и процессуальных характеристик мозга, имеющих соответствие
в концептуальном анализе познания. Понятия при таком подходе
рассматриваются как организованные группы нейронов, которые на­
кладываются друг на друга и тем самым образуют контуры (circuits)
более высокого уровня, например контуры гештальта, демонстри­
рующие особый механизм, который позволяет активировать контур
в целом даже при частичном сенсомоторном раздражении. Различные
виды контуров строятся на фундаментальных механизмах взаимной
активации или угнетения, в которых упорядочиваются потоки сете­
вых процессов нейросистемы. Решающими для анализа когнитивных
процессов, стоящих за статусными функциями в институциональной
теории, оказываются две самые значительные структурные особен­
ности связей в мозгу: отображение (mapping) и связывание (binding).
Отображения — это проекции одной области мозга на другую, а связи
объединяют более простые единичные составляющие, которые сами
по себе могут отсылать к не зависящим друг от друга понятиям.
Динамика такой системы основана на принципах, среди которых
для эволюции понятийных структур очень важен принцип наилучшей
приспособленности. Он означает, что мозг максимизирует способность
к связям, при ограничении в виде данных отношений взаимного угне­
тения между нейронными субструктурами. Именно этот принцип
лежит в основе динамики гештальта и формулирования значений на ос­
нове контекстуальных ориентиров. В результате различий в динамике
мозг способен выстраивать более сложные отношения между простыми
отображениями и связями, которые, в свою очередь, могут стать объ­
ектом последующих отображений и связей. Все эти структуры, пусть
и случайно, могут постоянно перегруппировываться и переделываться.
/Г>L akoff G. The Neural Theory of Metaphor / / The Cambridge Handbook of Metaphor
and Thought / R. W. Gibbs (ed.). N.Y.: Cambridge University Press, 2008. P. 17 —38.

68

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

В данном контексте мы можем рассматривать лингвистические
и прочие артефакты как пусковые механизмы нейронных процессов,
вызывающие реакции на выходе, которые, в свою очередь, обраба­
тываются внутри мозга и его физического окружения. В частности,
языковые артефакты играют главную роль в координации нейронных
процессов между индивидами через «данные на выходе»46.
Итак, если объединить нейрофилософские идеи Серла и Лакоффа,
то получится, что следовать правилам института означает перформа­
тивно реализовывать институт, а значит, демонстрировать каузальные
процессы, формирующие функциональную взаимозависимость между
окружающей средой и мозгом. Таким образом, перформативность
становится центральным понятием для понимания коэволюции моз­
га и окружающей среды. Такая аргументация требует масштабного
концептуального переосмысления недавнего расцвета нейроэкономи­
ки. Так, продолжается дискуссия о значимости нейроэкономики для
экономической теории, главный камень преткновения — возможность
редукционизма, то есть обнаружения механизмов мозга, которые не­
посредственно объясняют определенные виды поведения47. Но в этой
дискуссии не принимается к рассмотрению современная философия
сознания. Нейролингвистическое понимание перформативности,
которого мы придерживаемся, не подразумевает редукционизма, но
выводит к прямо противоположному, потому что оно сводится к гипо­
тезе расширенного сознания/мозга, что отвечает распространенному
подходу к познанию в когнитивной науке48.
В результате мы приходим к финальной и наиболее фундаменталь­
ной идее. Предложенное выше соединение социологического понятия
материальности и нейроэкономики можно систематически обосновать
в рамках экстерналистской теории сознания. Согласно экстернализму,
нельзя говорить о содержании сознания, не привлекая факты, внешние
по отношению к сознанию или мозгу49. В контексте нашего разговора
ключевым примером здесь будет язык, потому что языковые понятия
связаны с неким сообществом пользователей языка, которое по опреде­
лению внешнее относительно индивидуального мозга. А так как язык —
важный аспект человеческого мышления, то содержание сознания
находится вне сознания. Из этого следует, что в нейроэкономических
исследованиях невозможен существенный прорыв в изучении поведения,
если в них не будут рассматриваться внешние факты. Нет финальной
4fi Например, см.: Edelman G .M . Neural Darwinism: The Theory of Neuronal Group Selection.
N. Y.: Basic Books, 1987; Aunger R. The Electric Meme: A New Theory of How We Think. N. Y.:
Free Press, 2002.
17
Camerer C., Loewenstein G., Prelec D. Neuroeconomics: How Neuroscience Can Inform
Economics / / Journal of Economic Literature. 2005. Vol. 43. P. 9 —64; Gul F., Pesendorfer W. The
Case for Mindless Economics. 2005. w w w .princeton.edu/-pesendor/m indless.pdf; Harrison G. W.
Neuroeconomics: A Critical Reconsideration / / Economics and Philosophy. 2008. Vol. 24, No 3.
P. 3 0 3 - 3 4 4 .
48 Hutchins E. Cognition in the W ild. Cambridge; L.: MIT Press, 1995; Sterelny K. Externalism, Epistemic Artifacts and the Extended Mind / / The Externalist Challenge / R. Schantz
(ed.). Berlin: de Gruyter, 2004. P. 239 —254. Общий обзор по различным областям знания см.:
Wilson R .A. Boundaries of the Mind: The Individual in the Fragile Sciences: Cognition. Cambridge:
Cambridge University Press, 2004.
19 Краткий обзор см.: Schantz R. Introduction / / The Externalist Challenge. P. 1—36.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

69

К. Херман-П илат

причины поведения, имеющей нейрофизиологическую природу, потому
что любые нейронные явления функционируют только в связи с явле­
ниями, расположенными за физическими пределами мозга.
Следует подчеркнуть, что мы не собираемся вводить усложненную
редакцию старой идеи, что язык отсылает к внешним объектам как
к значениям. В версии экстернализма, которой мы здесь следуем, ка­
тегория значения есть результат функционирования петель причинной
связи между внутренними и внешними физическими событиями, пол­
ностью свободными от какого-либо понятия «значения» в традицион­
ном смысле, и это функционирование реконструируется в контексте
развитых структур, в которые встроены петли обратной связи50. Короче
говоря, понятие значения растворяется в понимании функции как ре­
зультата эволюционного процесса, разворачивающегося во времени51.
В данной статье нет возможности детально изложить эти осново­
полагающие проблемы52. Мы лишь хотели показать, что применительно
к финансовым рынкам они представляют интерес и для экономического
анализа. Понятия перформативности, статусных функций и фактов
науки о высшей нервной деятельности можно использовать совместно,
чтобы дать эмпирически более надежную картину реальности совре­
менного финансового мира.
Финансовые рынки как упорядоченные структуры
нейронных фактов, артефактов и институтов
Экстерналистский подход к институтам подразумевает, что мы не
можем рассматривать изолированно какую-либо из двух сторон финан­
сового рынка — правила, руководящие поведением агентов, или самих
агентов как рациональных акторов. В действиях, которые направляют
жизнь финансовых рынков, нейронные предрасположенности агентов
и институтов образуют единство, опосредованное перформативностью.
Финансовые рынки — это перформативы в строгом смысле. Но в по­
пулярных идеях социологии финансов упускается эксплицитная трак­
товка микрооснований, которые через уровень познания ведут к уровню
нейронных процессов. Дополнить хорошо обоснованные в литературе
по финансовому поведению и нейроэкономике результаты — в данном
контексте совершенно очевидная, лежащая на поверхности задача.
Чтобы решить ее, мы должны показать наличие корреляции между
внешними феноменами на финансовых рынках и процессами в мозгу.
Уже появились идеи, помогающие понять, как введение новых артефак­
тов на финансовых рынках, скажем, кредитных карт, формирует особые
структуры поведения из-за изменения причинной связи с лежащими
в основе поведения процессами в мозгу. Существуют определенные
)0 О телеосемантике подробнее см.: Teleosemantics: New Philosophical Essays / G. Macdonald,
D. Papineau (eds.). Oxford; N.Y.: Oxford University Press, 2006; о том же в связи с языком:
Millikan R. Language: A Biological Model. Oxford: Clarendon Press, 2005.
_)1 D en nett D. C. Consciousness Explained. Boston, MA: Little, Brown and Company, 1991;
Dretske F. Naturalizing the Mind. Cambridge and London: MIT Press, 1995.
:>2 Подробнее см.: Herrmann-Pillath C. The Economics of Identity and Creativity: A Cultural
Science Approach. St. Lucia: Queensland University Press, 2010.

70

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

соответствия между предрасположенностями и импульсами из окружа­
ющей среды, которые меняются или даже обрываются, если по какойто причине такие импульсы меняют свою природу. Экономисты пока
не осознают этого. Они просто исследуют рационального агента как
наилучшее приближение для анализа агентов рынка, из чего следует,
что различие между кредитными картами и наличными деньгами не
имеет никакого значения: это просто разные способы осуществления
денежных трансакций. Но на самом деле кредитные карты порождают
аномалии в поведении, которые показывают, что большинство агентов
по-разному воспринимают кредитные карты и деньги. Это можно объ­
яснить (хоть и без отсылок к нейронным процессам) гиперболическими
межвременными предпочтениями: люди воспринимают потери и выгоды
от траты денег по-разному в зависимости от того, расплачиваются они
наличными деньгами или кредитной картой53. Между тем уже сущест­
вует немало нейроэкономических данных, показывающих, как такие
предпочтения связаны с активацией конкретных нейронных структур54.
Таким образом, артефакт денег-как-наличности иначе соотносится
с процессами в мозгу, нежели кредитные карты.
В случае наличных денег существуют серьезные эмпирические
основания полагать, что деньги напрямую приносят полезность. Это
противоречит принятому в науке взгляду на совершенную нейтраль­
ность денег55. Деньги активируют те же допаминэргические контуры
в человеческом мозгу, что и другие удовольствия, поэтому их исполь­
зуют в психологических экспериментах в качестве прямого возбуди­
теля56. Психологи утверждают, что деньги в современном обществе
представляют собой некую смесь «инструмента» и «наркотика»57.
В контексте когнитивной теории метафоры мы вполне можем система­
тически осмыслить конкретные ситуации выбора между наличными
и кредитной картой. Различные артефакты запускают различные
нейронные процессы. По-видимому, наличные деньги тесно связаны
с процессами, которые напрямую вызывают положительную обрат­
ную связь через допаминэргические контуры. Наличные деньги ак­
тивируют определенные группы нейронов через тесное связывание.
Кредитные карты работают иначе: они активируют отображения,
в которых акцентируется текущее удовлетворение от непосредствен­
ного потребления. Кредитная карта — метафора для расширения
возможностей потребления, тогда как деньги всегда влекут за собой
чувство потери, когда мы их отдаем. Когда мы расплачиваемся день­
гами, у нас возникает сильное неприятное ощущение, а когда рас­
плачиваемся кредитной картой, непосредственные выгоды кажутся
значительными, а потери мысленно переносятся в неопределенное
r,i Laibson D. Golden Eggs and Hyperbolic Discounting / / Quarterly Journal of Economics.
1997. Vol. 112, No 2. P. 4 4 3 - 4 7 7 .
ги McClure S. М., Ericson К. М., Laibson D. L, Loewenstein G., Cohen J. D. Time Discounting
for Primary Rewards / / Journal of Neuroscience. 2007. Vol. 27, No 21. P. 5796 —5804.
Camerer C., Loewenstein G., Prelec D. Neuroeconomics...
:>fi Например, см.: Knutson В., Wimmer G.E. Reward: Neural Circuitry for Social Valuation / /
Social Neuroscience / E. Harmon-Jones, P. Winkielman (eds.). N. Y.: Guilford Press, 2007. P. 157—175.
")7 Lea S. G., W ebley P. Money as Tool, Money as Drug: The B iological Psychology of
a Strong Incentive / / Behavioral and Brain Sciences. 2005. Vol. 29, No 2. P. 161—209.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

71

К. Херман-П илат

будущее. Таким образом, нейролингвистические подходы позволяют
по-новому взглянуть на экономическое поведение людей по сравнению
со стандартной экономической теорией и формируют основания науки
о поведенческих финансах.
Этот пример показывает, почему гипотеза рационального агента
не помогает понять взаимодействие между поведением и институтами
на финансовых рынках. Мы должны идти в другом направлении
и искать структуры, объединяющие и нейронные предрасположен­
ности, и внешние факты. В случае кредитных карт и наличных,
которые на эффективном рынке с рациональными агентами должны
быть совершенными субститутами, мы видим на самом деле различ­
ные перформативы, основанные на различных коррелятах между
внешними артефактами и поведенческими предрасположенностями.
Таким образом, различные институты наличности и денег формируют
различные феномены даже на макроэкономическом уровне, например
различные нормы сбережения в разных странах58.
Перформативность имеет значение даже для фундаментальных
категорий анализа в теории финансов. Так, риск можно изучать в тер­
минах понятийного смешения между «ущербом» и «шансом»59. Понятие
«шанс» отсылает к неопределенности как таковой, подчеркивая широ­
кий спектр возможностей. Понятие «ущерб» — это негативная оценка
результата. При смешении этих двух понятий мы получаем более
сложное понятие «риск». Но эти два измерения не только остаются
не зависящими друг от друга. Их можно поместить в контекст других
фреймов, например «поиск острых ощущений».
Для нас важно, что в недавних нейроэкономических исследовани­
ях совершен прорыв в постижении сложной структуры обработки риска
в человеческом мозгу, где наблюдается отчетливая пространственная
структура различий в активации ожидаемой ценности и дисперсии'’0.
Далее, хорошо известную гипотезу неприятия потерь (loss aversion)
в теории перспектив можно дополнительно обосновать фактом разли­
чий в активации участков мозга61. Существуют свидетельства в пользу
непосредственного отношения отображения между структурой поня­
тийного смешения и мозговой деятельностью, даже применительно
к основополагающим теоретическим категориям в экономической
науке. Таким образом, мы получаем весьма правдоподобную гипотезу
о том, что даже центральное понятие финансовой теории — поведе­
ние в условиях риска — на самом деле может оказаться поведением,
построенным на статусных функциях, то есть в значительной степени
институционализированным.
Такое непосредственное отображение между понятиями и струк­
турами активациями мозга может получить дополнительное обосно­
™Laibson D. Golden Eggs...
:>l) Turner M. Frame Blending / / Frames, Corpora, and Knowledge Representation / R .R . Favretti (ed.). Bologna: Bologna University Press, 2008. P. 13 —32.
fi0 Подробнее ем.: M cCabe К. A. Neuroeconomics and the Economic Sciences / / Economics
and Philosophy. 2008. Vol. 24. P. 3 4 5 - 3 6 8 .
fil Dreher J.-C. Sensitivity of the Brain to Loss Aversion During Risky Gambles / / Trends
in Cognitive Science. 2007. Vol. 11, No 7. P. 2 7 0 - 2 7 2 .

72

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Нейролингвистический подход к перформативности в экономической науке

вание в другой области исследования — в социологии финансов, где
имеются обширные исследования эмоциональных структур поведения,
которые лежат в основе торговли, особенно связанной с риском62.
Конечно, это почти не перекликается с гипотезой рационального
агента, но непосредственно обосновывает введенное Серлом понятие
предрасположенностей в контексте поведения по отношению к риску.
Очевидно, высокая скорость принятия решений на торговой площад­
ке, под небывалым давлением, требует таких поведенческих уста­
новок, которые связаны в основном с эмоциональными реакциями,
построенными на длительном опыте профессионального трейдера.
Здесь нужна такая дисциплина поведения, которая ограничивала бы
последствия разрушительных эмоций, например неприятие и боязнь
потерь. Такую роль могут играть эмоции, которые позволяют трей­
дерам действовать рационально, а не рациональность как свойство
агента. Рациональность появляется только как соответствие между
предрасположенностями и особой окружающей средой на торговой
площадке. Центральную роль здесь начинает большой диапазон им­
пульсов из окружающей среды, например пространственное строение
торгового зала, невербальная коммуникация трейдеров или мета­
форическая укорененность их языка в маскулиноцентричном мире
насилия, страха и секса.
Эмоции играют главную роль в эволюционной психологии как
координирующие силы для мозга, который иначе остался бы хао­
тичным и фрагментарным63. Поэтому эмоции можно сопоставить
с пониманием предрасположенности в подходе Серла. Как нейро­
физиологические структуры высокого уровня, они организуют мозг по
принципу предрасположенностей, регулярным образом связывающих
поведение с внешними импульсами. Именно это мы наблюдаем, когда
узнаем, что трейдер, который в неоклассическом понимании рынка
уравновешивает рынок путем арбитража, на самом деле есть лицо,
обнаруживающее сложные эмоциональные реакции в динамической
окружающей среде. Парадоксальным образом это приводит к такому
сопряжению индивидов и институтов, которое может воплотиться
в структуре рациональности, используемой в экономической теории
в качестве аксиомы. Однако из этого следует, что не все люди ведут
себя сходным образом, так как само это сопряжение предрасположен­
ностей и импульсов из окружающей среды есть результат процесса
общественного отбора. Итак, рациональность должна считаться сис­
темным свойством только в конкретном контексте, а не как родовое
свойство индивидов64. Рациональность — это перформатив, а значит,
она включает возможность ошибки и контрперформативности.
(V1Zaloom С. Ambiguous Numbers: Trading Technologies and Interpretation in Financial
Markets / / American Ethnologist. 2003. Vol. 30, No 2. P. 2 5 8 —272; Zaloom C. The Productive
Life of Risk / / Current Anthropology. 2004. Vol. 19, No 3. P. 365 —391; HassounJ.-P. Emotions
on the Trading Floor: Social and Symbolic Expressions / / The Sociology of Financial Markets /
K. Knorr Cetina, A. Preda (eds.). Oxford: Oxford University Press, 2005. P. 102 —120.
См. также.: Herrmann-Pillath С. Elements of a Neo-Veblenian Theory of the Individual / /
Journal of Economic Issues. 2009. Vol. 43, No 1. P. 189—214.

74

«Вопросы экономики», № 2, 2011

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫРОССИЙСКОЙ СТАТИСТИКИ

И. ЕЛИСЕЕВА,
член-корреспондент РАН,
директор Социологического института РАН

РОССИЙСКАЯ СТАТИСТИКА
НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
В России особое отношение к статистике. Для нас статистика —
это не просто набор показателей, а своего рода «лакмусовая бумажка»,
тест на открытость общества, отражение готовности правительства
продвигаться по пути демократизации страны. Именно поэтому поль­
зователи данных официальной статистики заинтересованно следят за
всеми изменениями в государственной статистике и в ее публикациях.
История российской статистики обусловлена особенностями социально-эконо­
мического уклада России. Напомним, что первым статистическим органом в стране
стало «игрушечное» статистическое отделение при министерстве полиции, созданное
в 1811 г. по инициативе Карла Германа (1767—1838); численность персонала доходила
до 10 человек. Приехав в Россию по приглашению графа Гурьева — министра финан­
сов (автора рецепта знаменитой «гурьевской каши»), молодой австриец удивился, что
живущие в этой богатой стране ничего не знают о ее богатстве: пи числа городов,
церквей, ярмарок, ни цен на ходовые товары. И он загорелся идеей «статистического
просвещения» россиян. Именно Герман добился включения преподавания статистики
в гимназии, начал издание первого в России «Статистического журнала», который
выходил в 1806 —1808 гг. Однако практическое развитие статистики в то время
было обречено на провал. Создав некоторое подобие статистического органа, Герман
вскоре понял, что не имеет опоры «на местах». Единственной реальной силой, через
которую осуществлялся сбор данных, была полиция. Недаром статистическое отде­
ление было организовано при министерстве полиции, которое затем влилось в состав
министерства внутренних дел. Только с середины 1830-х годов началось создание
местных органов — губернских статистических комитетов. В 1852 г. Николай I под­
писал указ об учреждении статистического комитета.
Над российской статистикой изначально висела завеса «тайны». Статистика
всегда использовалась для ф ильтрации инф ормации, для деления общества на
«посвященных» и «непосвященных». Научное сообщество внимательно следило,
особенно в советское время, все ли показатели сохранились в очередном статис­
тическом сборнике, и если что-то исчезало, то сразу возникали соответствующие
предположения и подозрения.

В соответствии с требованиями времени и исходя из потреб­
ностей развития рыночной экономики Россия перешла на принятую
в международной практике систему учета и статистики. Положения
о Федеральной службе государственной статистики (Росстат) неодно«Вопросы экономики», .№ 2, 2011

75

И. Елисеева

кратно пересматривались1, но наиболее существенное изменение
системы показателей было проведено в 1993 г.2 В настоящее время
Росстат в официальныхдокументах обозначен как центр разработки
статистической методологии, как организатор проведения статисти­
ческих наблюдений, связанных с реформированием экономики3. Но
выполнить эту основную функцию государственной статистике было
не по силам, и постепенно ее интегрирующая роль стала признаваться
лишь номинально, а каждое сколько-нибудь серьезное ведомство фор­
мировало свою систему сбора и обработки данных. Но в постановлении
Правительства № 367 от 26 мая 2010 г. перед госстатистикой вновь
поставлена задача создания централизованной («межведомственной
информационно-статистической») системы. Одновременно оживилась
дискуссия о состоянии российской статистики4.
Остановимся на ключевых, на наш взгляд, вопросах функциони­
рования российской статистической системы.
К настоящему времени сформировался блок статистических пока­
зателей, достаточно полно удовлетворяющих информационные потреб­
ности органов государственной власти. Всем остальным потребителям
недостаточно той агрегированной информации, которая публикуется
регулярно и включает в основном макроэкономические показатели.
Необходима их дезагрегация, детальная проработка данных о разно­
образных процессах, протекающих на мезо- и микроуровнях: товарных
потоках и региональной экономической конъюнктуре, рынках труда,
капитала и т. д. Такая информация не относится к коммерческой тай­
не и не может кому-либо нанести ущерб. Ее публикация в открытой
печати создаст благоприятные условия развития как производителя
этой информации — Росстата, так и потребителей.
Росстат регулярно сообщает о своих достижениях, о грандиоз­
ности пройденного пути, но умалчивает о недоработках. К слабостям
отечественной статистики на современном этапе следует отнести:
— затянувшееся «переходное» состояние; сохранение тяжеловес­
ного и архаичного аппарата государственной статистики;
— неразвитость интегрирующей функции государственной ста­
тистики; слабое взаимодействие с ведомствами;
— низкие уровень развития и престиж региональной статистики;
— отсутствие видимого прогресса в построении основной макро­
экономической модели рыночной экономики — системы национальных
1 Например, см.: постановления Правительства Российской Федерации от 7 апреля 2004 г.
Л.9 188 «Вопросы Федеральной службы государственной статистики»; от 30 июля 2004 г. N° 399
«Об утверждении Положения о Федеральной службе государственной статистики»; от 27 мая
2006 г. № 323 «О внесении изменения в Положение о Федеральной службе государственной
статистики, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июля
2004 г. N° 399» и др.
2 Постановлением Правительства РФ от 12 февраля 1993 г. № 121.
*Постановление Правительства Российской Федерации от 2 июня 2008 г. N° 420, п. 1.
4 См., например: Бессон ов В. А ., Пономаренко А. Н. О возм ож ны х направлениях
модернизации национальной статистической системы / / Вопросы статистики. 2010. N° 4.
С. 14 —19; Бессонов В. А. Взгляд на российскую статистику со стороны пользователя / Пре­
принт W P 2 /2 0 0 9 /0 2 . М.: ГУ—ВШЭ, 2009 (Серия W P2). Несомненным толчком к этому было
обсуждение Всероссийской переписи населения 2010 г. Затем темой дискуссий стало доверие
к официальным статистическим данным.

76

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

счетов, включая недостаточную разработанность методологии учета
теневой экономической деятельности;

несоответствие статистических изданий аналитическим потреб­
ностям.
Мало внимания уделяется вопросам организации статистики.
Если за рубежом такие исследования носят регулярный характер,
как основа и одна из главных составляющих качества статистической
информации, то в России можно вспомнить лишь об издании в 2004 г.
Госкомстатом книги «О рганизация государственной статистики
в Российской Федерации», а также о «Методологических положениях
по статистике». Все остальное содержится в служебных документах,
циркулярных письмах и указаниях Росстата.
Профессиональные статистики знают, что любое статистическое
исследование складывается из разработки инструментария, полевого
этапа наблюдения и обобщения результатов с представлением итогов
на федеральном и региональном уровнях. И если первый и последний
этапы более или менее понятны и предсказуемы, то «сбор информа­
ции», как наиболее трудоемкий и затратный для респондентов и ста­
тистиков, остается непрозрачным.
Отсутствуют подзаконные нормативные акты, направленные на
реализацию федеральных законов и в той или иной мере затрагива­
ющие вопросы получения и обмена информацией.
Так, для реализации закона о малом бизнесе № 209-Ф З до настоящего времени
не определено ведомство, осуществляющее идентификацию (подтверждение) статуса
малого предприятия по критериям, определенным постановлением Правительства
РФ , а «по умолчанию» эту функцию исполняют территориальные органы Росстата.
В правоприменительной практике федерального закона от 29 ноября 2007 г. N° 282-ФЗ
«Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в РФ »
не находят решения вопросы легитимности организации региональных статистических
наблюдений, а также использования первичной статистической информации в админист­
ративных целях органами власти субъектов федерации с разрешения респондентов —
хозяйствующих субъектов, представивших статистическую отчетность. Нет подзаконных
актов для реализации федерального закона №149 от 27 июля 2006 г. «Об информации,
информационных технологиях и о защите информации», без чего статистикам трудно
осуществлять межведомственное информационное взаимодействие и актуализацию
статистического регистра и генеральной совокупности объектов статиаблюдсний.

Перемены в государственной статистике дают основания для оп­
тимизма, правда, умеренного, поскольку многие изменения происходят
все-таки слишком медленно. Скажем, ФНС для перехода на элект­
ронный сбор налоговой отчетности от предприятий потребовалось три
года, и задача была не менее масштабной, чем в статистике, но при
этом государственная статистика планирует в текущем году достичь
лишь 30%-ного уровня дигитализации.
Нынешних статистиков можно сравнить с землемерами начала
XX в. Как бы ни совершенствовались сегодня инструменты и методы
измерений, внедрение космической и аэрофотосъемки, современных
информационных технологий, самым «надежным» и «дешевым» попрежнему считается ручной труд статистиков, измеряющих среднюю
температуру в экономике, как и 100 лет назад, по формулярам-отчетам.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

77

И. Елисеева

Только перо заменила шариковая авторучка и компьютерная мышь,
а большинство автоматизированных процедур, к сожалению, не заме­
няют глаза статистика-профессионала. Эта архаичность распространя­
ется и на проведенную в 2010 г. всероссийскую перепись населения:
опять применяется экспедиционный метод сбора данных, то есть армия
специально обученных людей должна обходить все жилые помещения
и заполнять переписные листы со слов граждан. А ведь этот способ
всегда объяснялся низкой грамотностью населения — фактором, на
который теперь трудно сослаться.
Мы еще не успели понять, был ли создан в результате привати­
зации эффективный собственник, как в стране началась «бархатная
реприватизация». Государственная статистика не разрабатывала и не
публиковала данные о выпуске и продажах, численности занятых
и заработной плате, инвестициях в разрезе организационно-правовых
форм. В лучшем случае в статистических сборниках публиковалась
численность организаций разных организационно-правовых форм, на
основе чего делалось заключение о том, что частный сектор в экономике
составляет чуть ли не 60%. Трудно согласиться с оценкой разгосударств­
ления экономики через долю негосударственных организаций: все пони­
мают, что в частном секторе преобладают именно мелкие организации.
Более достоверной была бы оценка доли государства в активах.
Другие новые явления, возникшие при переходе к рыночной
экономике, также не находят отражения в статистике: не публикуют­
ся данные о ценах и объемах продаж на рынке жилья, нет данных
о фондовом рынке, о страховании. Статистика национального богатства
остается архаичной, до сих пор не публикуются данные о стоимостной
оценке природных ресурсов. В статистике основных фондов не отра­
жаются такие процессы, как аренда, лизинг, отсутствует оценка их
распространенности5.
До сих пор в нашей стране нет городской статистики. Пуб­
ликуются данные только о городах с такой-то численностью населения.
Но при этом мы не знаем, как живут люди в городах разных типов:
каким городским транспортом и насколько интенсивно они пользуются,
какова распространенность личных автомобилей, каковы жилищные
условия, тарифы на услуги Ж КХ, насколько развита и востребована
система детских дошкольных учреждений, как работает система здра­
воохранения, каковы уровень и структура преступности, как протекают
демографические процессы и т. д. Мы почти ничего не знаем о наших
городах, а это нужно знать, поскольку люди продолжают переселять­
ся в города, особенно в крупные. Условия жизни в городах разных
типов резко различаются, но мы не можем их сравнить, не можем
выявить различия в условиях жизни в городах и сельской местности6.
Еще не вполне ясно, какими могут быть для статистики последствия недавно принятого
закона о малых и средних предприятиях, в котором эти категории трактуются как единая
группа. От того, как будет организована публикация официальной статистики, зависит, не
потеряем ли мы в ней малый бизнес, — опасения такого рода вполне правомерны.
GВ советское время публиковалась городская статистика по городам с численностью
жителей 1 млн и более. Теперь, после распада СССР, нужно публиковать такие данные по
городам с численностью жителей от 500 тыс.

78

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

Мы не знаем, сколько церквей и монастырей имеется в нашей стране,
сколько тюрем и кладбищ, сколько людей имеют физические увечья
и многое другое.
В последнее десятилетие сфера официальной статистики не толь­
ко не расширяется, но и сужается. И этот процесс очень опасен для
организации продуктивного диалога общества и власти. Прежде всего
сужение происходит в статистике негативных явлений , которая
опять свернута до минимума. Перестали издаваться статистические
сборники «Преступность в России», не публикуются данные об
«отказных детях», о детских домах и домах ребенка, их распреде­
лении по территории страны. Снизилась детализация показателей
загрязнения окружающей среды. Отсутствуют сведения о структуре
финансирования медицинских учреждений: какую долю составляют
средства федерального бюджета, регионального, ОМС и дополни­
тельные средства населения, каким диагностическим оборудованием
располагают больницы разного статуса по подчиненности (федераль­
ные, региональные, муниципальные, ведомственные), сколько женщин
прошло маммографию и др. Затянулся период становления гендерной
статистики. Далеко не все доступно из того богатства данных, кото­
рым располагает Росстат. Прежде всего это касается данных обсле­
дований бюджетов домохозяйств — уникального источника сведений
о доходах и расходах населения, сбережениях, жилищных условиях
и многом другом.
Немало досадных огрехов в публикуемых группировках. Так, распределе­
ние населения по возрасту упорно заканчивается группой 70 лет и старше, и это
в условиях, когда растет число долгожителей (лиц в возрасте 90 лет и старше)
и увеличивается доля лиц пенсионного возраста, которая, по некоторым оценкам,
составит в России в 2050 г. 40% численности населения. Разработка государственных
программ, вовлечение бизнес-сообщества в организацию ухода за престарелыми тре­
буют несравнимо большей детализации.
Группировка по среднедушевым месячным доходам обрывается на сумме 7000 руб.
и более, и в эту крайнюю группу попадает до 40% населения. Очевидны ограниченные
возможности такой группировки, например, при оценке цеповой доступности жилья.

Возможности анализа
В 1970-е годы в советской статистике развивалось комплексное
социально-экономическое планирование, нацеленное на интенсифи­
кацию и повышение эффективности экономики. Разрабатывались
методики анализа эффективности, и все они опирались на данные,
имевшиеся в системе статистической отчетности и статистических
публикациях. В последние годы мы растеряли практически все по­
казатели эффективности использования ресурсов: в статистике не
рассчитываются показатели производительности труда, фондоотдачи,
энерго- и материалоемкости и пр.
Показатель производительности труда всегда считался едва ли
не основным качественным показателем. На его основе выявлялись
и анализировались изменения объемов производства.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

79

И. Елисеева

Сведения об объеме продукции содержатся в двух статистических
отчетах, где в явном виде присутствует только показатель «Отгружено то­
варов собственного производства, выполнено работ и услуг собственными
силами». В Указаниях по заполнению форм говорится: «По строке 01
раздела 1 формы № П-1 отражается объем отгруженных или отпущен­
ных в порядке продажи, а также прямого обмена (по договору мены),
товарного кредита, всех товаров собственного производства, выполненных
работ и оказанных услуг собственными силами в фактических отпуск­
ных (продажных) ценах (без НДС, акцизов и аналогичных обязатель­
ных платежей), включая суммы возмещения из бюджетов всех уровней
на покрытие льгот, предоставляемых отдельным категориям граждан
в соответствии с законодательством Российской Федерации»7. Остается
удивляться, как много различных понятий включено в эту формулиров­
ку, но главного здесь нет: общего объема произведенных предприятием
товаров и услуг. Для получения этого показателя необходимо выполнить
ряд дорасчетов и добавить: объем произведенных и переработанных на
предприятии полуфабрикатов; изменение объема незавершенного произ­
водства (для предприятий с циклом производства более двух месяцев);
изменение запасов полуфабрикатов и готовых изделий.
Изменение запасов готовой продукции и незавершенного про­
изводства определяется как разница между поступлениями в запасы
и изъятиями из них в оценке по ценам, действующим соответственно
в момент их поступления или изъятия. Важность достоверного учета
названных элементов продукции обусловлена тем, что они включаются
в состав валового выпуска продуктов и услуг в счете производства
(СНС). Необходим достоверный учет изменения запасов материальных
оборотных средств, учитываемых в счете операций с капиталом. Сюда
включается изменение производственных запасов, незавершенного
производства, готовой продукции и товаров для перепродажи.
Сведения об остатках готовой продукции собственного производст­
ва на конец месяца присутствуют в форме 1-П, но все другие состав­
ляющие общего объема выпущенных предприятием товаров и предо­
ставленных услуг в статистической отчетности отсутствуют. Можно
попытаться использовать информацию бухгалтерской отчетности, но
каждый вид учета решает свои специфические задачи. Бухгалтерский
и статистический учет не гармонизированы в отношении периода вре­
мени учета операций и по другим параметрам. В результате остается
открытым вопрос: насколько эффективно используется рабочая сила
каждого конкретного предприятия?
При переходе к анализу уровня и динамики производительности
труда в макроэкономическом аспекте обнаруживается еще более удру­
чающая ситуация: динамика производительности труда определяется
через отношение индекса физического объема продукции к индексу
затрат труда. На первый взгляд мы имеем (или можем рассчитать)
оба индекса, но проблема в том, что они не согласованы методически8.
7
См.: Указания но заполнению форм федерального статистического наблюдения № 11-1
«Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг» от 12.11.2008 Л° 278.
кСм. подробнее: Капелюгиников Р. Производительность труда и стоимость рабочей силы:
как рождаются статистические иллюзии / / Вопросы экономики. 2009. №> 4.

80

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе
Потоки статистической информации, используемые для расчета индекса физи­
ческого объема продукции, построены следующим образом:
— ежемесячно предоставляется информация по крупным и средним предприяти­
ям (кроме совместных) об объеме производства и отгрузки продукции (работ, услуг),
а также по производству важнейших видов продукции в натуральном выражении;
— данные об объеме производства совместными предприятиями с иностранным
участием собираются раз в квартал;
— по субъектам малого предпринимательства проводятся ежегодные выбороч­
ные обследования;
— данные об объеме производства в стоимостном и натуральном выражении по
подсобным промышленным производствам (предприятиям), состоящим па балансе
непромышленных организаций, включая сельскохозяйственные предприятия, пре­
доставляются один раз в год.
Индекс физического объема промышленной продукции (работ, услуг) базиру­
ется на использовании данных о динамике натурально-вещественных показателей
производства по установленному набору товаров-представителей с последующим
поэтапным агрегированием в отраслевые и общ епромыш ленный индексы. При
дальнейшей корректировке индекса физического объема по крупным и средним
предприятиям необходимо учесть динамику выпуска продукции по совместным,
малым предприятиям и промышленным подразделениям, состоящим па балансе
непромышленных организаций. Влияние динамики производства каждой из выше­
перечисленных групп предприятий па общий индекс физического объема по терри­
тории и в разрезе отраслей определяется исходя из долей этих групп предприятий
в общем объеме производства, сложившихся в предшествующем (базисном) году,
и полученных индексов физического объема по ним за последний отчетный период.

Следовательно, индекс физического объема имеет две особенности:
он отражает товары-представители и построен на системе условных
дорасчетов.
Статистика труда изменялась одновременно с трансформацией
всей экономической системы России. «При этом взамен единого по­
рядка получения информации от всех организаций сбор сведений
в настоящее время осуществляется с использованием цензового метода
по разным статистическим формам и с различной периодичностью»9.
В результате этих изменений статистика практически потеряла данные
об использовании рабочего времени, а следовательно, об уровне сред­
нечасовой и среднедневной производительности труда, о показателях
«уплотненности» рабочего дня и рабочего периода. Кроме того, полу­
чаемая информация не согласована по периодам регистрации фактов:
крупные и средние организации предоставляют отчетность ежемесячно,
малые предприятия — один раз в квартал на выборочной основе. Но
даже если абстрагироваться от этих недостатков, то нельзя сопоставить
индекс физического объема товаров-представителей и индекс общей
численности работающих.
Сформировавшаяся в настоящее время практика статистического
учета объема производимой продукции и рабочей силы делает невоз­
можным расчет не только уровня и динамики производительности
труда, но и ряда других важнейших показателей эффективности
работы предприятий, например фондовооруженности труда и отдачи
основных фондов.
9 Методологические положения по статистике. Вып. 4 / Госкомстат России. М., 2003.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

81

И. Елисеева

Профессиональное суждение в статистике инноваций
В последние годы все чаще российская официальная статистика
собирает так называемую опросную информацию. Обычно это мнения
руководителей предприятий и ведущих специалистов, то есть профес­
сиональное суждение — добросовестно высказанное профессиональным
работником мнение о хозяйственной ситуации, полезное как для ее
описания, так и для принятия действенных управленческих решений.
В условиях рыночной экономики профессиональное суждение —
это именно то, что думает сам профессионал, а не чья-то чужая пози­
ция (и не предписания нормативных документов). Желание работать
вне нормативов возникло в англоязычных странах. Именно там был
создан культ профессионального суждения10. Такой подход сложился
на почве английского общего права, которое развивалось по мере на­
копления опыта судебных решений, прецедентов. Отсюда восприятие
профессионального мнения как представления конкретного хозяйст­
венника о конкретной хозяйственной ситуации.
В российской официальной статистике суждения хозяйствен­
ников собираются в рамках конъюнктурных бизнес-обследований11,
при получении данных об инвестиционной активности организаций
и инвестиционных намерениях предпринимателей12, а также при сборе
сведений об инновациях13. Как видим, все указанные направления
призваны отражать ключевые для нашей страны процессы перехода
к инновационной экономике. Инновационная деятельность любого вида
(продуктовая, процессная, маркетинговая, организационная) предпо­
лагает инвестиционную активность, понимание конъюнктуры, скла­
дывающейся на рынке. Качество опросной информации, при прочих
равных условиях, зависит от опыта профессиональной деятельности
респондента и уровня его специальной подготовки.
Высказанное в рамках статистических работ суждение должно
быть достоверным и добросовестным14. Возможно, лучшее определение
достоверности мы находим у К. Поппера: «Достоверность редко бывает
объективной — обычно это не более чем сильное чувство уверенности,
убежденности, хотя и основанное на недостаточном знании»15.
Знакомство с материалами официальной статистики не позволяет
с уверенностью считать высказанные суждения достоверными и добро­
совестными. Так, в результате обследования инвестиционной актив­
10 Соколов Я. В. Судьба международных стандартов финансовой отчетности в России / /
Финансы и бизнес. 2005. N° 1. С. 67 —83.
11 Формы № 1-конъюнктура, N° ДАС, №ДА11-ПИ, № 1-ДАП (подробнее см.: Курыгиева С. В., Мельникова О. В. Бизнес-обследования деловой активности предприятий розничной
торговли / / Финансы и бизнес. 2006. № 2. С. 86 —97).
12 Формы \Ь П-2 «Сведения об инвестициях» и ИАП « Обследование инвестиционной
активности организаций».
13 Форма № 4-инновация.
14 «Достоверность — это информация, адекватно сообщающая о том, о чем идет речь,
а добросовестность — это объективная нейтральная оценка, которая не дает преимуществ ни
одной из групп пользователей» ( Lee Т. A. Company auditing. 3 ltl ed. Wokingham: Van Nostrand
Reinhold, 1986. P. 51).
Эволюционная эпистемология и логика социальных наук. Карл Поппер и его критики.
М.: Эдиториал УРСС, 2000. С. 197.

82

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

ности организаций в 2007 г. к основным факторам, сдерживающим
инвестиционную активность организации, 59% руководителей отнесли
недостаток собственных финансовых средств, 29% — высокие инвес­
тиционные риски, 27% — высокую стоимость коммерческого кредита.
Указаны самые распространенные причины, о которых постоянно пи­
шут и говорят. Не нужно было проводить обследование, чтобы получить
такую информацию. Она достоверна? Да, конечно, так как отражает
убежденность респондентов. Но можно ли ее назвать добросовестной?
Тут возникают сомнения. В рыночной экономике собственные средства
не должны быть источником инвестиций, ведь на рынке всегда можно
найти свободные денежные средства. Можно предположить, что либо
цель инвестиций была недостаточно амбициозной, либо бизнес-план
организации был плохо подготовлен с точки зрения получения кредита,
либо, что весьма вероятно, руководитель просто не пытался что-либо
предпринять. Ответы о высоких рисках означают, что руководители
либо не могут правильно оценить риск, либо не делали попыток найти
альтернативный инвестиционный проект с меньшими рисками. Во вся­
ком случае, полученные ответы очень напоминают отписку, поскольку
недобросовестность в ответах на вопросы обследования Росстата никак
не скажется на благополучии организации. Росстат — это не ФНС,
и можно, как говорится, не напрягаться"’.
Группа исследователей кафедры статистики и эконометрики СанктПетербургского государственного университета экономики и финансов
в 2008 г. провела обследование промышленных предприятий по выяв­
лению уровня профессионализма при заполнении формы № 4-инновация. Функция заполнения этой формы на большинстве предприятий
возложена на бухгалтерские службы (по существующей российской
практике вся отчетность — бухгалтерская, налоговая, статистическая
и др. — заполняется в бухгалтерии). Обычно на средних и малых
предприятиях отчетность заполняют главные бухгалтеры, которые
некомпетентны в отношении значительной части вопросов формы,
не владеют терминологией, не разграничивают понятия продуктовых
и процессных, технологических и организационных инноваций, а на
изучение инструкции (по их словам, объемной и запутанной) у них
просто «нет времени»17. Отчетность составляется один раз в год, а в
повседневной работе этот понятийный аппарат не используется. На не­
которых предприятиях форму № 4-инновация заполняют бухгалтеры
среднего звена. В этом случае достоверность и полнота информации
оказываются еще ниже.
lfi Согласно опросам руководителей иностранных фирм о том, как они понимают досто­
верный и добросовестный взгляд, 50% финансовых директоров ответили, что полагаются на
мнение аудиторов и ничего не делают сами, чтобы их отчетность отвечала требованиям досто­
верности и добросовестности (Соколов Я. В. Судьба международных стандартов финансовой
отчетности в России).
17
Из-за непонимания сущности инновационной продукции (ее отличия от улучшенной,
модифицированной) бухгалтерам трудно определить ее объем. В ряде случаев, произведя
инновационную продукцию (например, уникальное технологическое оборудование, измеритель­
ные приборы, системы безопасности), предприятие не продает ее заказчику, а сдает в аренду
и оказывает услуги по методическому и эксплуатационному сопровождению. При этом такая
продукция не попадает в категорию отгруженной. Неясно, можно ли считать отгруженной
инновационную продукцию, поставленную в представительских целях.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

83

И. Елисеева

Чаще всего организации заполняют только адресную часть формы
и предоставляют сведения из раздела 1 «Общие организационно-эко­
номические показатели организации» (сумма инвестиций в основной
капитал, численность работников, расположение головного офиса
и др.), которые корреспондируют с другой статистической отчетностью.
Остальные разделы остаются незаполненными или заполненными
частично исходя из собственного видения ситуации и субъективного
понимания инновационной деятельности своего предприятия. При этом
респонденты отмечали, что по ряду разделов можно получить досто­
верную информацию в подразделениях НИОКР, в отделах маркетинга,
коммерческо-технологических центрах или других подразделениях
предприятия (в зависимости от организационной структуры), однако
они не видят в этом смысла, поскольку не относят форму № 4-инновация к числу «основных», в отличие от так называемых унифицирован­
ных форм статистической отчетности, полнота и достоверность которых
тщательно контролируется органами государственной статистики.
Незаполнение целых разделов в форме № 4-инновация, как правило,
никаких последствий не имеет, что позволяет предприятиям действо­
вать по принципу: «Меньше предоставишь информации — меньше
будет вопросов со стороны контролирующих органов». Практика их
работы свидетельствует, что отражение какого-либо показателя может
повлечь за собой или требование документально подтвердить инфор­
мацию, или увеличение перечня форм отчетности для предприятия.
Респонденты отметили неудачные сроки предоставления отчета
по форме № 4-инновация в органы государственной статистики — до
2 апреля после отчетного года. Это раньше, чем предприятие успевает
составить все формы годовой бухгалтерской отчетности. В связи с этим
теряется часть информации, которую можно получить, например, на
основании формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (состав­
ляется к 30 апреля). При изменении сроков предоставления отчета по
инновациям он был бы более полным.
Организации по заинтересованы предоставлять информацию о своей иннова­
ционной деятельности, поскольку это не дает им никакой реальной коммерческой
выгоды, а требует лишь затрат времени на сбор информации в необходимых разрезах
и форматах, которые не соответствуют организации первичного учета на предприятии.
Организации, кроме того, не уверены в конфиденциальности статистической
информации и приводят множество примеров из практики о нарушении порядка
проведения проверок со стороны контрольных и надзорных органов. По мнению
некоторых экспертов, введение с 2008 г. налоговых льгот только усугубило проб­
лемы для организаций, которые реально занимаются инновациями, по по тем или
иным критериям не попадают в категорию «льготных» (или не хотят попадать но
принципу «овчинка выделки не стоит»). Предприятия уверены, что, показав затраты
на инновации и объем инновационной продукции в статистической отчетности и не
подав заявку на предоставление льгот в налоговые органы, они обязательно попадут
под проверку со стороны налоговой службы.

Бухгалтеры предприятий, которые активно занимаются инновацион­
ной деятельностью и действительно выпускают исключительно иннова­
ционную продукцию, занижают оценки в отношении инноваций (некий
«комплекс неинновационности»). По их мнению, в разряд инноваций
84

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

должны попадать разработки и изобретения только «уровня Нобелевской
премии», а если предприятие выпустило продукцию, обладающую но­
выми функциональными или техническими характеристиками, собрало
из уже существующих комплектующих принципиально новый прибор
или внедрило на рынке новую информационную услугу, разработанную
сторонними организациями, это не считается инновациями.
Информация по показателям затрат на инновации оказывается
недостоверной, поскольку большинство предприятий включают эти
затраты в себестоимость продукции (тем самым снижается объем
налогооблагаемой прибыли). Предприятия высокотехнологичной сфе­
ры очень часто работают по заявочному принципу (разрабатывают
продукт под конкретные, часто уникальные потребности заказчика).
В этом случае договор заключается на поставку конкретных приборов,
машин, оборудования, а Н ИО КР и изготовление опытных образцов
составляют лишь часть договора, поэтому отдельный учет затрат на
эти операции не ведется.
На предприятиях, где налажено нормирование труда, в том числе
инженерно-технических работников, показатели затрат на инновации
в части исследований и разработок получают расчетным путем как произ­
ведение фактически затраченных часов на отдельные этапы исследований
и разработок по конкретным инновационным проектам и стоимости одного
нормо-часа труда ИТР, определяемого на основе бухгалтерского учета.
Несмотря на трудоемкость такого подхода, он представляется весьма
перспективным, поскольку обеспечивает высокую долю достоверности.
Данные о численности работников, занятых Н И О КР на пред­
приятиях реального сектора экономики, часто бывают искаженными
(заниженными), поскольку предприятия заинтересованы во включении
затрат на заработную плату данных работников в состав себестои­
мости продукции. Отражение чисто «научной и исследовательской»
деятельности предприятиям невыгодно с коммерческой точки зрения,
поскольку в этом случае оно должно финансироваться из прибыли.
Руководители отмечают существенный временной лаг между
затратами на разработки и исследования и передачей инновационной
продукции в серийное производство, что также вызывает трудности
при учете и отражении в отчетности.
В качестве общего замечания следует отметить запутанность коди­
ровок, неоднозначность подсказок в оценочных вопросах18 и неясность
ряда формулировок19.
В результате и без того низкий уровень инновационной актив­
ности в нашей стране занижается из-за непрофессионализма сотруд­
ников, ответственных за заполнение отчетности. Ответы отражают
то, что говорит респондент, но отнюдь не фактическое утверждение.
Профессиональное суждение должно быть обеспечено с двух сторон:
со стороны официальной статистики (качество инструментария наблю­
дения) и со стороны тех, кто предоставляет информацию.
18 Разделы «Факторы, препятствующие инновациям», «Результаты инновационной дея­
тельности», «Источники информации для формирования инновационной политики» и др.
19 В частности, в вопросах о вхождении организации в группу предприятий, о рынках
сбыта, о маркетинговых и организационных инновациях.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

85

И. Елисеева

Аналитическая значимость публикаций Росстата
Нужно согласиться с позицией В. А. Бессонова: «Если из статис­
тических публикаций пользователю недоступны существующие оценки
некоторого показателя, то с его точки зрения это выглядит точно так
же, как если бы этот показатель и не рассчитывался вовсе. Система
государственной статистики в этом случае становится „вещью в себе“,
утрачивая ценность для потребителей статистической информации»20.
Развитие российской статистики на протяжении нескольких столе­
тий всегда носило структурно расширяющийся характер и сохраняло
преемственность базовых показателей. При всей востребованности ста­
тистики общество и власть не слишком задумываются о ее качестве, пол­
ноте, эффективном использовании, возможностях улучшения. Внедрение
тех или иных международных стандартов с нашей, российской стороны
выглядит как «вынужденные» уступки международным организациям,
которые сопровождаются «подачками» со стороны Запада (гранты,
проекты, программы). Получается, что это не столько внутренняя пот­
ребность российской статистики, сколько элемент глобализации, с ко­
торой связана необходимость владения общим статистическим языком.
В нашем обществе пока нет понимания, что такое статистика, в чем
ее ценность, какова ее связь с демократией, с построением правового
государства. У власти нет идеи информационного обеспечения проводи­
мой политики, приоритет отдается так называемой политической воле,
а не расчетам и прогнозным оценкам. Для власти статистика нередко
выполняет функцию камуфляжа, становится поводом либо для победных
реляций, либо для сведения счетов, переставая играть роль необходимого
инструмента управления.
Несмотря на сказанное, в нашей жизни велико значение статистиче­
ских показателей, которые отражают темпы развития, его направление,
произошедшие структурные изменения.
Особенно это относится к советскому периоду. Всем известны парадоксы влия­
ния статистики на советскую жизнь, когда производство кастрюль или гвоздей изме­
рялось в тоннах, поэтому для улучшения производственных показателей проще было
сделать один огромный бачок вместо десятка нормальных кастрюль или выковать
один огромный гвоздь вместо тысячи мелких. Статистике принадлежала ведущая
роль в период перестройки. Сама перестройка началась с обвинений в адрес статис­
тики, разоблачения ее «тайн», с размышлений о доверии официальной статистике21.

С 1 января 2003 г. вместо Общесоюзного классификатора отрас­
лей народного хозяйства (ОКОНХ) на территории России был введен
в действие Общероссийский классификатор видов экономической
деятельности (ОКВЭД), построенный на основе гармонизации со ста­
тистической классификацией видов экономической деятельности ЕЭС
(КДЕС/N ACE). С 2006 г. Росстат полностью перешел к публикации
статистических данных по системе ОКВЭД. При его разработке и внед­
рении, как это уже было неоднократно в нашей истории, не учтены ни
20 Бессонов В .Л . Взгляд на российскую статистику со стороны пользователя. С. 4.
21 Селюнин В., Ханин Г.Л укавая цифра / / Новый мир. 1987. № 2; Гужвин II. Доверие
к статистике / / Вестник статистики. 1992. № 9.

86

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

национальные особенности России, включая динамику ее экономическо­
го развития в XX в., роль и использование в ней минерально-сырьевых
ресурсов, ни выработавшийся в течение десятилетий подход пользо­
вателей к структуре и содержанию материалов в сборниках Росстата.
Российская экономика исторически формировалась по отраслево­
му принципу и имела в своем составе, в отличие от стран Западной
Европы, комплекс всех видов отраслей добывающего и обрабатываю­
щего производства. Поэтому расчет статистических данных по отрас­
левому принципу в России (РСФ СР), формирование и использование
в статистике ОКОНХ имели полное основание и формировались по
этому принципу не одно десятилетие. Переход к рынку и ликвидация
отраслевых министерств привели к утрате понятия «хозяйственная
отрасль», многие предприятия диверсифицировали выпуск товаров
и сократили выпуск базовой продукции (например, выпуск металло­
режущих станков составил в 2008 г. лишь 6,5% от 1990 г., прекратился
выпуск тракторов и т.д.), но понятие технологической отрасли как
совокупности предприятий и производств, обладающих общностью
производимой продукции, технологии и удовлетворения потребностей,
широко используется и будет использоваться в экономике. Введенное
Росстатом новое понятие «вид экономической деятельности» прижи­
вается с трудом, что естественно: любую хозяйственную деятельность
можно назвать экономической, а критерий признаков формирования
соответствующих разделов классификатора Росстат пока не опубли­
ковал, поэтому он не всегда понятен.
При сравнении отражения Росстатом общеэкономических по­
казателей, рассчитанных по ОКОНХ и ОКВЭД (сравнивая раздел
«Общеэкономические показатели промышленности» в ежегоднике
Росстата за 2005 г. и раздел «Общеэкономические показатели добыва­
ющих, обрабатывающих производств, производства и распределения
электроэнергии, газа и воды» в ежегоднике за 2008 г.), оказывается,
что виды экономической деятельности по ОКВЭД ни по одному из
направлений не совпадают с публиковавшимися ранее отраслевыми
видами экономической деятельности (по ОКОНХ) ни по названию, ни
по содержанию. Следовательно, динамические ряды экономического
развития России можно построить только начиная с 2000 г. Такая
ломка статистического отражения динамики произошла впервые за всю
историю России. Переход Росстата на ОКВЭД исключает возможность
сравнения динамики и темпов развития России (РСФ СР) в советский
период и в период реформ, в период кризиса 1990-х годов и восста­
новительного роста в первое десятилетие XXI в., так как с переходом
на ОКЭВД полностью изменились состав и названия разделов видов
экономической деятельности, стилистика изложения материалов о со­
циально-экономическом развитии России.
Переход на ОКЭВД полностью изменил и структуру изложения
статистического материала. По методике ОКОНХ материал излагался
в технологической последовательности. Сначала добывающие отрасли,
в том числе топливно-энергетический комплекс с представлением всех
видов выпускаемой топливно-энергетической продукции. Затем —
производство материалов: металлургический комплекс (отдельно черная
«Вопросы экономики», № 2, 2011

87

И. Елисеева

и цветная металлургия), химическая и нефтехимическая промышлен­
ность. Потом — машиностроение, лесохимическая отрасль и промыш­
ленность строительных материалов. В конце — отрасли, выпускающие
потребительские товары: легкая, пищевая и мукомольно-крупяная
промышленности. По методике ОКЭВД изложение материалов приняло1
обратный характер: после добычи полезных ископаемых идет произ­
водство пищевой продукции и почти в конце — разделенное на три
блока машиностроение. Поиск любого блока сопряжен с трудностями,
так как неясна последовательность разделов. Вновь созданные разделы
классификатора, не имеющие практически никакой связи с отраслевым
делением, также вызывают много вопросов и недоразумений.
В качестве примера неудачного реструктурирования российской статистики
можно привести удаление из Российского статистического ежегодника раздела
«Промышленность строительных материалов», содержание которого было понятно
любому пользователю, а не только специалисту. Входившая в раздел таблица 13.72
«Производство основных видов продукции промышленности строительных материа­
лов» содержала 14 позиций стройматериалов и «Известняковую муку для известкова­
ния почв»22. С 2006 г. по методике ОКЭВД раздел называется «Производство прочих
неметаллических минеральных продуктов», а их в природе около 3000, и никакой
пользователь не догадается искать здесь строительные материалы. Таблица, анало­
гичная таблице 13.72, также называется «Производство основных видов прочих неме­
таллических минеральных продуктов»23. Она содержит 13 позиций стройматериалов
плюс фарфоро-фаянсовую и майоликовую посуду. При этом строки «Известняковая
мука для известкования почв» и «Материалы строительные нерудные» перенесены
из строительных материалов в таблицу 13.29 «Добыча металлических руд и про­
чих полезных ископаемых»24, которая содержит 5 позиций: указанные две, добычу
золота, железной руды иповаренной соли, т.е. в одной таблице оказались песок,
глина, золото, железная руда и соль. Может ли специалист быстро найти таблицу,
содержащую любой из перечне лепных материалов, если минеральны й признак
показывает лишь вид материала, а не вид экономической деятельности? И насколь­
ко экономически правильно трансформировать отрасль «Строительные материалы»
в вид экономической деятельности «Производство основных видов прочих неметал­
лических минеральных продуктов»?
Позиция «Прочие» есть в названиях многих разделов и таблиц ОКВЭД и но
содержанию должна отражать динамику производства товаров по видам экономической
деятельности, не имеющим большого значения в составе соответствующей группы. Но,
например, в странах ЕС производство золота не относится к базовым направлениям
при формировании экономических показателей, а для России, добывающей порядка
5% золота в структуре мирового минерально-сырьевого комплекса, этот показатель
и связанные с ним виды экономической деятельности очень важны, следовательно,
строка «Добыча золота в процентах к предыдущему году» должна быть в разделе
13.68 «Производство основных видов цветных металлов», как это было в ОКОНХ.
Вызывает сомнение правильность перемещения многих отдельных элементов,
входивших в состав отраслей, в новые разделы видов экономической деятельности
при их формировании. Например, раздел «Целлюлозно-бумажное производство; изда­
тельская и полиграфическая деятельность» объединяет предприятия, выпускающие
печатную продукцию и бумагу для ее печати: какая связь между этим предприяти­
ями, кроме обеспечения бумагой, и рост какой продукции отражает индекс 127,9%
в 2008 г.? Раздел «Производство электрооборудования, электронного и оптического
оборудования» включает персональные ЭВМ, промышленные генераторы и электро­
22 Российский статистический ежегодник. 2005: Стат. сб. / Росстат. М., 2006. С. 414.
23 Российский статистический ежегодник. 2008: Стат. сб. / Росстат. М., 2009. С. 398.
2/1 Там же. С. 389.

88

«Вопросы экономики», Nb 2, 2011

Российская статистика на современном этапе
двигатели, телевизоры и радиоприемные устройства, люстры и другие бытовые осве­
тительные приборы, шприцы однократного применения и электрокардиографы и т.д.
По какому принципу сформирован раздел — объяснить трудно. Анализ товарного
содержания многих видов экономической деятельности свидетельствует о недоста­
точной проработке методики нового классификатора.

В перечне задач, которые должен решать ОКВЭД25, только одна
позиция отсутствовала в публикациях Росстата по ОКОНХ: подготов­
ка статистической информации для сопоставлений на международном
уровне. Именно эта задача стимулировала введение нового класси­
фикатора. Однако, как пишет В. А. Бессонов, переход к ОКВЭД
нанес «колоссальный удар по возможностям анализа экономической
динамики... Несмотря на то что ОКВЭД, будучи гармонизированным
с международными стандартами, обладает несомненными преимущест­
вами перед ОКОНХ, при переходе на новый классификатор не были
восстановлены ретроспективные временные ряды показателей необхо­
димой длины (так, данные по производству ВВП в структуре ОКВЭД
доступны лишь с 2002 г.), что и породило проблему»26.
В формировании динамических рядов экономической статисти­
ки важную роль играет выбор базового уровня отсчета. По ОКОНХ
в качестве базового года был выбран 1990 г., что, возможно, объясня­
ется, во-первых, установившимся в практике делением многолетних
публикаций по пяти- и десятилетним периодам. Во-вторых, 1990 г.
был последним годом перед началом резкого спада промышленного
производства в России, закончившегося дефолтом 1998 г.: уровень
промышленного производства в 1990 г. составил 99,9% от предыдущего
1989 г. В ОКВЭД за базовый год принят 1991 г. (раздел «Индексы про­
изводства по видам экономической деятельности» в сборнике «Россия
в цифрах»). Однако индекс промышленного объема в 1991 г. состав­
лял 92% от 1990 г. Принятие 1991 г. за базу вводит в заблуждение
пользователей статистики. Кроме того, статистическую информацию
за 1991 г. нельзя использовать как базовый уровень расчета рядов
экономической статистики при сравнительной оценке пятилетних и де­
сятилетних периодов, например за 1990 и 1995 гг. Принятие 1991 г.
в качестве базового можно объяснить лишь тем, что это последний
год существования СССР.
Нередко в качестве базового используются данные 1995 г. Но для России
это означает потерю информации о неустойчивой динамике экономики постперестроечпого периода. Темпы экономического развития в странах ЕС, использующих
Статистическую классиф икацию видов экономической деятельности ( К Д Е С /
NACE), в погодовой динамике имеют относительно ритмичный характер, поэтому
широкое применение в статистической информации, получепиой по ОКЭВД, пятии десятилетних динамических рядов экономической статистики вполне приемлемо.
Но в России, где падение промышленного производства в 1995 г. составило 50%
от 1990 г.27 и затем продолжало падать, широкая публикация данных за 1995 г.
в качестве базового уровня начала отсчета может ввести пользователя в заблуждение.
2Г) Российский статистический ежегодник. 2005. С. 727.
2С' Бессонов В. Л. Взгляд на российскую статистику со стороны пользователя. С. 21.
27
Россия в цифрах: Крат. стат. сб. / Госкомстат России. М.: Финансы и статистика,
1996. С. 281.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

89

И. Елисеева
Например, в разделе «Международные сравнения» (Российский статистический еже­
годник, 2009) почти половина таблиц начинается с 1995 г., следовательно, в после­
дующие годы они отражают высокие темпы роста показателей, хотя этот рост посит
восстановительный характер.
Многие разделы последних выпусков статистических сборников построены
па представлении статистических данны х за 1995 г., затем приведены данные
за 2000 г. и последующие годы (но годам), что не позволяет, учиты вая переход
к ОКЭВД, оцепить динамику социально-экономического развития России в период
планового и рыночного экономического развития России, в том числе в последние
20 лет. Недоумение вызывает и использование статистических показателей за 1995 г.
«в процентах к предыдущему году», например, в разделе «Общеэкономические пока­
затели». Что они отражают в сравнительной динамике развития России в последние
20 лег? Лишь уровень падения производства в один из десяти лет, то есть никакой
сравнительной оценки эти показатели не дают.

Положительным сдвигом в публикациях Росстата в 2009 г. можно
считать использование натуральных показателей. Их публикация
позволяет реально оценить динамику социально-экономического раз­
вития России в последние 20 лет, сравнить темпы и уровень развития
по различным направлениям за последнее столетие, в том числе —
темпы развития в социалистический и рыночный периоды, а также
становление рынка в России.
Мы полностью разделяем мнение Бессонова28 о низкой потреби­
тельной стоимости публикуемых статистических материалов. Это в рав­
ной мере относится как к статистическим ежегодникам («Российский
статистический ежегодник», «Россия в цифрах», «Национальные
счета России»), так и к сборникам, выходящим с иной периодичнос­
тью: «Промышленность России», «Цены в России» и т.д., а также
к ежемесячным изданиям: «Краткосрочные экономические показатели
Российской Федерации», «Информация о социально-экономическом
положении России», доклад «Социально-экономическое положение
России» и к электронным публикациям.
Основной порок ежегодников в том, что они, будучи итоговыми
статистическими публикациями, содержат в основном данные по годам.
Кризис, начавшийся в 2008 г., выявил необходимость публиковать
текущую статистику. Отсутствие промежуточных данных во многом
объясняется корректировками, которые выполняются при определении
годовых результатов и, следовательно, невозможностью использовать
внутригодовые показатели. Временные ряды в этих изданиях имеют
теоретически не оправданные ограничения. В последнем выпуске
«Российского статистического ежегодника» основные социально-эко­
номические показатели приведены за 1970, 1980, 1990, 1995, 2000 —
2007 гг. Почему их рассматривают как «точки отсчета», почему идут
вперемежку десятилетние, пятилетние интервалы и погодовые данные?
Следовательно, наши главные статистические сборники могут
использоваться только для долгосрочных прогнозов, но для их реа­
лизации нужны данные без пробелов. Восстановить их не может даже
опытный пользователь по причинам пересмотра методик, корректи­
ровки данных, территориальных и других изменений. «Сейчас же, —
28 Бессонов В. Л. Взгляд на российскую статистику со стороны пользователя.

90

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Российская статистика на современном этапе

как пишет Бессонов, — производитель сначала „трамбует" данные
в сборники, а затем потребитель „расшифровывает" их»29.
Ежемесячные периодические издания должны обеспечивать воз­
можность выполнять краткосрочный прогноз и выявлять сложившуюся
экономическую коньюктуру. Следовательно, главное требование к этим
изданиям — актуальность данных. «Краткосрочные экономические
показатели Российской Федерации», которые выходят в электронном
виде, публикуются только на 22—23-й рабочий день после окончания
отчетного месяца, то есть практически уже в следующем периоде,
и оперативного значения не имеют. На выход в свет электронного
материала не влияет продолжительность типографского процесса,
и оперативность могла быть значительно более высокой, чтобы потре­
битель был избавлен от необходимости выявлять наличие совпадений
или несовпадений значений одних и тех же показателей, приведенных
в названных оперативных изданиях. Особый разговор — о матричной
форме подачи этого материала. «Формат данных должен позволять
с минимальными издержками переводить их в электронную форму,
ориентированную на дальнейшую обработку, когда временной ряд
должен быть представлен в виде одного столбца или строки данных,
но не в виде матрицы»30. Н ельзя не согласиться с этим мнением.
Предоставляемая потребителям информационная продукция в усло­
виях рыночной экономики должна отвечать как минимум трем требо­
ваниям: непротиворечивость данных, их полнота и форма, удобная
для проведения расчетов в разных форматах.
*

*

*

За последние 20 лет в российской государственной статистике
произошли колоссальные изменения: создана служба регистрации цен,
регулярно рассчитываются показатели инфляции; разработана система
национальных счетов, статистика рынка труда, регулярно проводят­
ся статистические обследования населения по проблемам занятости;
возникла статистика уровня жизни и измерения бедности, возросла
научная обоснованность обследований бюджетов домохозяйств, со­
здана статистика предприятий; разработаны основы гендерной ста­
тистики; внедрены базовые статистические классификаторы (между­
народная шкала образования, международные стандарты определения
живорождения, международная классификация причин смерти и др.).
Проведены крупные статистические работы: Всероссийская перепись
населения 2002 г., перепись малых предприятий в 2000 г., сельско­
хозяйственная перепись в 2006 г. и т.д. В условиях демонтажа адми­
нистративно-плановой системы и приватизации статистика оказалась
перед фактом многократного увеличения численности подотчетных
единиц, перед необходимостью обеспечить получение отчетности от
негосударственных организаций. Эта задача решалась путем создания
29 Бессонов В. Л. Взгляд на российскую статистику со стороны пользователя. С. 8.
•10 Там же. С. 15.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

91

И. Елисеева

официального регистра предприятий и организаций (ЕГРПО). И все
это сделано. Надо подчеркнуть, что система официальной статистики
работала бесперебойно в самые трудные годы.
Признание успехов не должно заслонять перспектив развития
российской официальной статистики, повышения достоверности и со­
поставимости данных. Знаменательно, что официальная статистика
теперь имеет правовую основу31. Однако принятый закон закрепляет
положение статистики как составной части административной системы
управления, ее зависимость от правительства РФ. Государственная
статистика должна быть независимой от исполнительной власти
и подчиняться либо законодательной власти, либо президенту РФ.
Формально официальная статистика в России централизованная.
Это предполагает, что вся официальная статистическая информация
стекается в единый центр, Росстат, который осуществляет мето­
дологическое руководство по ее сбору, обработке и представлению.
Но на деле часть, например, финансовой информации сосредоточена
в системе Банка России, часть в ФНС, а обмен информацией между
ведомствами не налажен. Это можно сказать и о статистике право­
нарушений и судебной статистике: информация собирается и сводится
МВД и отчасти Генеральной прокуратурой. Скудно представлены
в официальной статистике сведения об образовании, науке, которые
восполняют статистические сборники и аналитические бюллетени
ЦИСН (ведомственного издания). Очень поверхностно характеризует
официальная статистика состояние здоровья населения и эффектив­
ность обращения в медицинские организации, а также загрязненность
окружающей среды.
Много упреков и пламенных пожеланий можно высказать в адрес
официальной статистики России. Мы надеемся, что наш критический
анализ послужит ее дальнейшему реформированию и обновлению.

31
В 2007 г. принят Федеральный закон «Об официальном статистическом учете и системе
государственной статистики в Российской Федерации» (№ 282-Ф З от 29 ноября 2007 г.).

92

«Вопросы экономики», № 2, 2011

В. БЕССО Н О В,
кандидат физико-математических наук,
завлабораторией исследования проблем инфляции
и экономического роста Н И У —ВШ Э

АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ
В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ:
КАК РАССЕЯТЬ «ТУМАН НАСТОЯЩЕГО»?*
Анализ экономической динамики связан с исследованием тен­
денций, развивающихся на временных интервалах различной про­
должительности. При этом особенно важно изучать краткосрочные
тенденции: во-первых, такой анализ необходим для мониторинга
экономической ситуации; во-вторых, высокочастотные составляющие
несут основную информацию, содержащуюся во временном ряде,
поэтому они наиболее информативные, содержательно насыщенные.
Начавшийся в 2008 г. кризис еще больше повысил актуальность
мониторинга экономической ситуации, поскольку при принятии ре­
шений в условиях кризиса требуется своевременное и адекватное
представление о быстро меняющемся положении дел. Вместе с тем
в ходе кризиса возник разнобой в оценках аналитиков и политиков
текущей экономической ситуации и особенно ближайших перспектив.
Так, осенью 2008 г. недвусмысленные сигналы о начале интенсивного
спада в российской экономике чередовались с оценками России как
«тихой гавани». На протяжении большей части 2009 г. спектр мнений
оставался очень широким — от утверждений о том, что нижняя точ­
ка спада пройдена и экономика стала быстро восстанавливаться, до
панических заявлений о непрекращающемся спаде, чреватом самыми
неблагоприятными последствиями. В 2010 г. отмечались позитивные
изменения многих экономических показателей, но в то же время активно
муссировалась тема неизбежности второй волны спада. На протяжении
всего кризиса в суждениях аналитиков о текущих тенденциях, не го­
воря уже о перспективах развития экономики, консенсус отсутствовал.
Сложившееся положение, характеризующееся крайне высоким
уровнем неопределенности в понимании текущих тенденций в эконо­
мике, можно назвать «туманом настоящего» по аналогии с «туманом
будущего» или «туманом войны»1. В этих условиях у экономических
агентов нет достоверной информации о текущей экономической ситуа­
ции, причем разброс оценок соответствующих параметров чрезвычайно
широкий, а сами оценки крайне нестабильны во времени. В результате
резко снижается эффективность принимаемых решений.
*
Статья подготовлена по материалам доклада автора на секции «Индексы и проблемы
агрегирования» Российского экономического конгресса 10 декабря 2009 г. Работа выполнена
в Лаборатории исследования проблем инфляции и экономического роста ГУ—ВШЭ в рамках
программы фундаментальных исследований ГУ—ВШЭ в 2 0 0 9 —2010 гг. Автор признателен
Э .Ф . Баранову, И . Б. Воскобойникову, В .Е . Гимпельсону, Э .Б . Ершову, Р. И. Капелюшникову,
|А .В . Полетаеву] и P.M . Энтову за полезные замечания.
1
См., например: Л л эт т В. Информационная работа стратегической разведки. М.:
Иностранная литература, 1958.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

93

В. Бессонов

Говоря о сведениях, получаемых на войне и выступающих основой
для принятия решений, знаменитый военный теоретик К. фон Клаузевиц
писал: «Стоит лишь вникнуть в природу этой основы, в ее недостовер­
ность и шаткость, чтобы почувствовать, как хрупка зиждящаяся на
ней постройка войны, как легко она может рухнуть и похоронить нас
под своими обломками»2. Нечто подобное можно сказать и о качестве
сведений о текущих тенденциях развития российской экономики, с той
лишь разницей, что войны и соответственно противника, заинтересо­
ванного в искажении информации, у нас сейчас нет.
«Туман настоящего» обусловлен тремя группами объективных
причин. Во-первых, на протяжении значительной части XX в. в эконо­
мике России доминировало централизованное планирование, и спрос
на анализ экономической конъюнктуры отсутствовал. Поэтому к на­
чалу рыночных реформ в нашей стране не оказалось ни подготовлен­
ных кадров, ни задела работ, имелись серьезные проблемы в области
экономической статистики. Во-вторых, переходная экономика — более
сложный объект анализа по сравнению со стабильными развитыми
рыночными экономиками, в ней происходят интенсивные количествен­
ные и глубокие качественные изменения, что существенно затрудняет
проведение измерений. В-третьих, проблемы качества мониторинга не
столь заметны в условиях стабильного экономического подъема, но
в ходе кризиса они становятся очевидными.

Как следует анализировать краткосрочные тенденции
и как это делают в России
Начнем с краткого описания стандартной техники анализа кратко­
срочных тенденций3. Для этого используют экономические временные
ряды с наименьшим шагом, как правило, помесячной (реже — по­
квартальной) динамики. Ряды более высокой частоты официальная
статистика обычно строит лишь для отдельных показателей, которые
в совокупности не дают общей картины, а данные годовой динамики
не содержат информацию о краткосрочных тенденциях.
Хотя ряды помесячной динамики служат основным источником
информации о краткосрочных тенденциях в экономике, на основе из­
менения их уровней обычно нельзя сделать выводы о характере этих
тенденций непосредственно, без проведения расчетов. Причина в том,
что на динамике таких рядов могут существенно сказываться календар­
ные, сезонные и нерегулярные флуктуации, не несущие информации
о краткосрочных тенденциях. Масштаб этих флуктуаций зачастую
может превышать совокупный вклад всех остальных факторов в дина­
мику показателя. Это особенно типично для потоковых переменных,
к числу которых относятся показатели выпуска, инвестиций, доходов,
расходов, объемов торговли и т. п.
2 См.: Клаузевиц К. О войне. М.: Логос, 2000. Ч. 1, гл. 6.
*
Подробнее см., например: Бессонов В. А. Введение в анализ российской макроэкономи­
ческой динамики переходного периода. М.: Институт экономики переходного периода, 2003.

94

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

Поэтому для анализа краткосрочных тенденций из исходного
временного ряда экономического показателя необходимо удалить (эли­
минировать) календарную, сезонную и нерегулярную составляющие,
чтобы по динамике компоненты тренда и конъюнктуры, полученной
в результате описанной декомпозиции исходного временного ряда, сде­
лать выводы о краткосрочных тенденциях. Эта составляющая динами­
ки считается информативной применительно к задачам такого анализа.
Выводы о краткосрочных тенденциях вблизи актуального конца
временного ряда (то есть для самых последних периодов, для которых
имеются данные) делают с особой осторожностью, поскольку по мере
приближения к нему точность оценок уровней компоненты тренда
и конъюнктуры значительно снижается. Дело в том, что самые поздние
оценки анализируемого показателя обычно предварительные и позднее
уточняются. Кроме того, при получении оценок уровней компоненты
тренда и конъюнктуры для внутренних (удаленных от краев) членов
временного ряда можно использовать информацию как всех предшест­
вующих, так и всех последующих периодов, а в случае крайних точек
информация будущих периодов еще не доступна.
Этот эффект снижения точности оценок уровней компоненты тренда
и конъюнктуры вблизи актуального конца временного ряда получил
название эффект виляния хвостом. По мере того как со временем
становятся доступны все новые члены исходного ряда и уточняются
предварительные оценки, последовательные оценки компоненты тренда
и конъюнктуры демонстрируют неустойчивость вблизи правого края («ви­
ляют хвостом»), постепенно стабилизируясь по мере удаления от него.
Рассмотренная стандартная техника анализа краткосрочных тен­
денций стала общепринятой (в том числе в России) еще в начале XX в.4
С тех пор ее развитие шло по двум направлениям. Первое — совер­
шенствование экономической статистики с целью обеспечить большую
сопоставимость уровней временных рядов показателей. Их несопо­
ставимость может возникать, в частности, из-за того, что такие ряды
в большинстве случаев не выступают результатом непосредственной
регистрации данных, их получают путем агрегирования огромного
объема исходных данных. Агрегирование предполагает учет исходных
данных по некоторым выборкам с определенными весами, проводи­
мый в несколько этапов для построения показателей более высокого
иерархического уровня. Соответственно динамика экономических
показателей может быть обусловлена не только исходными данными,
но и способами их агрегирования. Другими словами, важно не только
что агрегировать, но и как.
Порой из-за особенностей методики и /и л и ее изменения сопоста­
вимость уровней временного ряда экономического показателя заметно
ухудшается. В этом случае проблематично корректно анализировать
краткосрочные тенденции вне зависимости от используемой техники.
1
См., например: Математические методы в статистике / Под ред. Г. Л. Ритца. М.: Эконо­
мическая жизнь, 1927; Бобров С. П. Экономическая статистика: введение в изучение методов
обработки временных рядов экономической статистики. М.-Л.: Госиздат, 1930; Конюс А. А.
Экономическая конъюнктура / / Энциклопедический словарь Русского библиографического
института Гранат. 7-е изд. М., 1933. Т. 51. С. 2 2 0 —264.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

95

В. Бессонов

Например, временной ряд экономического показателя может демонст­
рировать неинформативные ступенчатые изменения уровней либо мас­
штаб и форма сезонных колебаний на разных участках такого ряда
могут заметно отличаться из-за различий в составе корзины товаровпредставителей и весов.
Поскольку экономика — развивающаяся система, со временем
методики построения экономических показателей неизбежно уточняют,
чтобы адаптировать их к происходящим изменениям (скажем, обновля­
ют состав корзин товаров-представителей и соответствующих им весов),
при этом не всегда можно уточнить ретроспективные оценки показателей
по измененной методике. В результате длинные ряды показателей эконо­
мической динамики строятся путем сцепления сегментов, рассчитанных
по различающимся методикам. Поэтому необходимо искать компромисс
между противоречащими друг другу требованиями адаптации методики
к изменяющимся реалиям и обеспечения сопоставимости во времени.
Этот блок проблем относится к предмету экономической статистики.
Второе направление — совершенствование методов декомпозиции
экономических временных рядов, позволяющих точнее идентифи­
цировать и элиминировать календарную, сезонную и нерегулярную
составляющие, чтобы не допускать их просачивания в оценку ком­
поненты тренда и конъюнктуры. В прошлом веке было разработано
много алгоритмов календарной и сезонной корректировки, наиболее
распространены X-12-ARIMA5 и TRAM O/SEATS6.
Проблема здесь в том, что задача декомпозиции одного времен­
ного ряда на несколько, соответствующих составляющим динамики,
строго говоря, математически не корректна. Сезонные волны могут
эволюционировать со временем, порой достаточно интенсивно. В такой
ситуации возникает принципиальная неопределенность относительно
того, на счет какой составляющей динамики следует отнести флук­
туацию исходного временного ряда. Эта проблема особенно остра
для его членов вблизи актуального конца. Проводить декомпозицию
временного ряда можно лишь с некоторыми априорными допущения­
ми относительно свойств составляющих динамики. Проблемы такой
декомпозиции рядов относятся скорее к области анализа данных, чем
экономической статистики. Другими словами, это проблемы адекватной
обработки и содержательной интерпретации данных, которые постав­
ляет экономическая статистика.
Анализ краткосрочных тенденций экономической динамики с ис­
пользованием стандартной техники требует определенной квалифика­
ции в разных областях и связан с немалыми издержками. Но иного спо­
соба понять, как развиваются краткосрочные тенденции и, в частности,
какова текущая экономическая ситуация, нет. Издержки же снижения
качества принимаемых экономическими агентами решений по причине
Г)См.: Findley D. F. et al. New Capabilities and M ethods of the X-12-ARIMA SeasonalAdjustm ent Program / / Journal of Business and Econom ic S ta tistics. 1998. Vol. 16, No 2.
P 1 2 7 -1 5 2 .
fiC>i.: Gomez V., M a ra v a ll A. Programs TRAM O (Time Series Regression w ith Arima
Noise, Missing Observations, and Outliers) and SEATS (Signal Extraction in Arima Time Series):
Instructions for the User / / Banco de Espana Research Department Working Paper. 1996. No 9628.

96

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

недостоверности их представлений о текущей ситуации в экономике
из-за использования неадекватной техники анализа заведомо выше.
По нашему мнению, резкое снижение качества анализа кратко­
срочных тенденций в современных российских условиях обуслов­
лено недостаточным использованием стандартной техники анализа.
Российские статистики, экономисты и аналитики широко используют
иную, предельно примитивную и заведомо неадекватную технику: ана­
лиз динамики данных по отношению к аналогичному периоду (месяцу,
кварталу) предыдущего года. Другими словами, хотя для исследова­
ния краткосрочных тенденций показателя х, нужно анализировать
динамику оценки его компоненты тренда и конъюнктуры х п на деле
изучают динамику показателя I t=xt/ x t-t2 для месячных и
,
для квартальных данных. Причем значения этого показателя интерпре­
тируют так же, как и темпы роста компоненты тренда и конъюнктуры
исходного ряда It=xt/ x t_{, то есть если при использовании месячных
данных x , / x t. t2> 1, то делают вывод о том, что в месяце t имеет место
рост; если х , / х , . У2- 1, то — стабилизация; если х, / х /ч2< 1, то — спад.
При анализе данных по отношению к аналогичному периоду пре­
дыдущего года стремятся избавиться от влияния сезонного фактора,
избегая издержек использования стандартной техники. Вместе с тем
этот метод не служит ее полноценной заменой7. Так, в показателе
It=xt/ x t_x2 полностью удаляется лишь неизменная мультипликативная
сезонная волна. В общем случае, когда эта волна не является неиз­
менной в мультипликативном представлении, происходит ее частичное
просачивание в этот показатель, что влияет на его динамику и, сле­
довательно, на получаемые содержательные выводы.
Помимо этого, в показатель I t = x t / x t. n просачивается кален­
дарная составляю щ ая, причем масштаб ее просачивания может
быть намного больше, чем сезонной. Так, если в текущем месяце
22 рабочих дня, а в аналогичном месяце предыдущего года — 20,
то это означает, что фонд рабочего времени в сопоставляемые меся­
цы различается на 10%, что, как правило, по абсолютной величине
превышает годовое изменение экономических показателей8, то есть
масштаб месячных изменений уровня компоненты тренда и конъюнк­
туры здесь превышен на порядок.
Наконец, описываемая техника анализа привносит примерно
полугодовой лаг: поворотные точки идентифицируются с полугодовым
запаздыванием. Другими словами, смена краткосрочной тенденции ком­
поненты тренда и конъюнктуры временного ряда исходного показателя
(например, начало спада или переход от спада к подъему) будет иден­
тифицирована примерно через полгода после того, как она произошла.
Причина в том, что отношение It—x t/ x м2 показывает изменение показа­
7 Подробнее см.: Бессонов В. А. Введение в анализ российской макроэкономической
динамики переходного периода.
8 Заметим, что именно эта ситуация имела место в сентябре 2008 г. — в начале нынешнего
кризиса в российской экономике. Во многих комментариях рост промышленного производства
в сентябре 2008 г. по отношению к соответствующему периоду предыдущего года на 6,3%
после роста аналогичного показателя в августе лишь на 4,7% трактовался как свидетельство
улучшения ситуации в российской экономике, но в сентябре 2008 г. было 22 рабочих дня,
а годом раньше — 20, в августе 2008 г. был 21 рабочий день, а годом раньше — 23.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

97

В. Бессонов

теля x t за год от месяца t~ 12 до месяца t, которое наилучшим образом
отражает темпы роста середины этого интервала, а не его правого края.
Если вместо показателя It=xt / x t^ 2 использовать показатель It=xt+e/ x t_e,
то полугодового смещения поворотных точек не возникало бы, но такой
показатель нельзя построить для последних шести месяцев, то есть он
ничего не дает для анализа текущей ситуации в экономике.
Несмотря на всю очевидность приведенных соображений, опи­
санная техника анализа чрезвычайно распространена в современной
России, а ее недостатки многие аналитики не осознают. Встречается
даже анализ экономической динамики на основе данных нарастающим
итогом с начала года. Примеры использования такой техники нередко
можно встретить даже в публикациях в академических журналах, не го­
воря об аналитических материалах и средствах массовой информации.

Почему сложилось такое положение?
Возникает естественный вопрос: почему то, что хорошо знали
российские специалисты в первой трети прошлого века и широко
и успешно использовали на практике, оказалось в значительной мере
утраченным теперь? Почему произошла удручающая примитивизация
техники анализа краткосрочных тенденций в экономике?
По нашему мнению, причины этого следует искать в непростой
истории XX в., на протяжении которого российская экономика испы­
тала два переходных периода — от рыночной экономики к плановой
и обратно. Шесть десятилетий (примерно с 1930 по 1990 г.) задачи
анализа экономической конъюнктуры (и вообще задачи, типичные для
анализа рыночной экономики) в России не были актуальными в силу
планового характера ее экономики. Советские статистика и аналитика
были ориентированы в первую очередь на контроль хода выполнения
плана, то есть на решение других задач, предъявляющих иные требо­
вания к статистическим данным и методам получения содержательных
выводов на их основе.
Задача оперативного контроля за ходом выполнения плана ре­
шалась путем сопоставления отчетных показателей с плановыми.
Поскольку планирование велось по принципу «от достигнутого»
(предполагался определенный рост плановых заданий по отношению
к предшествующему году), естественным способом контроля хода вы­
полнения плана было сопоставление данных за отчетный месяц или
квартал с данными за аналогичный период предшествующего года.
Простым и вполне адекватным способом контроля было сопоставление
данных нарастающим итогом с начала текущего года с аналогичными
данными предыдущего года.
Поскольку планирование велось на годовой основе, годовые оцен­
ки рассматривались как итоговые, их построению уделялось основное
внимание. Месячные и квартальные данные считались промежуточ­
ными, не имеющими самостоятельной ценности. Бытовало мнение,
в соответствии с которым «месячная цифра — однодневка, а годовая
живет века».
98

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике.

Требования сопоставимости данных, накладываемые задачей конт­
роля хода исполнения плана, были гораздо слабее, чем при анализе
экономической конъюнктуры: достаточно было обеспечить сопостави­
мость показателей за соответствующие месяцы или кварталы отчетного
года и предшествующего ему. В результате объединение месячных или
квартальных данных во временную последовательность позволяло по­
лучить временной ряд, но не гарантировало сопоставимость его уровней.
Для контроля хода выполнения плана не требовалось применять
декомпозицию экономических временных рядов и другие методы ана­
лиза экономической конъюнктуры, не были нужны и специалисты,
владеющие ими9. Поэтому в нашей стране с переходом к плановой
экономике эти методы перестали использоваться и развиваться, а соот­
ветствующие кадры больше нигде не готовили.
Кроме того, в плановую эпоху объем доступных исследователям
статистических данных был весьма скудным, методики построения
статистических показателей не публиковались, количественный ана­
лиз, основанный на реальных данных, не приветствовался. Все это
существенно повлияло на характер отечественных экономических ис­
следований, в которых сформировался перекос в пользу теоретических
построений или сугубо вербальных рассуждений.
В результате Россия вошла в период рыночных реформ, не имея
ни задела работ в данной области, ни подготовленных кадров, ни
специалистов, способных их готовить. Отсутствовали даже некоторые
разделы статистики, необходимые в рыночной экономике (статистика
цен и безработицы и др.). Не строились временные ряды показателей,
важных для анализа краткосрочных тенденций (скажем, помесяч­
ной динамики индексов промышленного производства), не было баз
данных, ориентированных на решение задач, связанных с анализом
экономической конъюнктуры. Наконец, отсутствовал спрос на ее
корректный анализ, поскольку потенциальные заказчики не были
знакомы со стандартной техникой и не умели интерпретировать ре­
зультаты ее применения.
Сложившаяся за шесть десятилетий развития в отрыве от мирово­
го опыта ситуация обладает колоссальной инерцией. Это обусловлено
не только тем, что менталитет действующих статистиков, экономистов,
политиков сформировался в плановую эпоху, но и крайней инерцион­
ностью системы высшего образования. Готовить кадры под изменив­
шиеся задачи могут лишь специалисты, имеющие опыт их решения.
Немало времени требуют разработка адекватных учебных программ
и подготовка новых учебников. В результате все еще воспроизводятся
специалисты (в том числе преподаватели), ориентированные на реалии
ушедшей эпохи.
9
Так, С. 11. Бобров, автор, по нашему мнению, лучшей для своего времени отечественной
монографии, посвященной анализу экономической динамики (см. сн. 4), был репрессирован,
позднее занимался поэтическими переводами и писал научно-популярные книги для школьни­
ков. В экономическую статистику он не вернулся. Н. С. Четвериков, известный своими работами
в области анализа экономической динамики, сотрудничавший, в частности, с Н. Д. Кондратье­
вым, также был репрессирован и на десятилетия выбыл из профессионального сообщества
(см. также: Клюкин 11. Н. Конъюнктурный институт в лицах: биографический очерк / /
Избранные труды Кондратьевского Конъюнктурного института. М.: Экономика, 2010).

«Вопросы экономики», № 2, 2011

99

В. Бессонов

К чему приводит ориентация
на задачи ушедшей эпохи
Широкое распространение примитивной техники анализа искажает
спрос на статистические показатели. Так, в стандартной технике анализа
экономической динамики необходимо использовать длинные временные
ряды. Соответственно единицей информации на всех этапах построения,
хранения, распространения, обработки информации и визуализации
результатов должен быть временной ряд. Анализ же краткосрочных
тенденций на основе показателей по отношению к аналогичному периоду
предыдущего года основан на интерпретации результатов парных сопос­
тавлений, то есть сопоставлений значений показателя в двух периодах.
В этом случае нужен не временной ряд (единый объект сложной струк­
туры), а большое количество числовых величин (много объектов простой
структуры), соответствующих результатам парных сопоставлений.
При построении временного ряда требуется обеспечить макси­
мальную сопоставимость его уровней. В случае парных сопоставлений
важна лишь сопоставимость значений показателя в сравниваемые
периоды, что не предполагает сопоставимость всех уровней временно­
го ряда. В результате снижается степень сопоставимости данных во
временной области. Временной ряд, полученный механическим объеди­
нением результатов парных сопоставлений, может не обеспечивать
необходимую точность анализа краткосрочных тенденций даже при
корректной технике анализа.
Временной ряд — единый, развивающийся, не устаревающий
объект, а совокупность результатов парных сопоставлений представ­
ляет собой огромное число статичных, не развивающихся объектов.
Временной ряд подобен растущему дереву, а совокупность результатов
парных сопоставлений — его клеткам. Анализ с применением стандарт­
ной техники требует всего «дерева», тогда как примитивная техника
концентрирует внимание лишь на отдельных его «клетках». Поэтому
подмена стандартной техники анализа примитивной препятствует фор­
мированию длинных временных рядов сопоставимых показателей. В том
числе и по этой причине в России (как и в Советском Союзе) до сих пор
нет публикаций, подобных «Historical Statistics of the United States»10,
охватывающих если не столетия, то хотя бы последние десятилетия су­
ществования государства. Нет и практики опубликования в Интернете
длинных временных рядов макроэкономических показателей (хотя бы
отдаленно напоминающей, например, практику ежемесячного опуб­
ликования в США временных рядов индексов потребительских цен
с января 1913 г. или индекса промышленного производства с января
1919 г. по отчетный месяц).
Стандартная техника анализа краткосрочных тенденций требует
проводить расчеты с использованием программ обработки данных
(эконометрических, графических). Поэтому ряды должны храниться
в электронном виде, чтобы можно было с минимальными издержками
10
См.: H istorical Statistics of the United States: In 5 vols. N.Y.: Cambridge University
Press, 2006. (M illennial Ed.).

100

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

передавать их в соответствующие программы. Это вынуждает создавать
базы данных, ориентированные на временные ряды и программы их об­
работки, и постоянно поддерживать их в актуальном состоянии. Анализ
же результатов парных сопоставлений, не требуя проведения расчетов,
позволяет обходиться без их организации, что ведет к консервации
архаичных стандартов бумажной формы опубликования результатов,
резко увеличивая издержки корректной работы с временными рядами11.
Представление официальных данных в настоящее время ориен­
тировано на примитивную технику. Показатели в базисной форме,
необходимые для проведения корректного анализа, как правило,
не публикуются, поскольку примитивная техника их не требует.
Декомпозиция временных рядов либо совсем не осуществляется, либо
ее результаты публикуются лишь в графическом виде, что препятствует
их использованию в рамках стандартной техники. В то же время ана­
литики вынуждены самостоятельно восстанавливать по официальным
публикациям длинные временные ряды и проводить их декомпозицию.
Использование для этого разных алгоритмов или хотя бы их разных
параметров порождает дополнительный разнобой в оценках кратко­
срочных тенденций экономической динамики.
Ориентация на примитивную технику анализа приводит к пробле­
мам с методиками построения показателей экономической динамики,
что снижает качество мониторинга краткосрочных тенденций.
Так, различные формы представления показателей экономической динамики
могут рассчитываться по-разному, в результате возникают рассогласования между
ними. Вместо того чтобы рассчитывать отношения к предыдущему месяцу x , / x t- {
и аналогичному периоду предыдущего года x , / x t- i2 делением соответствующих уров­
ней временного ряда показателя x t, их порой рассчитывают независимо друг от друга,
агрегируя данные по товарам-представителям. Тогда оценка x , / x t- i2f полученная
при перемножении последовательных значений x t / x (_u может заметно отличаться
от официальной по двум причинам.
Во-первых, между периодами t и t —12 возможно уточнение состава корзины
товаров-прсдставитслей и весов, с которыми они учитываются при агрегировании.
Если ориентироваться па примитивную технику анализа, то вполне логично исполь­
зовать оценку x t / x t- vl» полученную агрегированием данны х по единой корзине
и единой системе весов, тем более что при использовании примитивной техники
необходимы именно показатели в виде x t / x t- vlt а показатели в виде x t / x t^ она
игнорирует. Поэтому в рамках этой техники возникающие рассогласования оценок
не порождают проблем. Но с точки зрения стандартной техники анализа сама воз­
можность расхождений между разными формами представления одного и тогоже
показателя выглядит абсурдной12.
Во-вторых, со временем возможно уточнение предварительных оценок показате­
лей. При ориентации на результаты парных сопоставлений есть несколько вариантов
внесения таких уточнений: можно уточнять показатели по отношению к предыдущему
периоду, по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, данные парастаю11 Подробнее ем.: Бессонов В. А. Взгляд на российскую статистику со стороны пользо­
вателя / / Вопросы статистики. 2009. № 5. С. 50 —61.
12 Многие десятилетия статистические службы развитых стран строят базисные времен­
ные ряды сцепленных индексов, получаемых путем «сшивки» сегментов временных рядов,
построенных по различающимся методикам (см., например: Forsyth F.G ., Fowler R. F. The
Theory and Practice of Chain Price Index Numbers / / Journal of the Royal Statistical Society.
Ser. A. 1981. Vol. 144, Part 2. P. 2 2 4 —246). На основе рядов сцепленных индексов можно рас­
считать другие формы представления показателей, согласующиеся между собой по построению.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

101

В. Бессонов
щим итогом по отношению к аналогичным данным предыдущего года, все эти показа­
тели вместе или любые их комбинации. На практике уточнения в оперативном режиме
вносят лишь в показатели по отношению к аналогичному периоду предыдущего года
(например, при построении индексов промышленного производства), которые, будучи
наиболее цепными для примитивной техники анализа, не могут быть использованы
в рамках стандартной техники. Уточнения в данные по отношению к предыдущему
периоду вносят позднее, так как примитивная техника не требует их использования.
Это снижает качество мониторинга текущих тенденций, поскольку стандартную тех­
нику можно применять лишь к уже устаревшим данным. Если бы уточнялись уровни
базисных временных рядов, то подобные проблемы в принципе не возникали бы.

Построение показателей экономической динамики зачастую пред­
полагает проведение досчета с целью учесть дополнительную информа­
цию по отношению к содержащейся в помесячных или поквартальных
данных для товаров-представителей. При ориентации на временные
ряды базисных показателей досчет проводят так, чтобы не возникали
«ступеньки» и прочие искажения краткосрочных тенденций динамики
показателя13. При построении же совокупности парных сопоставлений
такое требование отсутствует (оно имеет смысл лишь для временных
рядов), что может приводить к искажению краткосрочных тенденций14
и неверным содержательным выводам.
Еще одно следствие обсуждаемой подмены техники анализа со­
стоит в подавлении адекватного спроса на аналитику. Примитивная
техника предполагает оперирование числовыми величинами (резуль­
татами парных сопоставлений). Получение выводов на их основе
(скажем, сравнение x t / x t. V2 с единицей) тривиально, оно не требует ни
квалификации, ни издержек. Лицо, принимающее решения, в состоя­
нии с этим справиться самостоятельно, без привлечения аналитиков.
Применение же стандартной техники требует определенного уровня
квалификации и связано с издержками, поэтому формирует спрос на
услуги аналитиков. В результате подмены техники анализа аналитика
атрофируется, что, в свою очередь, искажает спрос на экономическую
статистику и образование, а лица, принимающие решения, зачастую
оказываются не в состоянии воспринимать результаты стандартной
техники анализа краткосрочных тенденций.
Наконец, из-за примитивизации анализа краткосрочных тенденций
соответствующие вопросы не получают должного освещения в учеб­
ных курсах экономической статистики и эконометрики. Применение
не вполне подготовленными пользователями процедур декомпозиции
экономических временных рядов, включенных в стандартные эконо­
метрические пакеты, нередко приводит к серьезным ошибкам. К числу
часто встречающихся проблем можно отнести: неполное или избыточное
удаление сезонной составляющей, то есть ее просачивание в сезонно
скорректированный ряд, который затем используется в эконометри­
ческой модели; построение модели с авторегрессионными членами по
сезонно скорректированному ряду (любой уровень которого зависит от
13 Подробнее см.: Bloem Л. М. , Dippelsman R. J., Mcehle N. 0 . Quarterly National Accounts
Manual: Concepts, Data Sources, and Compilation. W ashington, DC: IMF, 2001.
14 Подробнее см.: Бессонов В. А. Проблемы анализа российской макроэкономической
динамики переходного периода. М.: Институт экономики переходного периода, 2005.

102

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

всех уровней исходного ряда, то есть содержит информацию как о про­
шлом, так и о будущем), в частности, проведение анализа причинности
по Гренджеру по сезонно скорректированным данным.

Почему во время кризиса «туман» сгустился?
Важнейшая особенность российских экономических измерений
в последние два десятилетия состоит в том, что переходный процесс
в нашей стране протекает быстрее, чем процессы стабильного экономи­
ческого развития, и большинство экономических показателей россий­
ской экономики изменяются более интенсивно, чем аналогичные инди­
каторы экономик развитых стран. Применительно к анализу кратко­
срочных тенденций это означает, что экономическая ситуация может
изменяться весьма динамично, и от экономических агентов требуется
более оперативная реакция, а от статистиков — частое обновление ме­
тодик, в результате чего степень сопоставимости данных ухудшается.
Из-за резкой интенсификации процессов в российской переходной
экономике возрастают темпы изменения многих показателей, причем
в неодинаковой степени. Это проявляется, в частности, в значительных
структурных сдвигах, под которыми мы здесь понимаем изменение
со временем пропорций между ценами и /и л и объемами производства
различных товаров и услуг. Так, цены на одни товары за годы реформ
выросли в несколько раз больше, чем на другие, производство одних
видов продукции снизилось на порядок и более, а выпуск других
значительно возрос. Интенсивные структурные сдвиги наблюдаются
не только на всем периоде реформ, но и на любых его подпериодах15.
И. Фишер еще в начале XX в. писал, что «в периоды войн, кризисов
или каких-либо иных, возмущающих народное хозяйство, факторов,
рассеяние цен обычно очень увеличивается»16.
Масштабные структурные сдвиги могут приводить к существенно­
му снижению точности сводных экономических индексов. Это можно
пояснить на следующем примере.
Представим две ситуации. В первой при высокой инфляции пропорции между
ценами на отдельные товары и услуги остаются неизменными, то есть динамика всех
индивидуальных индексов одинаковая. Во второй ситуации при тех же темпах инфля­
ции пропорции между цепами па отдельные товары и услуги со временем существенно
изменяются. Тогда совокупность индивидуальных индексов в базисном представлении
образует широкий пучок, «веер», а в первом случае все они совпадают, формируя узкий
«жгут». Следовательно, в первой ситуации структурных сдвигов нет или они незна­
чительны, а во второй они большие. Это единственное различие может существенно
повлиять на точность сводного индекса цен. В первой ситуации выбор способа агреги­
рования и весов не скажется па динамике сводного индекса цеп, а во второй влияние
этого выбора может быть очень заметным, причем с увеличением масштаба структурных
сдвигов оно усиливается. Таким образом, точность измерений в случае интенсивных
структурных сдвигов может быть существенно ниже, чем при их отсутствии.
Подробнее см.: Бессонов В. А. Проблемы анализа российской макроэкономической
динамики переходного периода. Гл. 4.
ui См.: Фигаер И. Построение индексов. Учение об их разновидностях, тестах и досто­
верности. М.: ЦСУ СССР, 1928. С. 84.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

103

В. Бессонов

Для анализа краткосрочных тенденций особенно важно, что ин­
тенсификация изменения цен и количеств сопровождается интенсифи­
кацией изменения структуры соответствующих совокупностей17, а это,
в свою очередь, приводит к снижению точности сводных индексов.
В результате, когда сводный индекс представляет наибольший содер­
жательный интерес, он имеет наименьшую точность.
Еще одна особенность экономических измерений, порой затруд­
няющая анализ краткосрочных тенденций экономической динамики,
состоит в том, что из-за высокой интенсивности изменений в россий­
ской переходной экономике все составляющие динамики экономических
временных рядов могут быстро эволюционировать. Наиболее серьезные
проблемы связаны с аномальной интенсивностью эволюции сезонных
волн18. В результате часть сезонной волны (с положительным или отри­
цательным знаком) при проведении декомпозиции попадает в сезонно
скорректированный ряд, что приводит к искажению краткосрочных
тенденций. Такое просачивание сезонной составляющей в компоненту
тренда и конъюнктуры может стать причиной неадекватной содержа­
тельной интерпретации краткосрочных тенденций, практически не
влияя на интерпретацию более долгосрочных тенденций. Это опреде­
ляется тем, что оценки компонент тренда и конъюнктуры временных
рядов российских экономических показателей переходного периода
«виляют хвостом» значительно сильнее, чем оценки соответствующих
компонент в стабильных экономиках.
Затрудняет анализ краткосрочных тенденций в современной
российской экономике и начавшийся в 2008 г. кризис. Порожденная
им измерительная специфика во многом аналогична трансформа­
ционной, но выражена более отчетливо и «спрессована» во времени.
Этот кризис весьма быстротечный, что проявляется в высоких тем­
пах изменения многих показателей. Его особенность — селективный,
очаговый характер спада. Производство ряда видов продукции резко
снизилось, а затем столь же резко возросло, тогда как выпуск многих
других не претерпел значительных изменений19. Это свидетельствует
о высокой интенсивности сопровождающих кризис структурных сдви­
гов. Наблюдается и заметная эволюция сезонных волн ряда агреги­
рованных показателей, что обусловлено, в частности, структурными
сдвигами: сезонность совокупности индивидуальных индексов, про­
демонстрировавших наибольшее снижение, отличается от сезонности
совокупности остальных индивидуальных индексов.
Во время кризиса данные оперативной статистики особенно часто
и значительно уточняются, что резко снижает точность идентификации
текущих тенденций. Так, первоначальная оценка динамики инвестиций
в основной капитал с конца 2009 до середины 2010 г. дважды сущест­
17 См., например: Parks R. W. Inflation and Relative Price Variability / / Journal of Political
Economy. 1978. Vol. 86, No 1. P. 79 —95.
18 Многочисленные примеры масштабной эволюции сезонных волн рассмотрены в: Бессо­
нов В. А. Введение в анализ российской макроэкономической динамики переходного периода.
19 Подробнее см.: Бессонов В. А. О тенденциях развития российской экономики в кон­
тексте мирового кризиса / / Экономическая политика. 2009. № 1. С. 59 —68. Похожие изме­
рительные проблемы имели место и во время кризиса 1998 г. (см.: Бессонов В. А. Проблемы
анализа российской макроэкономической динамики переходного периода).

104

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

венно уточнялась, всякий раз изменяя представления о тенденциях
последнего полугодия.
Наложение двух процессов — долгосрочного трансформационно­
го и краткосрочного кризисного — еще больше усугубило и без того
непростую ситуацию с анализом краткосрочных тенденций. «Туман»
не только сгустился, но и стал более заметным, поскольку во время
кризисов всегда повышается спрос на аналитику. Проблемы мони­
торинга текущих тенденций, порождаемые примитивной техникой
анализа, стали очевидными.

Как рассеять «туман»?
Выше мы выделили три группы причин возникновения «тумана
настоящего»: исторические (начальные условия), трансформационная
измерительная специфика и особенности последнего кризиса. Поэтому
и меры по рассеиванию «тумана» будем обсуждать в разрезе трех групп.
Что касается начальных условий, то естественно ожидать ослабле­
ния со временем их влияния на российскую аналитику и статистику.
Вместе с тем анализ показывает, что это время может сильно разли­
чаться в зависимости от действий сообщества аналитиков, исследова­
телей, статистиков, вовлеченных в процесс анализа краткосрочных
тенденций. Рыночная экономика требует другой аналитики и статис­
тики, чем экономика плановая. Соответственно влияние начальных
условий будет снижаться лишь по мере освоения и распространения
методов анализа, адекватных задачам рыночной экономики, и адап­
тации статистики к изменившимся требованиям.
Применительно к задаче мониторинга экономической ситуации
это означает прежде всего ориентацию на использование временных
рядов. Требование обеспечить сопоставимость во временной области
должно рассматриваться как необходимое условие на всех этапах
построения временного ряда. Соответственно и формирование по­
казателей экономической динамики должно опираться на методики
построения временных рядов, а не на сопоставления индикаторов
двух периодов — базисного и текущего. В методиках должны чет­
ко оговариваться вопросы сцепления рядов индексов, построенных
по различным корзинам и весам, обеспечения сопоставимости во
временной области при проведении досчета и согласовании месячных
и квартальных оценок с годовыми и т. п.
Необходимо кардинально изменить отношение к данным помесяч­
ной и поквартальной динамики: они несут гораздо больше информации,
чем ряды годовой динамики. Пока сохраняется недооценка важности
этих данных — единственного источника информации о краткосроч­
ных тенденциях, не следует надеяться на существенный прогресс
в качестве мониторинга.
Важным шагом в направлении улучшения качества данных по­
месячной и поквартальной динамики может стать построение и пуб­
ликация максимально длинных временных рядов индивидуальных
индексов по максимально широкой номенклатуре и в удобном для
«Вопросы экономики», № 2, 2011

105

В. Бессонов

последующей электронной обработки виде с открытым доступом через
Интернет. Практика показывает, что большие массивы оперативных
данных неизбежно содержат ошибки. При анализе временных рядов
индивидуальных индексов многие из них можно легко идентифици­
ровать, причем чем грубее ошибка, тем легче ее выявить и исправить.
В ситуации, когда эти данные доступны крайне узкому кругу статисти­
ков и аналитиков, едва ли можно надеяться на «вычищение» ошибок.
Широкий доступ к таким данным обеспечит обратную связь, будет
стимулировать спрос на временные ряды и тем самым способствовать
не только улучшению качества исходных данных, но и распростране­
нию адекватных методов их анализа.
Чтобы российская статистика больше соответствовала задачам,
которые ставит рыночная экономика, в частности, анализу кратко­
срочных тенденций, необходим адекватный спрос со стороны потреби­
телей статистической информации. Всякий показатель экономической
статистики — это инструмент решения некоторых задач. Круг таких
задач и предъявляемые ими требования к статистическим показателям
статистики едва ли могут полностью определить самостоятельно, без
активного участия пользователей. Сообщество потребителей статисти­
ческой информации должно играть важную роль в разработке вопросов
стратегического развития российской статистики и в формировании
официальной позиции по ее общим методологическим проблемам.
Проблема усугубляется тем, что в России основным заказчиком ста­
тистики традиционно выступает государство в лице его экономических
ведомств, в первую очередь Министерства экономического развития.
Это резко сужает возможности остальных потребителей статистической
информации влиять на ситуацию.
Наконец, нельзя недооценивать роль системы высшего образова­
ния. Обсуждаемые проблемы можно решить там, где они возникли, —
в учебной аудитории20. Этот блок вопросов заслуживает серьезного
обсуждения.
Интенсивность российских трансформационных процессов сейчас
снижается. В этом смысле переходный процесс находится в фазе зату­
хания, вместе с ним постепенно исчезает и российская измерительная
специфика. Это, с одной стороны, упрощает проведение измерений
в российской экономике, а с другой — вынуждает совершенствовать
действующие методики построения экономических показателей с це­
лью приблизить их к стандартам, принятым в развитых странах со
стабильными экономиками.
Так, в обозримой перспективе актуальными станут вопросы
внедрения метода двойного дефлятирования в практику построения
показателей Системы национальных счетов, метода непрерывной ин­
вентаризации для построения рядов динамики основных фондов, более
широкого применения процедуры дефлятирования данных о выпуске
в текущих ценах при построении индексов количеств, использования
данных об отработанных человеко-часах, потребленной электроэнергии
20
В этом контексте уместно вспомнить приписываемые О. фон Бисмарку знаменитые
слова о том, что Германию создал прусский школьный учитель, как и фразу герцога Веллинг­
тона о том, что битва при Ватерлоо была выиграна на спортивных площадках Итона.

106

«Вопросы экономики», № 2, 2011

А нализ краткосрочных тенденций в российской экономике...

и прочих заменителей (proxies) вместо данных о выпуске конечной про­
дукции в натуральном выражении. Необходимо внедрять более точные
индексные формулы, совершенствовать методы построения систем весов
экономических индексов, применять современные методы согласования
динамики временных рядов показателей помесячной динамики с соот­
ветствующими показателями в годовом выражении, улучшать методы
досчета, широко использовать методы декомпозиции экономических
временных рядов, строить гедонические индексы и др. Но совершенст­
вование самих методик не всегда благо, поскольку может привести
к утрате сопоставимости уровней одного и того же временного ряда.
В качестве примера, достойного учебников, приведем переход с начала 2005 г.
к разработке показателей в структуре видов деятельности ОКВЭД. Хотя гармонизи­
рованный с международными стандартами ОКВЭД имеет преимущества перед ранее
действовавшей структурой отраслей ОКОНХ, при переходе на новый классификатор не
были восстановлены ретроспективные временные ряды показателей необходимой дли­
ны (так, данные о производстве ВВП в структуре ОКВЭД доступны лишь с 2002 г.).
Другой хрестоматийный пример того же рода совсем свежий. В январе 2010 г.
Росстат перешел па Общероссийский классификатор продукции по видам экономичес­
кой деятельности (О К П Д ), гармонизированный со Статистической классификацией
продукции по видам деятельности в ЕС. Это привело к значительному ухудшению
сопоставимости системы индексов промышленного производства (следовательно,
и всех индикаторов экономического роста более высокого уровня агрегирования,
вплоть до оценок динамики ВВП в постоянных ценах), что на какое-то время резко
затруднило анализ краткосрочных тенденций экономического роста.

Таким образом, грядущее совершенствование многих методик, обус­
ловленное постепенной утратой российской экономикой ее трансформа­
ционной специфики, может породить серьезные проблемы при анализе
экономической динамики. Чтобы их избежать (или хотя бы снизить
их остроту), необходимо детально обсуждать предстоящие изменения
методик построения экономических показателей с их потребителями,
в частности в академической среде. Смену официальной методики вряд
ли можно считать внутренним делом статистической службы.
Наконец, при изменении методик возникнет спрос на исследо­
вательские и консультационные услуги в области экономической ста­
тистики, при этом нет уверенности, что сообщество исследователей
и аналитиков способно его удовлетворить. Спрос в данной области
весьма специфический и чрезвычайно узкий, в значительной мере
формируется Росстатом. Для получения соответствующих заказов
от потенциальных исполнителей требуются многолетние инвести­
ции в специфический человеческий капитал, который едва ли будет
востребован в иной области. Отдача от таких инвестиций связана
с высокими рисками. В этих условиях вряд ли можно надеяться, что
рынок сформирует достаточное количество специалистов необходи­
мой квалификации21. Проблему усугубляют действующие механизмы
21
Представляется, что именно по этой причине подготовкой специалистов высокого
уровня в интересах национальных статистических служб и повышением их квалификации
занимаются в основном международные организации — в масштабах всего мира спрос более
стабилен, к тому же они сами способствуют его формированию, что обеспечивает их сотруд­
ников постоянной работой.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

107

В. Бессонов

конкурсного отбора, дающие возможность фирмам-«однодневкам»,
демпингуя, выигрывать конкурсы на выполнение статистических ра­
бот. Возникает ситуация провала рынка, для ее ликвидации требуется
вмешательство государства. Целесообразно разработать принципы
долгосрочной государственной политики в области подготовки кадров
и организации работ в этой специфической области.
Что касается влияния кризиса 2008—2009 гг., то лучшее, что здесь
можно предложить, — исследовать его измерительную специфику, по­
пытаться заранее понять, что нужно, а что — не нужно делать в части
измерений при наступлении очередного кризиса. Представляется, что
во время подобных кризисов надо, по возможности, воздерживаться
от существенных изменений методик. Так, уже упомянутый переход
с начала 2010 г. на ОКПД, по нашему мнению, в связи с кризисом
следовало перенести на более поздний срок.
Вместе с тем кризисы не только создают проблемы при анализе
экономической динамики, но и могут способствовать их решению. Дело
в том, что во время кризисов резко повышается спрос на адекватный
мониторинг текущих тенденций в экономике, что открывает «окно
возможностей» для решения проблем в этой области. По завершении
кризиса и после возобновления устойчивого экономического роста (как
это было после кризиса 1998 г.) этот спрос сокращается и «окно воз­
можностей» закрывается. Восприимчивость лиц, от которых зависит
решение соответствующих проблем, снижается по мере осознания ими
факта улучшения ситуации в экономике. Повышение мировых цен на
экспортируемое Россией сырье также обусловливает снижение инте­
реса к проблемам аналитики и статистики, что можно рассматривать
как одно из проявлений «ресурсного проклятия». Неоптимальность
принимаемых экономическими агентами в «тучные годы» решений
не сразу приводит к очевидным негативным последствиям. Кризис
изменяет эту ситуацию, что позволяет говорить о его очистительной
роли, в том числе применительно к статистике и аналитике.

108

«Вопросы экономики», № 2, 2011

ИЗ ОПЫТА ПРИВЛЕЧЕНИЯ СТУДЕНТОВ К НИР

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
В ДЕЙСТВИИ: ОПЫТ ПРОЕКТА
«РУССКИЕ ГАЗЕЛИ»*
Содержательная сторона деятельности
исследовательских университетов
В последние годы в России взят курс на инновационно ориен­
тированное преобразование сферы высшего образования. Во многом
он ассоциируется с созданием национальных исследовательских уни­
верситетов (НИУ). По замыслу разработчиков, «исследовательский
университет — высшее учебное заведение, одинаково эффективно
осуществляющее образовательную и научную деятельность на основе
принципов интеграции науки и образования»1.
К настоящему времени в результате двух туров жестких конкурсов
НИУ стали 29 университетов. Получение статуса НИУ обеспечивает
вузам особые права и щедрое госфинансирование. Не удивительно,
что именно статусная сторона дела (справедливость правил отбора,
судьба вузов, не имеющих шансов стать НИУ, и т. п.) стала объектом
жарких дискуссий.
Между тем понятие исследовательского университета (research
university) несет важную содержательную нагрузку. Это не просто
хороший вуз с сильными научными кадрами, которому присвоили
почетный титул. Речь идет об особой технологии проведения научных
работ, предполагающей активное участие в них студентов, лишь осваи­
вающих профессиональные компетенции. Можно определить работу
НИУ и с педагогической стороны: здесь учебный процесс организован
так, чтобы обучение студентов было интегрировано во «взрослую»
исследовательскую программу. При этом не допускаются скидки на
учебный характер работы.
На наш взгляд, главный вызов при создании Н ИУ в России
связан именно с содержательной стороной дела, а не со статусными
проблемами. Очень немногие отечественные вузы ведут серьезную
исследовательскую работу (а не имитируют ее с помощью хорошо
отработанных схем: от липовых, никем не читаемых публикаций до
*
Статья подготовлена авторским коллективом Финансового университета при Прави­
тельстве РФ в составе: А. Андрющенко, студент 3-го курса, Е. Говядкина, студентка 4-го курса,
Д. Копейкина, студентка 3-го курса, Е. Медина, студентка 5-го курса, А. Юданов, д .э .н .,
профессор.
1 Официальный сайт Министерства образования и науки РФ: m o n .g o v .r u /p r o /n iu /

«Вопросы экономики», № 2, 2011

109

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

бессмысленных рекомендаций правительству). Еще уже круг универ­
ситетов, где студенты заняты преимущественно не учебной «научной
работой», имеющей целью сформировать у них известные навыки,
а разработками, ориентированными на получение нового научного ре­
зультата. Если отвлечься от исключений (самое знаменитое — «система
Физтеха»), то следует признать, что оба этих условия в российских
вузах одновременно выполняются очень редко.
Не случайно на заседаниях президентской Комиссии по модерни­
зации и технологическому развитию экономики России иностранные
участники проекта «Сколково» постоянно напоминают о важности
содержательной стороны research university для инновационного
преобразования России. Например, К. Барретт, экс-глава компании
Intel, а ныне сопредседатель совета директоров инновационного
центра «Сколково», говорит: «Мы заинтересованы в сотрудничест­
ве с образовательными учреждениями. И здесь мы заинтересованы
в образовательных учреж дениях, которые имеют опыт в сфере
исследований и коммерциализации результатов исследований».
А ректор Массачусетского технологического института Р. Райф еще
конкретнее определяет важность привлечения студентов к научной
работе: «Конечно, мы поддерживаем контакты с фондом „Сколково"
относительно сотрудничества. Мы надеемся работать вместе с фон­
дом, для того чтобы посмотреть, есть ли для нас возможности прово­
дить образовательные и исследовательские проекты с академиками,
студентами, исследователями в России2». Именно так: академики
и студенты через запятую!
Вузы, желающие стать подлинным (а не только «статусным»)
исследовательским университетом, должны научиться функциони­
ровать в ином режиме. Эта проблема особенно актуальна для сферы
экономического образования, где результаты и «взрослой» научной
деятельности существенно слабее, чем, скажем, на физико-математических факультетах российских вузов.
К общепризнанным условиям организации Н ИР на принципах
исследовательского университета относятся:
— подлинная востребованность и новизна исследуемой научной
проблемы (ее «неучебный» характер);
— сильный преподавательский коллектив проекта, способный
получать значимые научные результаты и передавать навыки научной
работы студентам в ходе прямого делового взаимодействия («обучение
деланием»);
— насущная необходимость привлекать студентов к реализации
проекта, а часто и невозможность его осуществить без их участия.
Все три условия были соблюдены при обращении кафедры
микроэкономики Ф инансового университета при П равительстве
Р Ф (завкафедрой — проф. Н. Н. Думная, научный координатор
проекта «Русские газели» — проф. А. Ю. Ю данов) к проблеме
изучения быстрорастущих российских компаний, так называемых
фирм-газелей.
2 См.: new s.krem lin.ru/transcripts/8110

110

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

Проект «Русские газели»
Термин «газель» был введен американским ученым Д. Берчем
в конце 1970-х годов3. Он выявил класс фирм, которые растут быст­
рыми темпами не от случая к случаю, а долго и устойчиво. К газелям
обычно относят фирмы, растущие не менее чем на 20% в год в реаль­
ном выражении, на протяжении минимум пяти лет подряд. В ходе
международных исследований в этой области4 выяснилось, что на
Западе газели встречаются очень редко — они составляют всего 3 —5%
от общего числа компаний. Но хотя эти фирмы обычно невелики по
размеру, они обеспечивают значительную долю увеличения занятости
и экономического роста страны (50—75%). Фактически газели высту­
пают драйверами экономического роста развитых стран.
Существуют ли газели в современной России? Концентрируется
ли и в нашей стране почти вся энергия роста экономики в небольшом
круге суперактивных фирм? Несмотря на очевидную теоретическую
и практическую значимость подобных вопросов, ответа на них до
последнего времени не было применительно не только к нашей стране,
но и к другим постсоциалистическим странам. В упомянутом обзоре
литературы за всю историю исследования газелей среди тысяч (!)
научных статей на эту тему выявлено лишь 20 эмпирических работ.
Причем последние относились только к 11 странам с развитой рыноч­
ной экономикой.
Причина состоит в том, что выделить и изучить газели можно,
отслеживая индивидуальные траектории роста многих тысяч фирм.
Это крайне трудоемкая процедура, что сдерживает эмпирические ис­
следования. В России центром изучения фирм-газелей стала кафедра
микроэкономики Финансового университета5 при активном участии
журнала «Эксперт»6.
Изначально мы пытались выяснить, может ли (и в какой степени)
существовать в России успешный и одновременно честный частный
бизнес. Скептики убеждены, что в нашей стране нельзя создать быстроразвивающийся, сильный бизнес без административного ресурса,
связей с олигархами, доступа к криминальным деньгам. За каждой
историей успеха им видится скрытое мошенничество или корыстный
произвол могущественных и отнюдь не рыночных сил. Мы стремились
выявить и изучить успешные фирмы, честность которых подтверждена
документально.
Сначала поиск шел точечно: по информации в СМИ устанавливались компании
с интересными технологическими решениями, новшествами в менеджменте и марке­
тинге. Затем проводился финансовый анализ их деятельности. В итоге удалось выде­
л Birch D. L. The Job Generation Process: A Report prepared by the Massachusetts Institute
of Technology Program on Neighborhood and Regional Change for the Economic Developm ent
Administration / US Department of Commerce. Washington; Cambridge, Mass: МГГ Press, 1979.
1
Среди недавних обзоров отметим: Henrekson М., Johansson D. Gazelles as Job Creators:
A Survey and Interpretation of the Evidence / / Small Business Economics. 2009. Vol. 35, No 2.
P. 227—244. w w w .sp rin gerlin k.com /con ten t/c341050 r0 5 7 3 8 3 5 v /.
л Участники проекта кроме авторов настоящей статьи — Н .Н . Думная, Г. В. Колодняя,
В. В. Разумов, В. А. Успенский и ряд студентов.
fiT. Гурова, К). Полунин, А. Виньков, О. Рубан.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

111

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»
лить группу фирм (порядка 60 компаний), представлявших здоровый и успешный
средний бизнес современной России. Однако самый интересный результат заключался
в том, что выявленные компании оказались классическими фирмами-газелями.

После завершения стартового этапа работ7 пришло время статис­
тически репрезентативных исследований, охватывающих основную
массу компаний страны. Именно при решении этой масштабной задачи
началось сотрудничество с журналом «Эксперт» и активное привле­
чение к проекту студентов Финуниверситета.
Находившаяся в нашем распоряжении информация включала данные о всех
российских предприятиях с выручкой свыше 300 млн руб. Это были огромные базы
данных: от 17 тыс. фирм за 1999—2006 гг. до 36 тыс. компаний за 2008 г. (последние
из обработанных на настоящий момент). В этих условиях без привлечения студентов
проект осуществить не удалось бы.
Проблема в том, что чисто статистический отбор компаний, которые соот­
ветствуют берчевскому критерию фирм-газелей, давал лишь «слепые» колонки
цифр. Они относились к предприятиям, о которых исследователям ничего не было
известно, поскольку подавляющее число средних российских фирм не афишируют
свою деятельность. Дело доходило до абсурда: абсолютным чемпионом по темпам
и устойчивости роста в России за 2002—2006 гг. едва не была признана петербург­
ская фирма, при более детальном рассмотрении оказавшаяся прикрытием бизнеса
по вывозу мусора па пол у криминальные свалки.

Количественное изучение отобранных фирм требовалось допол­
нить качественным анализом. Необходимо было понять, за счет чего
они стали лидерами, почему так быстро росли. Небольшой группе
«взрослых» исследователей, вовлеченных в проект, это оказалось не
под силу. Трудно было составить даже поверхностное представление
о газелях (в каждом из пяти исследованных поколений газелей ока­
залось порядка 1 тыс. фирм). Именно в этот момент к исследованию
подключили студентов. Их базовыми функциями в проекте стали
анализ деятельности фирм и составление досье на них.
Ф инальным результатом студенческого труда была краткая
аналитическая записка (short report), в которой описаны основные
направления деятельности фирмы, вехи ее развития, конкурентные
преимущества и, наконец, главные «изюминки» менеджмента, за счет
которых ей удалось так долго и быстро расти. Кроме того, нужно
было сделать подборку информационных материалов, раскрывающих
каждый пункт аналитической записки, что позволяло документально
проверить выводы студента и уточнить наиболее интересные детали
по первоисточнику.
По сути, на основе разнообразной информации надо было напи­
сать бизнес-кейс о компании и ответить на главный вопрос: почему
она развивалась столь успешно? Такая форма работы вполне впи­
сывается в популярную образовательную методику case study, с той
существенной разницей, что кейсы в рамках проекта «Русские газели»
составляли не преподаватели, а студенты. По мнению большинства
студентов — участников проекта, эта работа оказалась полезной.
7 Итоги подробно описаны в: Ю данов А. «Быстрые» фирмы и эволюция российской
экономики / / Вопросы экономики. 2007. N° 2.

112

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

Технология вовлечения студентов
в исследовательский процесс
Привлечение студентов к научной работе в рамках проекта
«Русские газели» осуществлялось на основе следующих принципов:
— жесткий отбор кандидатов и их добровольное участие в проекте;
— работа с «живой» компанией на базе реальных материалов,
отражающих ее деятельность, составление досье по конкретным фир­
мам, соответствующая классификация материалов;
— самостоятельный анализ конкурентных преимуществ и страте­
гии изученных фирм, подготовка резюме по каждой фирме и общего
отчета по всем изученным фирмам;
— формирование командного духа, кураторство над следующими
поколениями студентов, участвующих в проекте;
— многолетнее сотрудничество с кафедрой, включая последую­
щий отбор кадров для аспирантуры.
Рассмотрим их подробнее.
1. Добровольность участия в проекте способствует качественному
отбору участников. Как правило, работа студента в рамках проекта
засчитывалась как курсовая, но было немало случаев полностью бес­
корыстного труда, не предполагавшего получение каких-либо оценок
или зачетов. Даже при оценке работы как курсовой участие в проекте
для студентов было невыгодным: работать приходилось больше, от­
ветственность — выше, а доля рутинных (скучных, но обязательных)
функций существенно превосходила трудозатраты при подготовке
обычной курсовой.
В целом действовала система антистимулов, выбраковывавшая из
проекта всех, для кого содержательная сторона дела была недостаточно
интересной, чтобы компенсировать перечисленные трудности. К тому
же допуск в проект был открыт лишь студентам, уже проявившим
себя с лучшей стороны.
Общим правилом было: «устал от работы, надоело ею занимать­
ся — откажись от дальнейшего участия, но не халтурь». Напротив,
всячески поощрялся «охотничий азарт» в поиске интересной информа­
ции. В итоге студенческий коллектив проекта работал исключительно
ответственно. При неизбежном наличии ошибок не было зафиксирова­
но ни одного случая сознательной недобросовестности. Это позволило
в дальнейшем полностью доверять полученным данным.
2. В рамках проекта студенты использовали платные и бесплатные
базы данных (ИНТЕГРУМ, СПАРК и др.), сайт фирмы, бизнес-анали­
тику, годовые и ежеквартальные отчеты и т.п., словом, имели возмож­
ность «живьем», на обширном материале изучить компанию, динамично
развивающуюся в агрессивной рыночной среде. Это служило главной
«приманкой» их участия в проекте, поскольку оторванность от жизни
(устарелые примеры, кейсы из иностранной практики, а то и совсем
абстрактное изложение учебного материала) — общепризнанная и пре­
красно осознаваемая студентами слабость российского экономического
образования. Естественно, лучшие студенты высоко ценили возможность
в рамках НИР устранить этот пробел в профессиональной подготовке.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

113

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

При сборе информации много внимания уделялось истории созда­
ния и развития компаний. Конкурентные преимущества газелей рас­
сматривались не как данность, а как процесс, требующий постоянного
подтверждения и обновления в ответ на вызовы рынка. Важно и то,
что студенты знакомились с образом мышления предпринимателей
и менеджеров-практиков, узнавали, как принято описывать рынки,
на которых действуют соответствующие компании. Таким образом,
детальное изучение конкретной фирмы позволяло увидеть более
реальное состояние менеджмента и маркетинга, чем обычно допускает
учебный процесс.
3.
Наиболее ярко творческий потенциал студентов проявлялся
при составлении резюме по каждой фирме и подведении итогов по
всем рассмотренным фирмам. «Ваша главная цель, — говорилось
в техническом задании студентам, — выявить „изюминку", рецепт
успеха данной фирмы. Такая информация чаще всего бывает в про­
спектах эмиссии, в годовых отчетах (если он не отписка), в интервью
руководителей, в длинных журнальных статьях, в отраслевых обзорах.
Особое внимание обратите на крупные инвестиции (построили цех
и т. п.) и объявленные конкретные цели (стать лидером по производст­
ву того-то). Присматривайтесь ко всем достижениям или подходам,
которыми фирма хвалится („мы достигли цели благодаря тому-то
и тому-то“, „у нас такая-то система контроля качества", „мы сумели
заполучить в клиенты такую-то западную фирму", „мы активно завое­
вываем зарубежные рынки", „получены патенты на..."). Но не клюйте
на банальности и общие слова („много внимания уделяется повышению
качества продукции"), без конкретной расшифровки».
И еще одна выдержка, на сей раз из студенческого отчета:
«Подобный тип исследовательской работы научил меня самостоятельно
мыслить. Написание этой работы было словно цепью кейсов, каждый
из которых надо было решить, чтобы перейти к новому. Выдвижение
гипотез и последующее их доказательство, выявление причинно-следст­
венных связей, организация собственных мыслей на фоне уже напи­
санного. В силу того, что невозможно было что-то „списать", каждый
собственный довод казался открытием, работающим на финальный
результат. Этот проект показал, что официального сайта компании,
статистических данных, открытых материалов, общего кругозора
и здравого смысла достаточно, чтобы самостоятельно провести не­
большое исследование, с чем я, надеюсь, справилась» (И. Тюрина).
При составлении досье формировалось новое, необходимое для
дальнейшей деятельности отношение студентов к черновой научной
работе. Проанализировав несколько фирм, в опыте которых при всем
желании нельзя было найти что-либо интересное, студенты воспри­
нимали найденную, наконец, «изюминку» в деятельности какой-то
фирмы как праздник, заслуженную награду за ранее выполненную
«скучную» работу. Это обсуждалось в коллективе, все старались
делиться своими победами, что не только способствовало ускорению
работы и повышению ее качества, но и укрепляло отношения в группе.
Отметим, что студенческие резюме сразу начинали анализировать
«взрослые» члены команды. Хорошо известен низкий уровень откры­
114

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

тости российского бизнеса, особенно небольших компаний среднего
бизнеса, организованных как ООО или ЗАО. Ни закон об акционер­
ных обществах, ни общественное мнение не вынуждают их делиться
своими секретами. Поэтому, когда благодаря усилиям студентов у неко­
торых компаний все-таки удавалось выявить четкую причину успехов,
на них немедленно концентрировали внимание. Многие фирмы, на
опыте которых базируется эмпирическая сторона проекта «Русские
газели», были «открыты» студентами.
Каждый студент изучал не одну фирму, а целую подборку компа­
ний, объединенных закономерностью быстрого роста. На собственном
опыте, собирая факт за фактом, участники проекта могли убедиться,
что творческое предпринимательство в России представляет собой
массовое явление, что это процесс, требующий постоянной работы,
непрерывногопринятия нетиповых решений, а вовсе не мошеннических
ухищрений или блата. Многие участники говорили впоследствии, что,
изучая опыт газелей, они изменили свою общую жизненную позицию
и поняли, что честный успех, опирающийся на плодотворную бизнесидею, возможен и для них лично.
4. Важным аспектом проекта было формирование команд и ко­
мандного духа. Объединенные одной темой исследования, общими
научными интересами и проблемами, студенты начинают работать как
коллектив. Они обмениваются опытом («А где ты нашел финансовую
отчетность?»; «Где можно бесплатно скачать отчет агентства „Бизнесаналитика“»? «У кого есть бесплатный доступ к этому источнику со
службы родителей?»), обсуждают свои результаты, вместе пытаются
обобщить информацию.
Неформальное сотрудничество в студенческих группах (списы­
вание, подсказки и т. п.) в рамках проекта было переориентировано
в конструктивную сторону. Так студенты приобретали опыт создания
управленческих команд, нацеленных на результат, а не на уклонение
от работы. В будущем он поможет эффективно действовать в рамках
коллектива компании или госорганизации, возможно, самим органи­
зовывать творческие команды.
Поскольку в проекте «Русские газели» участвовало несколько
поколений студентов, неизбежно формировалась некая управленческая
иерархия. Старшие курировали младших, читали им лекции о ме­
тодике проведения исследований, на собственном опыте объясняли
ошибки, которые не надо совершать. Так, инструктаж новичков перед
включением в проект всегда проводил студент-куратор, а не препода­
ватель, поскольку умением найти информацию в Интернете опытные
студенты владели лучше профессуры.
Интересно, что подобное кураторство не ограничивалось регуляр­
ными консультациями и проверкой качества выполнения работы. Оно
давало возможность посоветоваться, поделиться опытом, на нефор­
мальном уровне рассказать об ошибках и сомнениях. Это позволило
избежать ряда ошибок и переработок, связанных с неправильным
пониманием задания.
5. В ходе проекта идет непрерывный отсев участников. Из добро­
совестных студентов первого года лишь единицы становятся на второй
«Вопросы экономики», № 2, 2011

115

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

год кураторами следующего поколения студентов. На третий год число
желающих сокращается еще больше, а функции в проекте подстраи­
ваются под индивидуальные научные интересы (выделение самостоя­
тельных участков работы). Нормально и то, что многие студенты со
временем находят более интересную для них тематику в рамках других
кафедр или организаций (банков, фирм, министерств).
Зато те, кто остается верным проекту, начинают сотрудничать
с кафедрой на постоянной основе, включая впоследствии поступление
в аспирантуру. С точки зрения эффективности проведения НИР подоб­
ный способ отбора кадров для аспирантуры можно считать прорывом.
Вместо «среднего» современного аспиранта, мало заинтересованного
в проблематике работ кафедры, не подготовленного к прямому участию
в них, приходит человек, хорошо знакомый с сотрудниками и техно­
логией проведения исследований.

Научный вклад студентов
К настоящему времени в проекте «Русские газели» участвовали
четыре поколения студентов — всего 58 человек. Их совместными
усилиями собраны подробные досье на 550 фирм, определены базо­
вые сведения примерно о 15 тыс. фирм, патентовавших российские
изобретения в США и ЕС.
Такие масштабы работы, однако, удалось достигнуть далеко не
сразу. В первом поколении был один энтузиаст темы — Е. Медина. Она
изучала успешные фирмы среднего бизнеса, специально не сосредо­
точиваясь на фирмах-газелях. Фактически именно во взаимодействии
этой студентки со «взрослыми» участниками проекта была отрабо­
тана оптимальная для целей исследования структура досье фирмы
и краткого отчета о деятельности. В дальнейшем в соответствии с этой
технологией работали следующие поколения студентов.
При составлении досье (и кратких отчетов по ним) творческие
находки абсолютно неизвестных успешных российских компаний по­
сыпались как из рога изобилия. Чуть ли не каждая вторая или третья
обследованная фирма раскрывала о себе подробности, достойные
войти в отечественные учебники менеджмента и маркетинга. Это не
удивительно: обследованию подвергалась отнюдь не среднестатисти­
ческая выборка предприятий, а «сливки сливок» — фирмы, которые
добились выдающихся результатов.
Подобные успешные примеры исчислялись сначала десятками,
а потом и сотнями. Кроме того, были тысячи (!) предприятий с не
худшими финансово-экономическими показателями, для детального
обследования которых просто не хватило сил. В целом стало очевид­
но, что мы столкнулись с крупным экономическим явлением — про­
шедшим фактически незамеченным процессом становления в России
сильного среднего бизнеса.
Тесное сотрудничество, приобретение опыта и растущее взаимное доверие
позволили со временем существенно расширить круг задач первой студентки —
участницы проекта. Помимо составления досье она подклю чилась к обработке
116

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университ ет в действии: опыт проекта «Русские газели»
информации о фирмах, поступающей в редакцию журнала «Эксперт», подготовке
заметок о них и даже такой ответственной работе, как интервью с топ-менеджерами
этих компаний (в частности, Е. Медина участвовала в интервью с гендиректором
«Криогспматпа» — российской высокотехнологичной газели, входящей в пятерку
крупнейших производителей криогенного оборудования в мире).

Второе поколение студентов, вовлеченных в проект, концентриро­
вало усилия на изучении только газелей. Работа велась систематически
в отраслевом разрезе, что позволило выявить специфику деятельности
быстрорастущих компаний в разных секторах экономики. Собирая досье
на компании, студенты искали сходные черты в поведении газелей. Они
пытались нарисовать портрет идеальной газели, а также понять, почему
газелей в России существенно больше, чем в развитых странах.
Итогом работы второго поколения студентов стало участие в боль­
шом всероссийском мероприятии — Конгрессе газелей, на котором
впервые в истории страны собрались топ-менеджеры и владельцы
быстрорастущих фирм. Возникла национальная площадка обмена
опытом. Менеджеры компаний-газелей разного размера, из разных
отраслей и регионов откровенно делились рецептами своего успеха. Как
выяснилось, страх «проболтаться» в присутствии конкурентов мало
свойствен газелям. Буквально украсть их опыт невозможно: слишком
индивидуален прокладываемый этими фирмами путь на рынке.
Подчеркнем, что хотя на студентов была возложена преимущественно организа­
ционная работа по проведению конгресса, их функции не сводились к чисто техничес­
ким. Дело в том, что при определении докладчиков оргкомитет Конгресса опирался
на составленные студентами досье фирм, отбирал лидеров, чей опыт казался наиболее
интересным для всего бизпсс-сообщсства. В итоге па Конгрессе «живьем» выступали
руководители компаний, деятельность которых студенты раньше по документам опре­
делили как «звездную», а их выдающиеся находки в управлении обнаружили сами.

Перед студентами третьего поколения поставили задачу найти
специфические отраслевые «изюминки» в поведении газелей высоко­
технологичного сектора. Основной целью студентов был поиск ответа
на вопрос: «Что мешает развиваться инновациям в стране и почему
отдельным фирмам все же удается успешно заниматься подобным
бизнесом?».
Были детально изучены фирмы из рейтинга C-News-100, которые
в соответствии с критерием Берча относились к газелям. В отличие от
госстатистики, преимущественно используемой в нашем проекте, этот
рейтинг дает сведения не о юридических лицах, а о так называемых
«группах компаний», включая аффилированные структуры.
Итоги исследования были обобщены в предложенной студента­
ми классификации IT-фирм по реализованным ими путям к успеху
в сфере высоких технологий:
— торговая деятельность (в двух возможных вариантах — развитие
в рамках торговли IT-товарами; постепенное дополнение/замена торго­
вого бизнеса самостоятельным изготовлением IT-услуг или товаров);
— программирование с опорой на сильную отечественную школу;
— встраивание в иностранные ТНК;
— нишевая специализация (узкий рынок);
— производство хардвэра;
«Вопросы экономики», № 2, 2011

117

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

— географическая развитость сбытовой сети;
— кадровая политика;
— дифференциация продукции;
— рекламные акции.
В ходе исследования было выявлено, что изучаемые 1Т-компании
активно использую т общ еэкономические способы повыш ения
конкурентоспособности (географическую развитость сети, кадровую
политику, дифференциацию продукции, рекламные акции). Особое
внимание они уделяют собственным школам подготовки кадров. Как
показали составленные студентами досье, таковыми в той или иной
форме обладают все (!) рассмотренные IT-газели. Их поведение рез­
ко контрастировало с общенациональной ситуацией: как известно,
в России советская система подготовки кадров при предприятиях
разрушена, а новая не создана.
Кроме того, выяснилось, что наиболее распространенным спе­
цифическим или отраслевым рецептом успеха российских 1Т-газелей
выступает опора на сильную отечественную школу программирования.
Конкретные проявления этого национального конкурентного преиму­
щества многообразны: от ставки на охрану государственной тайны
и отказа от использования западных разработок до офшорной модели
бизнеса, от чисто маркетинговых «технологий быстрого внедрения
и сопровождения» программного обеспечения до предоставления ши­
рокого спектра услуг в режиме онлайн.
Общие результаты работы первых трех поколений студентов —
участников проекта «Русские газели» были с успехом доложены на
4-м ежегодном Московском фестивале науки осенью 2009 г.
Особой оказалась миссия студентов четвертого поколения.
Развивая проблематику российских инновационных фирм, руководство
проекта решило изучить состав владельцев российских изобретений,
зарегистрированных в США и ЕС в 1999—2006 гг. Соответствующие
базы данных были получены от партнеров в рамках международного
мегапроекта AEGIS8.
Мы вновь столкнулись с проблемой колоссальной трудоемко­
сти работы. Данные патентных ведомств США и ЕС не сообщали
ничего о владельце патента, кроме его имени или названия. При
этом общее число патентовладельцев приближалось к 15 тыс. Чтобы
понять, кто на самом деле владеет зарегистрированными в США
и ЕС российскими патентами, надо было идентифицировать патенто­
обладателей: выяснить, является он физическим или юридическим
лицом, отечественным или зарубежным резидентом. Юридические
лица следовало подразделить на фирмы (частные или публичные),
университеты и исследовательские центры, указать дату основания
и объем выручки.
кФинансируемый Центральным директоратом исследований Европейской комиссии
проект AEGIS — «Развитие предпринимательства, базирующегося на активном использова­
нии знаний и инноваций, для экономического роста и социального процветания Европы» —
объединяет 26 вузов и НИИ из стран ЕС, Индии, Китая и России (последняя представлена
Финуниверситетом) и рассчитан на 2 0 0 9 —2012 гг. (подробнее см.: ec .e u r o p a .eu /resea rch /
social-scien ces/p rojects/349_en .h tm l).

118

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»
Пилотную работу по меньшей, но все же огромной (порядка 3 тыс. фирм)
базе ЕС добровольно и бескорыстно провели три студентки второго поколения
(Е. Говядкина, Н. Ульянова, Н. Варганова), к тому времени уже три года участвовав­
шие в проекте. Этот колоссальный технический труд занял полгода и по затраченным
усилиям был сопоставим со сбором материалов для диплома. Но он позволил совер­
шить прорыв: удалось найти основные сайты с информацией о патентовладельцах,
была отработана технология поиска фирм.

На следующем этапе в работу включились сразу 30 студентов
четвертого поколения9, обработавших американскую патентную
базу русских изобретений. Так много студентов было задействовано
в проекте впервые, и преподаватели заведомо не могли уделять каж­
дому столько внимания, сколько студентам предыдущих поколений.
Проблему удалось решить благодаря студентам-кураторам10, полностью
взявшим на себя обучение новичков и весь процесс их сопровождения
вплоть до сдачи работы.
Помимо заполнения таблицы с данными о фирмах студенты долж­
ны были проанализировать структуру обследованных ими патенто­
владельцев и подробно описать наиболее интересные случаи с точки
зрения модернизации российской экономики. Теперь можно признаться,
что вопреки идеологии исследовательского университета руководство
проекта рассматривало эту часть работы студентов скорее как учеб­
ную, а не научную задачу. Ведь каждый студент обследовал лишь
^30 общей базы данных и полученные им результаты нельзя считать
репрезентативными.
Студенческие отчеты, однако, превзошли ожидания. Описанные
в них кейсы фактически сложились в развернутую типологию фирм,
которые проявляют инновационную активность в стране, где она не
слишком распространена. Так, в процессе исследования выявлено, что
очень немногие крупные российские предприятия и вузы патентуют свои
изобретения за рубежом. При этом некоторые российские НИИ успешно
организовали коммерчески эффективную инновационную деятельность.
Институт прикладной физики РАН создал целый «пояс» малых наукоемких
предприятий. Аналогично обстоят дела в Центре фотохимии РАН и знаменитом
ВИАМе. Успешны в сфере хай-тека несколько новых частных фирм. Но чаще моло­
дые фирмы вынуждены переносить свои штаб-квартиры за рубеж, нередко утрачивая
при этом российский контроль над детищем. Так произошло с Imalux Corporation,
Paragraph International, W hirlw ind International, Crysoptix KK и др. А вот пример
О О О «Специальные технологии» — русской фирмы, успешно делавшей алмазоподоб­
ные пленки для «Самсунга», уникален: после накопления за рубежом финансового
«жирка» ее учредители сочли необходимым вернуться в Россию.

Типична ситуация, когда русские изобретения делают на создан­
ных в нашей стране исследовательских центрах иностранных фирм
(при этом патентовладельцами, естественно, становятся последние).
Наконец, выявлена прямая массовая скупка российских патентов.
Например, Ajinomoto Co., Inc. (Япония) владеет примерно 1140 па­
тентами, права на которые выкуплены у российских ученых.
9 Еще восемь студентов четвертого поколения на безвозмездной основе составляли досье
о судьбе газелей во время кризиса. Кураторы: Д. Копейкина, П. Титяпов.
10 Е. Говядкина, Н. Ульянова, Н. Варганова, А. Андрющенко.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

119

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»
Примечателен и печален пример компании Schlumberger («Шлюмберже»), пря­
мого конкурента зарождающегося российского нефтесервиса — высокотехнологичной
подотрасли машиностроения и инжиниринга, занятой разведкой нефтеносных полей,
бурением скважин и повышением отдачи пластов. Именно развитый нефтесервис
может стать связующим звеном между российским нефтедобывающим сектором
и наукоемкими производствами.
Приведем цитату из студенческого отчета: «От коллегя узнала, что „Шлюмберже“
промелькнула в таблицах буквально у каждого из нас. Что еще более интересно,
в большинстве случаев на компанию выводила та или иная русская фамилия. Мне
стало любопытно, как связаны мировой лидер нефтесервисной отрасли и российские
ученые? Ответ оказался до банальности прост: налицо скупка патентов. В 2001 г.
был открыт Московский научно-исследовательский центр „Ш люмберже“. Однако
мои наблюдения приводят к выводу, что, несмотря на его наличие, все изобретения
российских ученых патентуются западными отделениями компании!» (И. Тюрина).

Научные возможности технологии
исследовательского университета
Проект «Русские газели» прошел широкую национальную11 и между­
народную12 апробацию, соответствующие материалы доступны для всех
заинтересованных лиц13. Ряд выводов проекта можно считать новыми,
заставляющими иначе, чем принято, смотреть на современную экономи­
ку России. Выяснилось, например, что быстрорастущих фирм-газелей
у нас в три-четыре раза больше, чем в развитых странах. Установлено,
что совокупный вклад этих небольших несырьевых фирм в обеспечение
роста ВВП сопоставим с вкладом 10 крупнейших корпораций России1\
а их позитивное влияние на занятость многократно сильнее.
Установлена также большая роль газелей в структурной перестрой­
ке экономики. Наше исследование показывает, что ее модернизация не
сводится только к высокотехнологичным инновациям. Нередко пере­
мены, вызываемые деятельностью газелей в традиционных отраслях,
дают экономике больший импульс к модернизации, чем классический
хай-тек. Более того, выяснилось, что развитие последнего тормозится,
если отсутствует мощный слой фирм — потребителей инновационной
продукции (не изобретателей, а «внедрителей»), которые создают спрос
на нее (среди них важную роль играют газели).
Хотя проект «Русские газели» только разворачивается и многие
вопросы еще предстоит исследовать (например, выявить уязвимые
места и негативные стороны деятельности газелей), уже сейчас можно
говорить о газелях как о новом, малоизученном, но важном микро­
11 Представление результатов на ведущих научных форумах, включая Российский эконо­
мический конгресс (РЭ К -2009), Первый Конгресс по эконофизике и др., а также публикации
в основных научных журналах страны.
12 Выступления на крупных конференциях, участие в меганроекте AEGIS Центрального
директората исследований Европейской комиссии и российская часть доклада «Быстрорас­
тущие компании всего мира», который готовит Стэнфордский университет для Всемирного
экономического форума в Давосе в 2011 г. (совместно с РВК).
13 Подробнее о современном состоянии проекта см.: Ю данов А. Ю. Покорители «голубых
океанов» (фирмы-газели в России) / / Современная конкуренция. 2010. N° 2.
14 Впрочем, относительное воздействие зарубежных газелей на экономику своих стран
еще сильнее.

120

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Исследовательский университет в действии: опыт проекта «Русские газели»

экономическом факторе экономического роста страны. Реализовать
такой масштабный научный проект можно было лишь при использова­
нии технологии исследовательского университета. Без нее «взрослая»
команда проекта не сумела бы получить многие результаты. И дело
не только в помощи студентов при выполнении технических работ.
Важнее иное. Студенты — особый тип участников НИР, которых
нельзя считать низкоквалифицированной научной «рабочей силой».
Во-первых, они уже имеют базовые познания, которые можно
легко подтянуть до приемлемого уровня с помощью инструктажей
и текущих консультаций, а главное, в ходе самообучения. Во-вторых,
при правильной постановке дела техническая работа не воспринимается
ими как скучное, рутинное занятие, более того, они ее действитель­
но не считают таковым. Дело в том, что студентам больше всего
нравится возможность познакомиться с «живой» фирмой. Ведь это
первая в их жизни компания, которую они рассматривают комплексно,
стремясь разгадать секрет ее успеха. В-третьих, хорошим студентам
свойственны редко встречающиеся у зрелых технических исполнителей
познавательный интерес, пытливость ума, стремление докопаться до
глубинных причин происходящего.
Итак, в идеале научная работа в формате исследовательского
университета — это возможность привлечь к сотрудничеству моти­
вированных помощников. Студенты способны играть роль младших
научных сотрудников в изначальном понимании этой должности. При
этом на каждого «старшего сотрудника» может приходиться столько
«младших», сколько он способен «переварить». Важно правильно
организовать их работу, точно направив энергию студентов, оказав
им необходимую помощь и включив в процесс получения научного
результата. Опыт проекта «Русские газели», разумеется, еще далек от
подобного идеала. Но достигнутые в его рамках успехи показывают,
что технология исследовательских университетов — не очередная
бюрократическая затея, а реальный инструмент улучшения педагоги­
ческой и научной деятельности в российских вузах.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

121

С. АВДАШ ЕВА,
доктор экономических наук,
профессор Н И У -В Ш Э ,
завсектором Фонда «Бюро экономического анализа»,
А. Ш АСТИТКО,
доктор экономических наук,
генеральный директор Фонда «Бюро экономического анализа»,
профессор экономического факультета
М ГУ имени М. В. Ломоносова

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В ДЕЛАХ О НАРУШЕНИИ ЗАКОНА
«О ЗАЩИТЕ КОНКУРЕНЦИИ»*
С принятием нового закона «О защите конкуренции» (2006 г.)
и резким ужесточением санкций за нарушение антимонопольного
законодательства (2007 г.) в развитии российского антитраста начался
новый этап. Федеральная антимонопольная служба сегодня располагает
более широким набором инструментов, чем пять лет назад. Однако
результативность применения антимонопольного законодательства
зависит не только и не столько от описания нелегальной практики
и размеров применяемых санкций, сколько от принятых стандартов
доказательства, включая интерпретацию положений закона в деятель­
ности антимонопольных органов и в решениях судов.
В российской антимонопольной политике главным источником
методов анализа рынка до недавнего времени выступал «Порядок
проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товар­
ном рынке», утвержденный приказом Федеральной антимонопольной
службы (ФАС) № 108 от 25.04.2006 г. (далее — Порядок-2006). В на­
стоящее время действует новый документ — утвержденный приказом
ФАС № 220 от 28.04.2010 г. «Порядок проведения анализа состояния
конкуренции на товарном рынке» (далее — Порядок-2010).
Порядок-2006 сочетал изложение элементов методологии и методи­
ки анализа структурных характеристик рынка1. Безусловно, его при­
*
Статья подготовлена на основе результатов студенческих стажировок в рамках Уни­
верситетского проекта АНЦЭА-2010 в Ф онде «Бюро экономического анализа» при поддержке
проекта Центра фундаментальных исследований Н И У —ВШЭ «Активные и защитные методы
конкурентной политики: взаимосвязь и взаимодополняемость». В подготовке материалов
к статье, включая отбор и детальный анализ отдельных судебных дел, принимали участие
студенты С. Г. Белев, Н .В . Дубиничева (МГУ имени М. В. Ломоносова, экономический фа­
культет), А. С. Кондукова (Государственный университет управления), К). А. Лавриненко
(МГУ имени М. В. Ломоносова, экономический факультет), А. А. Шаститко (Н И У —ВШЭ,
Международный институт экономики и финансов). Техническую поддержку оказал А. Д. Аквилев (Н И У —ВШЭ, Международный институт экономики и финансов).
1
В соответствии с требованиями Порядка-2006 характеристика состояния конкуренции на
рынках должна осуществляться как последовательность шагов: определить временной интервал
исследования рынка, границы рынка — географические и продуктовые, состав участников рынка,
распределение рынка между ними и рассчитать показатели концентрации, а также охарактеризо­
вать высоту барьеров входа на рынок и оценить их преодолимость; на основе результатов анализа
концентрации и барьеров входа охарактеризовать состояние конкурентной среды на рынке.

122

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»

менение было сопряжено с существенными затратами. Поэтому можно
ставить вопрос о приемлемых методах оценки состояния конкурентной
среды. С одной стороны, исследование рынка должно исключить невер­
ную квалификацию положения участников, следовательно, ошибки при
квалификации их поведения. С другой стороны, не нужно применять
инструменты Порядка там, где проблемы конкуренции и поведения
участников рынка ясны и без дополнительного исследования, особенно
если они должны решаться иначе, чем в рамках антимонопольного
законодательства.
Цель настоящей работы — оценить масштабы и выявить подходы
к применению методов экономического анализа, прямо предусмотрен­
ных Порядком-2006. Мы также охарактеризуем факторы, повышаю­
щие и снижающие спрос на экономический анализ в системе приме­
нения антимонопольного законодательства, включая позиции судов
и антимонопольных органов, традиции применения законодательства
в России в целом, содержание законов и методических документов.
Подчеркнем, что нас прежде всего интересовали масштабы и методы
экономического анализа в делах о нарушении антимонопольного зако­
нодательства (более конкретно — закона «О защите конкуренции»),
а не сами вынесенные решения.
Представленные в работе кейсы не претендуют на репрезента­
тивность. Не исключено, что исследование, проведенное на более
широкой и представительной выборке, выявило бы другие болевые
точки, одновременно могли бы измениться выводы о значимости рас­
сматриваемых вопросов.

Использование Порядка-2006:
количественная оценка
Мы проанализировали 15 дел о нарушении антимонопольного
законодательства хозяйствующими субъектами, в том числе по факту
нарушения статей 10 и 11 закона «О защите конкуренции», запрещаю­
щих соответственно злоупотребление доминирующим положением
и соглашения и согласованные действия, ограничивающие конкурен­
цию. Именно эти нарушения относятся к так называемому «жесткому
ядру» антимонопольной политики.
Только в 2009 г. в России было возбуждено 488 дел о соглашениях и согла­
сованных действиях и 2411 дел о злоупотреблении доминирующим положением2.
При отборе дел для анализа мы использовали два критерия: оспаривание выводов,
к которым приходил антимонопольный орган, то есть наличие состязательности (но
крайней мере, потенциальной) при интерпретации поведения участников рынка, следо­
вательно, и в рамках экономического анализа данных и представления его результатов;
сравнительно хорошее освещение дела и аргументов сторон в открытых источниках.
В качестве таковых использованы материалы ФАС и ее региональных управлений,
Высшего арбитражного суда РФ и арбитражных судов субъектов РФ . Кроме того,
была проанализирована статистика, обнародованная в общедоступных источниках.
2
Доклад о состоянии конкуренции в Российской Федерации / ФАС. М., 2010. fas.gov.ru/
a b o u t/list-o f-rep o rts/ list-of-reports_30001.htm l

«Вопросы экономики», № 2, 2011

123

С. Авдашева, А. Ш аститко

Все рассмотренные дела были возбуждены в период с 2005 по
2010 г., в основном после утверждения Порядка-2006, и в принципе
должны были (или по крайней мере могли бы) использовать предусмот­
ренные им методы анализа. Дело в том, что согласно Административному
регламенту, утвержденному Приказом ФАС от 17.01.2007 г. № 5, ква­
лификация положения хозяйствующего субъекта на рынке как доми­
нирующего должна в обязательном порядке опираться на применение
Порядка-2006. В делах по факту соглашений по закону это не обяза­
тельно, хотя на многие вопросы при оценке соглашений нельзя ответить
без применения методов, предусмотренных этим Порядком.
В ходе анализа мы сформулировали три вопроса: насколько часто
используются отдельные методы анализа или источники данных,
предусмотренные Порядком-2006; какие именно методы анализа чаще
применялись в судах для оспаривания выводов антимонопольных
органов; использование каких именно методов чаще приводило к пере­
смотру решения (в любой судебной инстанции)?
Границы рынка
Определение продуктовых и географических границ рынка — необ­
ходимое условие описания его структурных характеристик и квалифика­
ции положения участников. Во многих случаях обвинение в незаконной
практике можно отвергнуть только благодаря иному определению про­
дуктовых и географических границ. При прочих равных условиях, чем
шире определены эти границы, тем ниже доля отдельного продавца на
рынке и, следовательно, — вероятность признания его доминирующим
(индивидуально или в составе группы коллективно доминирующих).
В то же время в случае вынесения обвинительного решения «слишком
широкое» определение границ рынка приводит к повышению размера
штрафа (определяемого как процент от оборота компании на рынке).
Порядок-2006 содержал достаточную характеристику подходов
к квалификации продуктовых и географических границ. Они осно­
ваны на общепринятом в мировой практике тесте «гипотетического
монополиста». Тем не менее почти в трети дел антимонопольные ор­
ганы не приводят удовлетворительного экономического обоснования
конкретного выделения границ рынка. Показательно, что в половине
случаев участники рынка, оспаривающие принятое решение, не при­
бегают к альтернативным вариантам квалификации границ рынка.
Почему так происходит? Ответ связан с позицией судов. Хотя
в подавляющем большинстве случаев российские суды считают эко­
номическую мотивацию выделения продуктовых и географических
границ рынка обязательным компонентом анализа для антимонополь­
ных органов, однако они, как правило, не готовы профессионально
сопоставлять альтернативные квалификации.
Среди немногочисленных случаев (см. рис. 1), когда представи­
тели обвиняемых в нарушении антимонопольного законодательства
участников рынка использовали предусмотренные Порядком-2006 ме­
тоды для обоснования отличного от позиции антимонопольных органов
определения границ рынка, альтернативные заключения были приняты
124

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»
Число дел, в которых использованы отдельные типы анализа
для определения границ рынка (и з 15)
Отсутствие мотивации (альтернативной оценки)
О прос потребителей
Экономико-статистический анализ цеп

0 11рос 11ро из вод ител е й
География продаж
География контрактов
Анализ ГОСТ
Экспертные оценки
Правила перемещения товаров
Данные технологической экспертизы

-|------ 1------ 1------ 1
4



Антимонопольный орган

5

6

7

Хозяйствующ ие субъекты (альтернативная оценка) |

Рис. 1

судом во внимание лишь единожды. Что характерно, альтернативное
определение границ рынка основывалось на данных технологической
экспертизы — далеко не самого передового метода с точки зрения
стандартов определения рынков в антимонопольных делах.
Определение объема и состава участников рынка,
расчет показателей концентрации
В большинстве дел расчет показателей концентрации совершен­
но необходим: при квалификации доминирующего положения это
неотъемлемый компонент анализа, при квалификации соглашений
или согласованных действий он важен для определения возможного
влияния соглашений на состояние конкуренции. Тем не менее в 2/3 дел
защита не пыталась представить альтернативную оценку объема рынка,
состава хозяйствующих субъектов и уровня концентрации (см. рис. 2).
Кроме того, в случаях, когда попытки провести альтернативную оценку
предпринимались, полученные результаты суд ни разу не принял во
внимание, и они не повлияли на исход рассмотрения дела.
Число дел, в которых использованы разные источники данных
для определения объема рынка, долей продавцов и концентрации (и з 15)
Отсутствие мотивации (альтернативной оценки)

"1

Статистика госрсгистра
Данные об импорте
Данные об экспорте
Данные об объеме производства
Сведения от участников рынка
Сведения о содержании контрактов

и--------1--------1
5

Антимонопольный орган

6

7

Хозяйствующ ие субъекты (альтернативная оценка) |

Рис. 2
«Вопросы экономики», № 2, 2011

125

С. Авдашева, А. Ш аститко

Анализ барьеров входа на рынок
Барьеры входа на рынок оказались, пожалуй, наименее востребо­
ванным компонентом структурного анализа. Ни в одном деле, пытаясь
оспорить выводы антимонопольного органа, защита не прибегала к аль­
тернативной характеристике барьеров входа и их преодолимое™. Но
и антимонопольные органы не используют разнообразные методы для
определения высоты этих барьеров (см. рис. 3). Характерно, что ни
в одном деле нет свидетельств последовательного анализа полного на­
бора характеристик барьеров входа, предусмотренных Порядком-2006:
административных, экономических, стратегических.
Число дел, в которых использованы разные типы данных
для характеристики барьеров входа на рынок (из 15)
Отсутствие мотивации |
Оценки участников рынка |
Данные о структурных связях между участниками рынка |
Экспертные оценки |
Данные о системе лицензирования |
Данные о входе новых участников |
Сведения о содержании контрактов |

О
Рис. 3

Недостаточное использование сведений о высоте барьеров входа
в антимонопольных делах в России трудно объяснить, ведь это на пер­
вый взгляд — выигрышный пункт, чтобы оспорить квалификацию по­
ложения продавца. Например, в делах о злоупотреблении доминирую­
щим положением (особенно коллективным) доказательство того, что
барьеры входа низкие (преодолимые), можно использовать в качестве
весомого аргумента против вывода о доминировании. Следовательно,
продавцу нельзя предъявить обвинение в злоупотреблении им.
Оценка состояния конкуренции на рынке
В соответствии с Порядком-2006 оценку состояния конкурен­
ции необходимо осуществлять с привлечением выводов и об уровне
концентрации, и о преодолимости барьеров входа, и о фактах огра­
ничения конкуренции. Однако и в данном случае антимонопольные
органы, как правило, пользуются только частью доступного им арсена­
ла (см. рис. 4).
Представители обвиненных в нарушении закона «О защите кон­
куренции» хозяйствующих субъектов в 80% дел также не предлагали
альтернативную оценку состояния конкуренции на рынке. Кроме того,
в случаях, когда попытки альтернативной оценки все же имели место,
суд ни разу ее не учитывал.
Таким образом, несмотря на многочисленные достоинства, реаль­
ный статус Порядка-2006 при рассмотрении антимонопольных дел не
очень высок. Судя по нашей выборке, при вынесении решений исполь126

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»
Число дел, в которых использованы разные компоненты
оценки состояния конкурентной среды (из 15)
Отсутствие мотивации (альтернативной оценки)
Факты ограничения конкуренции
Значения показателей концентрации
Данные о преодолимое*™ барьеров входа
Данные о результатах хозяйственной деятельности

О

2

4

6

8

10

12

^ ^ ^ ^ ^ Ч т гш м о н о гк и т ь н ь п и ф п п ^ ^ ^ ^ ^ ^ с о з я н с п ^ ч о щ и с ^ ^

Рис. 4

зуется лишь небольшая часть инструментов экономического анализа,
не только существующих в принципе, но и прямо предусмотренных
Порядком-2006.
Вместе с тем качество анализа структурных характеристик рынка
выше, чем поведения продавцов. Частично это объясняется именно
тем, что Порядок-2006 хорошо описывает методы анализа структу­
ры рынка, но не предусматривает анализ поведения его участников
(в первую очередь продавцов). Здесь возможны два объяснения: одно
связано с требованиями к квалификации, второе — с трендом развития
и применения норм антимонопольного законодательства. Для разра­
ботки единой непротиворечивой системы методов анализа поведения
необходимы специалисты очень высокой квалификации. Однако об­
щий тренд развития российского антимонопольного законодательства
другой: искать признаки незаконных действий, используя в первую
очередь характеристики структуры рынка. Не обладая достаточны­
ми полномочиями для эффективного раскрытия соглашений о ценах
(в том числе по причине отсутствия прав на проведение оперативно­
розыскных мероприятий), антимонопольные органы возбуждают дела
о злоупотреблении коллективным доминированием, о согласованных
действиях и /и л и о координации, где основным инструментом доказа­
тельства становится анализ структурных характеристик рынка. Это
создает предпосылки для «объективного вменения» и соответственно
возникновения ошибок I рода3.
Очевидно, спрос представителей хозяйствующих субъектов на
экономическую аргументацию производен от позиции судов. Правовую
позицию первых представляют юристы, которые в массе своей не
станут прибегать к результатам экономического анализа, если нет
уверенности, что его конкретное направление будет воспринято судом
(и в итоге — антимонопольным органом). В свою очередь, позиции су­
дов по разным антимонопольным делам могут существенно различать­
ся. В отсутствие политического давления в громких антимонопольных
процессах суды готовы прислушаться к экономической аргументации
(хотя, естественно, не все и не всегда).
*
Подробнее об ошибках I и II рода, в том числе в сфере применения антимонопольного
законодательства, см.: Шаститко Л. Е. Верховенство права: предметное поле, экономические
последствия, пути утверждения. М.: МАКС Пресс, 2010. С. 27 —33.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

127

С. Авдашева, А. Ш аститко

Стимулы к экономическому анализу рынков:
позиция судов
Главным стимулом к экономическому анализу рынков для анти­
монопольного органа выступает стремление установить истинное
влияние поведения компании или группы компаний на конкуренцию,
минимизировать ошибки I рода (несправедливое обвинение, для су­
дебной практики — вынесение неправосудных решений в части уста­
новления факта нарушения и определения степени вины нарушителя)
и II рода (оправдание виновных). Одновременно на заинтересованности
участников рынка в проведении такого анализа сказывается политика
судебных органов: чем более скрупулезно суды требуют соблюдать
стандарты экономического анализа, тем более тщательного исследова­
ния можно ожидать и от антимонопольных органов, и от компаний —
участниц антимонопольного процесса.
Определение границ рынка
Анализ показывает, что российские суды предъявляют сравни­
тельно высокие требования к анализу рынков, который должен стать
основой решения по делу. Правда, требования судов смещены в сторо­
ну, во-первых, определения границ рынка, во-вторых, использования
конкретных методов анализа, предусмотренных Порядком-2006.
Во всех странах, где антимонопольное законодательство применяет­
ся на основе судебных решений, для исхода конкретного дела ключе­
вое значение имеет определение границ рынка. Акцент на иерархии
методов анализа однозначно оценить сложнее. С одной стороны, во
многих случаях требование использовать конкретный метод анализа
(например, опрос покупателей вместо экспертной оценки) выглядит
буквоедством и предполагает дополнительные, не всегда оправданные
издержки. С другой стороны, в условиях, когда применение эконо­
мического анализа в антимонопольных делах находится еще только
в начальной фазе, повышение требований к его методам могло бы
положительно сказаться на качестве стандартов доказательства.
В практике российского антимонопольного законодательства были
случаи, когда суды отклоняли решения антимонопольных органов
не только по причине неопределенности границ рынка, но и при их
определении методом, не приоритетным с точки зрения Порядка-2006.
Обратимся к делу компании «ЛУКойл-Аэро» против территориального управ­
ления ФАС по г. Челябинску1. «ЛУКойл-Аэро» — единственный поставщик авиа­
ционного керосина в челябинском аэропорту Балабиио (это признали обе стороны).
В 2008 г. УФАС обвинило компанию в злоупотреблении своим положением в форме
установления экономически необоснованных цен и дискриминации покупателей на
рынке, поскольку в других аэропортах присутствия компания продает керосин по
более низким ценам. Компания решила обжаловать решение ФАС в суде на основа­
нии его несоответствия Порядку-2006.
1
Арбитражный суд Челябинской области, дело № А 7 6 -2 8 5 5 8 /2 0 0 8 -5 0 -6 9 7 /5 2 , решение
от 0 6.03.2009 г.

128

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»
В пункте 5 П орядка-2006 перечислены методы определения продуктовых
и географических границ рынка. При этом указывалось, что основным методом их
определения служит предусмотренный подпунктом «а» названного пункта и осно­
ванный на сведениях, предоставляемых покупателем (покупателями) данного товара,
или на результатах выборочного опроса покупателей. Иные методы используются
в случае недостаточности информации, необходимой для определения продуктовых
(географических) границ товарного рынка данным методом.
В решении арбитражного суда указано: «При определении географических гра­
ниц товарного рынка управлением использовались данные, полученные от открытого
акционерного общества „Челябинское Авиапредприятис“, не являющегося покупате­
лем авиатоплива и услуг по заправке воздушных судов. В то время как анализ сведе­
ний, истребованных у потребителей авиатоплива (открытого акционерного общества
„KD авиа“, открытого акционерного общества „Авиакомпания Ю Тэйр“, открытого
акционерного общества „Авиакомпания Сибирь“, открытого акционерного общества
„Авиакомпания Уральские авиалинии“, закрытого акционерного общества „Скай
Экспресс", открытого акционерного общества „Аэрофлот — Российские авиалинии"),
управлением для целей определения границ товарных рынков пс проводился и в ана­
литическом отчете ФАС отсутствует». Решение УФАС арбитражный суд признал
недействительным. Заметим, что это далеко не единственное дело, когда отсутствие
корректного определения географических границрынка или выбор подчиненного
(с точки зрения Порядка-2006) метода их определения стали основанием для отмены
решения антимонопольных органов.

Насколько обоснованна позиция суда в данном случае? С одной
стороны, нередко оценку географических границ рынка с исполь­
зованием теста «гипотетического монополиста» можно осуществить
и без опроса покупателей. Например, чтобы узнать, выгодно ли
авиакомпаниям в случае повышения на 10% цены на топливо пере­
ключаться на заправку в других портах, следовало бы сопоставить
издержки перелета с дополнительным весом топлива и экономию на
заправке. Подобную информацию можно получить экспертным пу­
тем, без привлечения покупателей. Более того, немногие сотрудники
компании — покупателя авиационного керосина имеют достаточную
квалификацию, чтобы оценить поведение авиаперевозчиков в этом
гипотетическом случае. В то же время сам факт получения информа­
ции от заинтересованного лица, которое не является ни покупателем,
ни продавцом и не может рассматриваться как эксперт, справедливо
послужил основанием для отмены принятого ФАС России решения.
От того, как будут установлены границы рынка, зависит его
размер, следовательно, и рыночная доля компании. Поэтому при су­
дебном оспаривании решений ФАС компании нередко указывают на
неправильное определение границ рынка.
В 2009 г. О О О «Сфинкс» было внесено в Реестр лиц, занимающих домини­
рующее положение па рынке аналогового кабельного телевидения в географических
границах г. Ставрополя. УФАС по Ставропольскому краю на основании опроса
потребителей показало, что рынок кабельного телевидения сегментирован на ана­
логовый и цифровой. Потребители в среднем пс готовы нести издержки перехода
с одного формата па другой в виде затрат па подключение и приобретение специаль­
ной техники. По мнению УФАС, поскольку данные издержки превышают 10% от
цены услуги, то услуги аналогового и цифрового телевидения нельзя признать
взаимозаменяемыми. Противоположная сторона, оспаривающая внесение в Реестр,
заказала компании Polevik.ru маркетинговое исследование, которое показало, что
из-за различных акций затраты по переходу с одного формата на другой компания
9tBtfi^qimibBHK)(MOM®iflKH»,W^2, 2011

129

С. Аадашеаа, Л. Ш аститко
берет на себя. Также в пределах продуктовых границ спутниковое телевидение
выступает как заменитель кабельного, тогда доля «Сфинкса» равна 30,4%, то есть
меньше 35%, необходимых для внесения в реестр лип, занимающих доминирующее
положение на рынке. Арбитражный суд полностью признал аргументы компании5.
Однако при рассмотрении дела в кассационной инстанции6 решение суда первой
инстанции было отменено. В мотивировке было указано, что отсутствие издержек более
10% от цены услуги при переходе с аналогового формата на цифровой не означает, что
услуги аналогового и цифрового кабельного телевидения представляют единый рынок
кабельного телевидения. Другими словами, наличие этих «более 10%» — достаточное
условие, чтобы разделить рынки, но отсутствие такого признака не означает автома­
тического объединения рынков двух товаров в одни. Оценить, насколько обоснованно
объединение, может суд, исходя из представленных сторонами доказательств. Поэтому
суд кассационной инстанции отправил дело на пересмотр в первую инстанцию, чтобы
этот суд мотивировал, почему он признал более достоверным и объективным марке­
тинговое исследование компании Polevik.ru, а не опрос потребителей, организован­
ный территориальным управлением ФАС. По его результатам, потребители согласны
с наличием качественных и технических различий между цифровым и аналоговым
кабельным телевидением, что в соответствии с п. 17 Приказа № 108 необходимо для
разделения (сегментирования) рынков.

Здесь можно сделать несколько замечаний. Споры, по существу,
иллюстрировали методическую проблему, разрешение которой всегда
вызывает сложности: в какой момент различие потребительских ха­
рактеристик разделяет рынки в отличие от дифференциации продукта
в рамках одного рынка? Аргумент о компенсации издержек перехода
с одного формата на другой выглядит довольно слабым, поскольку
переключение рассматривается только с точки зрения прямых издер­
жек покупателей. Однако гораздо более интересен вопрос, почему
стороны рассматривали продуктовые границы рынка как основной
аргумент. На наш взгляд, это связано с двумя обстоятельствами:
существенная переоценка значения рыночной доли в качестве фак­
тора доминирования (именно этим объясняется нежелание компаний
быть включенными в Реестр); недооценка влияния на конкуренцию
барьеров входа. Если бы вопрос о конкуренции на рынке аналого­
вого и цифрового телевидения рассматривался по существу, скорее
всего был бы сделан вывод, что низкие издержки входа на рынок
препятствуют доминированию любого из участников, даже с высокой
рыночной долей. Из-за невысокой значимости оценок барьеров входа
дискуссии в антимонопольном процессе переходят в область споров
по поводу границ рынка.
Презумпция законности: в поисках инноваций
Для практики применения антимонопольного законодательства
в России характерно стремление заменить анализ поведения про­
давца и его влияния на конкуренцию использованием презумпции
законности. Одним из оснований служит ст. 13 закона «О защите
конкуренции». Она дозволяет действия (бездействия), соглашения,
•’ Арбитражный суд Ставропольского края, дело А 6 3 -4 0 5 8 /2 0 0 9 , решение от 16.10.2009 г.
Федеральный арбитражный суд Северо-Кавказского округа, дело \Ь А 6 3 -4 0 5 8 /2 0 0 9 ,
решение от 25.01.2010 г.

130

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»

согласованные действия, сделки и иные действия, подпадающие под
действие антимонопольного законодательства, если имеет место:
— совершенствование производства, реализации товаров или
стимулирование технического, экономического прогресса либо повы­
шение конкурентоспособности товаров российского производства на
мировом товарном рынке;
— получение покупателями преимуществ (выгод), соразмерных
преимуществам (выгодам), возникшим у хозяйствующих субъектов
в результате действий (бездействия), соглашений и согласованных
действий, сделок.
Основания для введения ст. 13 понятны: необходимо исключить
отрицательное влияние антимонопольного законодательства на сти­
мулы к инновациям. У инновационных продуктов по определению
мало заменителей, а высокая доля продавца на рынке поддерживается
прежде всего его уникальными знаниями и компетенциями. Если не
принять во внимание особенности инновационного продукта, то его
продавца могут скорее признать доминирующим. Тогда резко повы­
шается вероятность обвинения в злоупотреблении доминированием,
что влечет запрет на многие практики.
Дело против О О О «ЛУКойл-Пермнефтепродукт» было возбуждено в декаб­
ре 2008 г. По мнению территориального управления ФАС по Пермскому краю,
продавец уменьшил продажу бензина дешевых марок в городе Перми, замещая эти
объемы более дорогим, но качественным (по мнению компании) бензином марки
«ЭКТО». ФАС пыталась доказать, привлекая экспертное заключение Приволжского
межрегионального территориального управления Ростехрегулироваиия, что функ­
циональных различий между более дорогими и дешевыми марками бензина нет,
а значит, компания таким образом камуфлировала повышение цен. Представители
компании, не пытаясь оценивать практику изменения структуры продаж, оспаривали
только заключение об отсутствии инновационности продукта. «ЛУКойл» заказал
экспертизу независимой автосервисной компании «НАМИ-Хим», в которой дока­
зывалось различие между марками бензина. Также «ЛУКойл» представил диплом
выставочного центра «Пермская ярмарка». Арбитражный суд Пермского края признал
доказательства компании более убедительными, решение ФАС было аннулировано
с прямым указанием на ст. 137.

Повышение качества продукта неразрывно связано с развитием
рынка и доказывает наличие конкуренции. Кроме того, выигрывают
и покупатели, в том числе, как показано в приведенном выше приме­
ре, за счет увеличившегося срока службы деталей двигателя. Однако
рассматривать в антимонопольных делах товар более высокого качест­
ва как заведомо инновационный неправомерно. В перспективе такой
подход могут применять продавцы любого продукта, у которого на
рынке есть менее качественный аналог, или те, кто хотя бы незначи­
тельно повышает качество выпускаемого продукта. Очевидно, попытки
воспользоваться презумпцией инновационного продукта могут поро­
дить (и порождают!) ответную реакцию со стороны антимонопольного
органа и законодателя: по возможности, исключить из нормативной
базы упоминание об инновациях как презумпции законности. В то
же время с позиции сохранения/усиления стимулов к инновацион­
7 Арбитражный суд Пермского края, дело А 5 0 -3 6 3 8 5 /2 0 0 9 , решение от 08.02.2010 г.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

131

С. Аадашеаа, А. Ш аститко

ной деятельности следовало бы адекватно определить ее результат
с правовой точки зрения.
Вертикальные соглашения
К числу относительных новаций антимонопольного законодательст­
ва относится признание незаконности некоторых типов вертикальных
соглашений. Данные нормы были внесены в закон «О защите кон­
куренции» только в 2009 г. Содержание антимонопольных запретов
в законе соответствует мировой практике: это соглашения, приводя­
щие к регулированию цены перепродажи (цены на смежном этапе
цепочки создания стоимости) или содержащие условия о запрете
на продажу товара конкурента, если рыночная доля хотя бы одного
участника вертикального соглашения превышает 20%. Кроме того,
запрет отдельных вертикальных соглашений предусмотрен в законе
«Об основах государственного регулирования торговой деятельности
в Российской Федерации». Как следствие, компании стали прилагать
усилия, чтобы избежать возможной квалификации вертикальных
соглашений как незаконных.
В 2008 г. компания «Балтика» заклю чила с О О О «Первый этаж» договор,
который содержал ряд условий, по мнению УФАС по Новосибирской области, огра­
ничивающих конкуренцию. Так, «Первый этаж» был обязан поддерживать долю
«Балтики» в предлагаемом к продаже ассортименте, в противном случае компания
имела право вдвое снизить вознаграждение за реализацию (штрафные санкции за
нарушение ассортимента). Интерпретация подобных договоров представляет собой
непростую проблему для антимонопольного законодательства. Прямо не ограничи­
вая возможности продажи продукции конкурирующих поставщиков, де-факто они
создают систему стимулов именно для такого поведения участников розничного рын­
ка. Далее, сложно разделить два эффекта: ценовой дискриминации по количеству
(в целом положительного и для розничных продавцов, и для конечных покупателей)
и исключения конкурентов. Обычно антимонопольные органы исходят из того, что
чем больше рыночная доля, тем выше удельный вес именно второго эффекта.
Дело разбиралось в судах трех инстанций. Основные аргументы «Балтики» —
необходимость разграничить рынки пива и маркетинговых услуг, а также то, что обе
компании не относятся к доминирующим участникам соответствующих рынков. Но
причем здесь рынки маркетинговых услуг? Оказывается, договор между оптовым
поставщиком и розничным продавцом был заключен как договор на оказание рек­
ламно-маркетинговых услуг. Это позволяло утверждать, что де-факто розничный
продавец предоставляет поставщику услуги но продвижению товара на розничном
рынке. Очевидно, такие услуги не имеют продуктовой специфики. В результате
продуктовые границы оказываются шире, и даже потенциально опасные для кон­
куренции исключающие условия договора выводятся из-под режима нелегальности.
Суды двух первых инстанций (первой8 и апелляционной9) признали аргумент
о разделении рынков пива и маркетинга несостоятельным. Кассационная инстанция10
признала, что пункт в договоре, оговаривающий долю продукции «Балтики» в объеме
реализации «Первого этажа» с возможностью снизить вознаграждение вдвое, подпа­
дает под нарушение антимонопольного законодательства. Помимо этого, кассационная
8 Арбитражный суд Новосибирской области, дело А 45-13962/2009, решение от 15.10.2009 г.
9 Седычой арбитражный апелляционный суд, дело А 4 5 -1 3 9 6 2 /2 0 0 9 , постановление от
18.02.2010 г.
10 Федеральный арбитражный суд Западно-Сибирского округа, дело А 4 5 -1 3 9 6 2 /2 0 0 9 ,
постановление от 06.05.2010 г.

132

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»
инстанция указала, что при вынесении решения УФАС должно было самостоятельно
проверить допустимость вертикального соглашения, согласно ст. 12 закона «О защите
конкуренции». Приведем важную выдержку из решения суда: «С уд кассационной
инст анции о т клоняет доводы У Ф А С по Н овосибирской област и о том, что про­
ведение а н а ли за и оценки сост ояния конкурент ной среды па соот вет ст вую щ ем
товарном ры нке я в л я ет ся правом, а не обязанност ью антимонопольного органа».

Использование экономического анализа:
влияние нормативной базы
Выше мы показали, что статус Порядка-2006 (в настоящее вре­
мя — Порядок-2010) недостаточно высок. Его возможности в практике
применения антимонопольного законодательства в должной мере не
используются. Попытаемся объяснить этот факт.
Барьеры входа
В большинстве проанализированных дел оценка конкуренции
осуществляется на основе данных о концентрации. Данные о барье­
рах входа, их происхождении, преодолимости для потенциальных
конкурентов практически не приводятся. Это связано с объективной
сложностью оценки издержек (в терминах российского антимоно­
польного законодательства — барьеров) входа, а также с наличием
принципиально разных подходов к определению барьеров.
При всем разнообразии определений барьеров их можно свести
к двум вариантам: а) к издержкам (барьерам) относят все затраты,
которые компании несут при входе на рынок; б) в издержки входа
включают только затраты, которые должен нести новичок, чтобы при
прочих равных условиях достичь той же конкурентоспособности в гла­
зах покупателя, что и укоренившийся продавец на данном рынке. В за­
висимости от используемого подхода оценка высоты барьеров в каждом
конкретном случае может радикально различаться. Например, если
для входа на рынок необходимо построить или арендовать здание, то
соответствующие расходы будут включены в состав издержек входа
только при использовании первого подхода. С точки зрения второго
подхода приобретение здания не относится к специфическим для входа
на данный рынок расходам.
В то же время существуют рынки, где применение второго под­
хода дает более высокую оценку издержек входа, в первую очередь
с положительными сетевыми эффектами потребления (когда полез­
ность для каждого потребителя тем выше, чем больше покупателей
пользуется данным товаром). Новичок может войти на такой рынок
с крайне низкими первоначальными затратами, однако для достиже­
ния той же конкурентоспособности, что и укоренившийся продавец,
нужно понести существенно большие расходы. Равные условия кон­
куренции достигаются не после входа новичка на рынок, а после при­
влечения достаточно большого числа покупателей. Подобная проблема
возникает на рынке с асимметрией информации о характеристиках
продукта или поставщика.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

133

С. Авдашева, А. Ш аститко

Применение двух указанных подходов к оценке высоты барьеров
входа требует разных усилий и разной квалификации. В общем случае
издержки проникновения на рынок оценить легче, а вот издержки
достижения сопоставимой конкурентоспособности при прочих рав­
ных условиях может определить только высококвалифицированный
отраслевой эксперт. Кроме того, при использовании второго подхода
возникает серьезная проблема оценки тех самых равных условий:
нужно отделить все характеристики, отличающие новичка от укоре­
нившегося продавца, за исключением того, что первый — новичок.
В то же время с точки зрения современной экономической теории
второй подход гораздо более адекватен самой постановке задачи —
оценить, в том числе количественно, препятствия для проникновения
на рынок конкурентов, сопоставимых с укоренившимися продавцами.
Порядок-2006 (и Порядок-2010) опирается в первую очередь на первый
подход к определению барьеров входа, хотя содержит элементы второ­
го, включая в необходимые для входа затраты те, которые относятся
не только собственно к проникновению на рынок, но и к обеспечению
сопоставимой с укоренившимся продавцом конкурентоспособности.
Другая проблема анализа условий входа — способность укоре­
нившихся продавцов создавать препятствия для входа новичков на
рынок. Здесь позиции экономистов сильно различаются. Исходным
пунктом развития теории отраслевых рынков было убеждение в том,
что такого рода возможности существуют, хотя стимулы ограничи­
вать конкуренцию со стороны укоренившихся продавцов зависят от
издержек входа нестратегического характера. Впоследствии получила
распространение точка зрения, согласно которой даже достаточно
высокие издержки входа, возникающие объективно, не позволяют уко­
ренившимся продавцам эффективно ограничивать вход. В настоящее
время большинство экономистов считают, что возможности укоренив­
шихся продавцов ограничивать вход новичков зависят от широкого
круга характеристик рынка. Среди них важнейшее место занимают
лояльность бренду со стороны покупателей и доля запатентованных
результатов Н И О К Р в отрасли. С этой точки зрения, существуют
рынки с экзогенными (не зависящими от действий укоренившихся
продавцов) и эндогенными (испытывающими воздействие их решений)
издержками входа.
В этом вопросе, как и во многих других, антимонопольная поли­
тика придерживается традиционного подхода к стратегическим барье­
рам. И старый, и новый Порядки наряду с экономическими и адми­
нистративными выделяют стратегические барьеры входа — действия
укоренившихся продавцов, препятствующих проникновению новичков
на рынки, а также особый тип рынков, где возможности ограничения
входа еще больше, — рынки, на которых присутствуют вертикально
интегрированные продавцы.
Далеко не со всеми положениями Порядков относительно оценки
барьеров входа можно согласиться. В частности, мы имеем в виду оцен­
ку преодолимости барьеров путем сопоставления издержек, которые
должны понести новички для проникновения на рынок, с ожидаемой
прибылью. При таком подходе возникают две методические проблемы.
134

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»

Во-первых, если не издержки проникновения, то ожидаемая
прибыль зависит в первую очередь от характеристик новичка (конку­
рентоспособности и эффективности управленческих решений). Здесь
возникает тот же вопрос, что и при применении второго подхода
к оценке барьеров: с помощью каких аналитических инструментов
можно отделить ожидаемую прибыль новичка, которая зависит от его
собственных характеристик, от определяемой действиями укоренив­
шегося продавца?
Во-вторых, при сопоставлении издержек входа с ожидаемой при­
былью смешиваются две характеристики рынка: собственно препятст­
вия для входа и возможность получить на этом рынке прибыль. Тогда
вывод о высоких барьерах можно сделать и в случае, когда издержки
входа на рынок достаточно высоки, и в случае, когда ожидаемая при­
быль на рынке низка (именно поэтому рынки не привлекательны для
входа покупателей). Отметим, что предлагаемый Порядками подход
не соответствует не только современному состоянию теории отрасле­
вых рынков, но и старому («наивному») подходу Бэйна. При оценке
условий входа последний фактически предполагает сопоставление из­
держек не с прибылью, которую новичок может получить на рынке, а с
возникающей в результате превышения цен укоренившегося продавца
над ценами конкурентного рынка. Очевидно, непосредственно оценить
барьеры входа при такой постановке затруднительно.
Важное дополнительное препятствие для оценки барьеров входа
в рамках антимонопольных дел связано с определением временного
интервала. В российской практике устоялось мнение, что временной
интервал для исследования рынков в соответствии с Порядками дол­
жен быть единый, в том числе для определения показателей концент­
рации продавцов и оценки высоты барьеров входа. Такая позиция
не учитывает принципиальное различие между этими показателями:
первые представляют фотографический снимок, а вторые отражают
долгосрочные тенденции развития рынка. Невозможно на основе дан­
ных за год (или даже меньше) оценить наличие потенциальных конку­
рентов, их издержки, связанные с проникновением на рынок, скорость
и вероятность входа. Соответственно после выбора временного интер­
вала, на котором можно и нужно измерять показатели концентрации,
от оценки высоты барьеров приходится автоматически отказываться.
Фактически невозможность зафиксировать вход новых продавцов на
годовом интервале интерпретируется как непреодолимость барьеров.
Это приводит к переоценке рыночной власти и может сопровождаться
неверной квалификацией положения продавца как доминирующего.
Сопоставимые рынки
В законе «О защите конкуренции» понятие сопоставимых рынков
используется единожды — для квалификации монопольно высокой
цены как превышающей сложившуюся на сопоставимом рынке в ус­
ловиях конкуренции. На наш взгляд, при оценке структуры рынка
и состояния конкуренции этот инструмент анализа можно использовать
гораздо шире. Ограничения конкуренции должны сопровождаться
«Вопросы экономики», № 2, 2011

135

С. Авдашева, А. Ш аститко

результатами, оценить которые можно только на основе сопоставления. Если результатом согласованных действий было повышение цены
(а «безрезультатных» согласованных действий как типа нарушения
закона, на наш взгляд, в отличие от сговора вообще не бывает), то по
сравнению с какой и на каком рынке? Если ограничение конкурен­
ции выразилось в создании препятствий для входа какой-то группы
участников на рынок, то он должен быть менее интенсивным, а их
число
меньше, но по сравнению с каким эталоном?
Анализ сопоставимых рынков может быть полезен не только
при квалификации действий участников рынка, но и при оценке
структурных характеристик рынка, в первую очередь барьеров входа.
Преодолимость барьеров на отдельно взятом рынке целесообразно
определять не по соотношению издержек входа и ожидаемой прибыли
(так легко смешать высокие барьеры с низкой прибылью после вхо­
да), а при сравнении издержек входа на данный рынок и некоторый
эталонный (сопоставимый).
Отметим, что в Порядке анализа рынка, разработанном и приме­
няемом ФАС, инструмент сопоставления в неявном виде используется
гораздо чаще. Уже само выделение рынков с низкой, умеренной и вы­
сокой концентрацией фактически предполагает сравнение с некоторым
эталоном. Но в действующем законе сопоставимый рынок определен
так, что его поиск представляет поистине неразрешимую задачу11.
Предполагается, что рынок должен быть сопоставимым: по составу
продавцов и покупателей, по условиям обращения товара, по условиям
доступа на рынок и по применению основных методов государствен­
ного регулирования (в том числе налогового и таможенно-тарифного).
Проблема, однако, не в том, что выдвигается слишком много критериев
сопоставимости, а в том, что она понимается в основном как бинарная
характеристика: рынок бывает либо сопоставимым, либо нет.
В некоторых случаях жесткие критерии отнесения рынка к сопо­
ставимым можно объяснить задачами, которые ставит государственная
политика. В первую очередь это относится к внутренним рынкам, на
которых действуют компании-экспортеры. На российских рынках, где
экспорт сочетается с отсутствием конкуренции между поставщиками на
внутреннем рынке, продавцы нередко пытаются установить более вы­
сокие цены, чем при экспортных поставках. Это соответствует модели
ценовой дискриминации третьего типа. Российские антимонопольные
органы стремятся предотвратить подобную практику, применяя нормы
о незаконности монопольно высокой цены. Отметим двойственность
позиции антимонопольных органов: в некоторых случаях они избе­
гают сопоставлять цены на российских рынках с экспортными или
ценами на зарубежных рынках на основе тезиса о несопоставимости
указанных рынков; в других — напротив, трактуют различие цен
для отечественных и зарубежных покупателей как дискриминацию,
что заведомо предполагает квалификацию заключаемых сделок как
эквивалентных.
11
Шаститко А. «Сопоставимые рынки» как инструмент антимонопольной политики / /
Вопросы экономики. 2010. Л° 5. С. 96 —109.

136

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»
Пример первого подхода — дело против производителей хлористого калия.
Проанализировав структуру соответствующего российского рынка и назначаемые
производителями цены, ФАС признала, что действия ОАО «Сильвинит» — уста­
новление монопольно высокой цены па хлористый калий для внутреннего рынка —
противоречат закону «О защите конкуренции»12.
В Арбитражном суде г. М осквы 13 решение антимонопольного органа было
оспорено на том основании, что для признания цены на товар монопольно высокой
необходимо одновременное выполнение двух условий: превышение ею а) цены,
существующей на такой товар на сопоставимом товарном рынке; б) суммы необходи­
мых для его производства и реализации расходов и прибыли. ФАС, в свою очередь,
ие доказала превышение цены производимого ОАО «Сильвинит» товара над ценой,
существующей на сопоставимом рынке.
Антимонопольный орган подал кассационную жалобу, аргументируя свою
позицию тем, что для признания цены товара монопольно высокой достаточно удов­
летворить второй критерий, если выявить сопоставимый рынок не представляется
возможным. ФАС проанализировала конкурентную среду на рынке хлористого
калия, определив продуктовые границы рынка товара «хлористый калий» и его
географические границы, охватывающие всю территорию Российской Федерации.
Сопоставимый рынок по количеству продаваемого за определенный период товара,
составу покупателей или продавцов товара и условиям доступа на территорию Р Ф
ие был выявлен. Это объяснялось тем, что только два общества (ОАО «Сильвинит»
и ОАО «У ралкалий») занимают внутренний товарный рынок хлористого калия,
а его мировой рынок не может быть принят в качестве сопоставимого, поскольку
антимонопольный орган определял цену реализации хлористого калия на внут­
реннем рынке.
ФАС, признавая цену монопольно высокой, рекомендовала реализовывать
продукцию па внутреннем рынке по более низкой цепе, которая в то же время поз­
воляет, по мнению ФАС, полностью покрывать издержки и обеспечивать необходи­
мый для предприятия уровень прибыли. Учитывая, что данная цена реализации не
была предметом надлежащей проверки суда первой инстанции, суд кассационной
инстанции отправил дело на новое рассмотрение. Таким образом, в данном случае
отказ от определения зарубежного рынка как сопоставимого позволил применить
для квалиф икации назначаемых производителями хлористого калия цеп только
«бухгалтерский» подход — сопоставление цен с уровнем бухгалтерских издержек.
Пример вт орого подхода — дело ФАС против компании О О О «УГМ КХолдинг». Основанием для возбуждения дела послужило обращение в январе 2009 г.
ОАО «Каменск-Уральский завод но обработке цветных металлов» в Свердловское
УФАС России об установлении фиксированной надбавки к стоимости 1 т цинка,
производимой ОАО «Электроцинк» и реализуемой «УГМ К-Холдипг» в январе
2007 — декабре 2008 г. Цена, по которой «УГМК-Холдинг» реализует цинк рос­
сийским потребителям, формируется в соответствии с общемировой практикой на
базе биржевых котировок Лондонской биржи металлов, к которым применяется
премиальный коэффициент. В процессе реализации цинка российским потребителям
в указанный период «УГМК-Холдипг» повышал цепу путем установления дополни­
тельных надбавок, но формула цены при заключении договоров на поставку цинка
на экспорт их не содержала. По мнению ФАС, в действиях «УГМ К-Холдинга»
содержатся признаки нарушения п. 6 ( эконом ически, т ехнологически и иным обра­
зом не обоснованное уст ановление р а зли ч н ы х цен на один и тот же товар) и и. 8
{создание дискрим инационны х усло ви й ) ч. 1 ст. 10 Ф З № 135.
В этом деле при анализе конкурентной среды ФАС использовала практически
полный спектр инструментов, предлагаемых Порядком-2006, продемонстрировав
высокий уровень квалификации. Для анализа выбран продолжительный временной
интервал (с января 2007 но декабрь 2008 г.). Приведено обоснование определения
12 Решение ФАС РФ от 23.04.2007 г. по делу N° 1 10/11-07.
13 Арбитражный суд г. Москвы, дело А 4 0 -3 3 4 6 6 /0 7 -1 2 0 /1 7 0 , решение от 22.10.2007 г.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

137

С. Авдашева, А. Ш аститко
продуктовых и географических границ рынка, показатели концентрации рассчита­
ны с учетом экспортно-импортных потоков, дана экспертная оценка барьеров входа
и состояния конкуренции тта рынке.
Проанализировав назначаемые с начала 2007 по конец 2008 г. цены, антимоно­
польная служба пришла к выводу, что со стороны «УГМК-Холдипга» имело место
злоупотребление доминирующим положением на рынке цинка. Результатом стало
ограничение конкуренции путем экономически, технологически и иным образом
пс обоснованного установления различных надбавок при заключении договоров па
поставку цинка, а также создания дискриминационных условий для российских
потребителей при поставке цинка, выразившихся в установлении дополнительных
надбавок и более высоких цеп по сравнению с назначаемыми для иностранных
потребителей. Иными словами, в этом случае поставки одних и тех же произво­
дителей на российский и зарубежный рынок интерпретировались как продажи на
сопоставимых рынках.

Сделаем несколько замечаний о самом подходе к сопоставлению
условий поставок на отечественные и зарубежные рынки. Вопрос
о сопоставимости/ несопоставимости целевых рынков и, следова­
тельно, выборе инструмента для обеспечения конкуренции на рос­
сийских рынках можно было не решать в принципе. Уровень цен на
этих рынках (и возможности конкуренции) зависит от проводимой
внешнеторговой политики. Отмена всех импортных ограничений
в некоторых случаях позволила бы создать конкуренцию на внут­
ренних рынках. Если главная цель — снизить внутренние цены, то
можно применять экспортные пошлины. Другое дело, что выигрыш
от поддержания конкурентоспособности отечественных продавцов
на глобальных рынках может превосходить (на самом деле, или, по
крайней мере, в восприятии политиков) издержки от высоких цен
на внутреннем рынке.
В любом случае принципиальный подход к каждому конкрет­
ному рынку можно реализовать, не прибегая к антимонопольным
запретам. Пытаться сохранить рыночную власть крупных экспортеров
с помощью импортных тарифов и одновременно преследовать их же
за назначение «слишком высоких» цен по меньшей мере нелогично.
При сопоставлении издержек и выгод от применения разных мер
экономической политики более предпочтительно использовать таможенно-тарифные ограничения, чем де-факто регулировать внутренние
цены. Если продолжать использовать для борьбы с высокими ценами
доктрину монопольно высоких цен на отечественных рынках, квалифи­
цируемых как не имеющие сопоставимых рынков за рубежом, то сам
методический подход к этим делам может отрицательно сказаться на
экономическом анализе в российском антитрасте с точки зрения как
установленных стандартов, так и степени их соблюдения.
*

*

*

Несмотря на неполноту и фрагментарность, изучение даже немного­
численных примеров экономического анализа в делах о нарушении
антимонопольного законодательства позволяет сделать несколько
выводов.
138

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономический анализ в делах о нарушении закона «О защите конкуренции»

1. В таких делах анализ структуры рынка преобладает над анали­
зом собственно поведения его участников. Это наглядно демонстрирует
влияние на практику экономического анализа традиций Порядка-2006,
который сосредоточен именно на исследовании структуры рынка.
2. Среди компонентов экономического анализа, предусмотренных
Порядком-2006, для целей не только обвинения, но и защиты наиболее
активно используется определение продуктовых и географических
границ рынка. Реже всего для квалификации положения продавцов
и предположительной модели стратегического взаимодействия между
ними применяется анализ барьеров входа. В большинстве рассмотрен­
ных дел основой для характеристики конкуренции выступают в первую
очередь показатели концентрации рынка.
3. В рамках квалификации поведения участников рынка крайне
редко используется сопоставительный анализ, причем не только об­
винением, но и защитой.
Указанные особенности экономического анализа в делах о наруше­
нии антимонопольного законодательства имеют несколько объяснений:
— общий тренд российского антимонопольного законодательства,
связанный с поиском признаков его нарушения на основе характерис­
тик не поведения, а структуры рынка;
— искусственное усложнение ряда доктрин в российском анти­
монопольном законодательстве, затрудняющее их плодотворное при­
менение (в первую очередь понятие сопоставимых рынков);
— склонность российского антимонопольного органа и судов
применять нормы антимонопольного законодательства буквально, не
обращая внимания на содержание конкретной ситуации. В результа­
те усилия обвинения и защиты смещаются в сторону доказательства
формального соответствия положения и поведения участников нормам
закона. В этом контексте экономический анализ оказывается скорее
вредным, чем полезным, поскольку усложняет поиск «безопасной
гавани» для продавца.
4. В некоторых случаях содержание собственно методических
документов ограничивает возможности экономического анализа либо
запутывает исследователя. В качестве примера первого эффекта можно
привести требование выбрать единый временной период исследования
рынка для анализа как кратко-, так и долгосрочных тенденций его
развития; в качестве примера второго — определение барьеров входа,
в котором смешаны разные подходы.
Антимонопольные органы, представители продавцов и суды посте­
пенно будут усваивать некоторые полезные приемы экономического
анализа. Однако для решения ряда проблем необходимо существенно
изменить содержание и антимонопольного законодательства, и общего
подхода к методам конкурентной политики.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

139

ДИСКУССИОННЫЙ КЛУБ

А. голубев,
доктор экономических наук, профессор,
проректор по научной и инновационной работе
Российского государственного аграрного университета —
М С Х А имени К. А. Тимирязева

ЭКОНОМИКА КАК ОРГАНИЗМ
Разразившийся как гром среди ясного неба мировой финансовый
кризис показал несостоятельность экономической теории и мето­
дологии: они в очередной раз не сумели предугадать рукотворную
катастрофу. Н аверное, можно осуж дать современных ученыхэкономистов, оказавшихся не способными предвидеть ход событий.
Справедливости ради отметим, что изучением природы кризисов
занимались лучшие умы человечества1, но им так и не удалось при­
дать прогностическую силу своим теоретическим положениям. Чтобы
избежать подобной недальновидности, можно уподобить экономику
живому организму, а не механизму, как принято считать. По своему
устройству экономика в целом гораздо ближе к живому существу,
чем к мертвой машине. Разумеется, управлять организмом, как ча­
сами, нельзя, поскольку он соткан из живой материи, состоящей из
мириадов клеток: каждая из них играет свою роль и особым образом
связана с другими клетками и всем организмом.

Экономика подобна организму
На протяжении тысячелетий люди направляли огромные мате­
риальные и интеллектуальные ресурсы на изучение человеческого
организма, чтобы лучше и эффективнее управлять им, подавляя
недуги и продлевая жизнь. Но до сих пор, даже располагая сверх­
современным оборудованием и сверхчувствительной аппаратурой, мы
его познали недостаточно. Еще сложнее дело обстоит с экономикой,
«тело» которой образует огромная масса предприятий, бирж, банков,
всевозможных организаций и неисчислимых связей, возникающих
между ними в процессе деятельности.
'С м ., в частности: М аркс К. Капитал. Т. 1. М.: Изд-во политической литературы,
1984; Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1988; Кондратьев Н. Д.
Проблемы экономической динамики. М.: Экономика, 1989.

140

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

Несмотря на разноплановость и разнонаправленность этих элемен­
тов, каждый из которых имеет сложную структуру, все они связаны
между собой бесчисленными отношениями, в значительной степени
определяющими эффективность работы отдельных составляющих эко­
номических систем и экономики в целом. С усилением глобализации
данные связи многократно усложняются, создавая паутину тончайших
взаимозависимостей экономической метасистемы. Об этом свидетельст­
вуют реакции агентов экономики на, казалось бы, не связанные с реаль­
ным производством явления. В качестве таковых зачастую выступают
смерть или болезни правителей, победы или поражения полководцев,
новые географические открытия и научные достижения и др.
Экономика соткана из огромного количества нитей, каждая из
которых подобна нерву, сигнализирующему о состоянии того или иного
органа. Но в отличие от реакции живого организма импульсы в эконо­
мике не всегда видны, по крайней мере сначала, и требуются интуиция
или искусство предвидения, чтобы предугадать возможное воздействие
какого-либо события на состояние экономики страны или отдельного
предприятия. В связи с этим Р. Коуз отмечал, что мы много знаем об
отдельных фактах, способах производства и технологиях, но не знаем,
как реально работает экономика, какими связями обусловлены сложные
элементы ее системы, как устроено ее «тело»2.
Уподобление экономики организму помогает лучш е понять
природу многих явлений, в том числе кризисных, которые не были
предугаданы заранее, а детально изучены лишь после того, как
они произошли. Очевидно, по аналогии с медициной (где самый
точный диагноз болезни устанавливает патологоанатом) в экономи­
ке произошедшие события можно точно описать, проанализировав
свершившийся факт. Это не означает невозможности предвидеть ход
экономического развития. Но чтобы как можно лучше не только пред­
угадать, но и спрогнозировать сценарий экономической динамики,
необходимо значительно расширить набор методов и инструментов,
используемых в анализе.
В настоящее время основной упор делают на совокупность ста­
тистических и математических методов, широко применяемых на всех
уровнях управления. При всей логике и наглядности математического
аппарата он не в состоянии с достаточной точностью описать и досто­
верно спрогнозировать ход экономических процессов. Наряду с ним
нужно использовать методы, хорошо зарекомендовавшие себя в других
науках, например в биологии (генеалогический, близнецовый, цито­
генетический и др.)3. Кстати, некоторые западные представители эво­
люционного направления в экономической теории проводили аналогии
между хозяйственными и биологическими изменениями, уподобляя
совокупность фирм популяции и т. п.4
В экономике любой общественно-политической системы сущест­
вуют объективные социальные феномены, передающиеся из века в век
2
Coase R. The New Institutional Economics / / American Economic Review. 1998. Vol. 88,
No 2. P. 73 (Papers and Proceedings).
*Дубинин Н. П. Генетика и человек. М.: Просвещение, 1978.
АНельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М., 2000.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

141

А. Голубев

независимо от желания и воли даже всемогущих правителей. К ним
относятся общие экономические законы, действующие с таким же
постоянством, как закон всемирного тяготения. При любом полити­
ческом строе каждый здравомыслящий производитель, будь то пред­
приниматель-рыночник или директор социалистического предприятия,
стремится затратить средств меньше, а выручить денег как можно
больше. Свидетельством экономического постоянства служит простое
и расширенное воспроизводство, осуществляемое подобно тому, как
воспроизводит себя природа в живых организмах.
Перспективы экономики во многом обусловлены зависимостью от
характера предшествующего развития (path dependence): созданной
материально-технической базы, доминирующих в обществе трудовых
традиций и навыков и т.д. Скажем, широкое распространение при
советском строе крупных производств в значительной степени опре­
делило не только масштабы выпуска продукции, но и «неповоротли­
вость» предприятий, их слабую восприимчивость к инновациям по
сравнению с малыми формами хозяйствования.
Проведение модернизации в нашей стране в существенной мере
зависит от того, способна ли старая инфраструктура обеспечить пере­
ход на новый технологический уровень развития. В любом случае
определенная предначертанность экономической динамики сродни
генетической предрасположенности: она играет роль своеобразного
технологического скелета.
Кроме того, на развитие экономики влияют укоренившиеся в об­
ществе формальные и неформальные институты. На это обратилвнима­
ние В. И. Ленин, рассматривая прусский (юнкерский) и американский
(фермерский) пути развития капитализма в сельском хозяйстве России5.
По его мнению, главным тормозом распространения капитализма в на­
шей стране выступало феодальное наследие, проявлявшееся не только
в помещичьем землевладении, но и в общинном землепользовании.
С данным утверждением согласуется позиция Д. Норта, который отме­
чал труднопреодолимые различия между странами Латинской Америки,
перенявшими институты отсталой Испании, и государствами Северной
Америки, унаследовавшими более передовые английские институты6.
Инерция социалистических институтов наблюдается и в современной
российской экономике7. Подобную зависимость от прошлого отмечают
в своих работах многие представители институционализма8.
Разумеется, любые аналогии «хромают», и между экономикой
и организмом есть существенные отличия. Так, в целом живой орга­
низм даже под воздействием больших и качественных трансформаций
окружающей среды за последние столетия мало изменился, если не
считать резко возросших нагрузок на человеческий мозг, вынужденный
’Ленин В. И. Собр. соч. 4-е изд. Т. 13. С. 195 —394.
^Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики /
Пер. с англ. А .Н . Нестеренко. М.: Начала, 1997.
7Радыгин А., Энтов Р. Институциональные компоненты экономического роста / /
Вопросы экономики. 2005. № 11.
кРасков Д. Риторика новой институциональной экономической теории / / Вопросы
экономики. 2010. ХЬ 5.

142

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

осваивать за короткое время на порядки увеличившийся объем инфор­
мации. Одновременно экономика совершила скачок в своем развитии,
хозяйственные связи и зависимости многократно усложнились и все
больше влияют на другие сферы нашего бытия, переплетаясь с ними.
В целом экономика более изменчива, чем организм, хотя многие реак­
ции в ней сродни живому существу. Нужно признать, что она — не
только организм, поскольку внутреннее устройство живых существ во
многом страхует и защищает жизненно важные функции9, чего нельзя
сказать о хозяйственном механизме.

Генетические закономерности в экономике
В сочетании неизменности и вариабельности экономика уподоб­
ляется живой природе, в частности растениям, повторяющим себя
в новых поколениях. Иными словами, экономика обладает опреде­
ленными генами, воспроизводящими с удивительным постоянством
производственные отношения, которые в то же время не являются
точной копией существующих хозяйственных связей. В экономике,
как и в природе, наряду с повторением определенных качеств и про­
порций возможны значительные отклонения, приобретающие порой
форму мутаций. В ней постоянно происходят микроэволюционные
процессы, чаще всего незаметно трансформирующие производственные
отношения и совершенствующие производительные силы, что неизбеж­
но приводит к макроэволюции, протекающей в течение длительного
времени на больших пространствах.
Но во всех этих динамических процессах, несмотря на очевидные
и неочевидные изменения, присутствуют, во-первых, сугубо постоян­
ные явления (например, закон экономии рабочего времени), во-вторых, повторяющиеся с той или иной точностью элементы качества
экономической среды. К последним относится воспроизводство эконо­
мической материи общества (материально-технической базы, рабочей
силы и производственных отношений), которая, даже несмотря на
революционные изменения, переносит свои элементы на новый виток
развития человечества.
Можно сказать, что в основе непрерывного движения экономики
лежит своеобразный несгибаемый стержень — ее объективные общие
законы, вокруг которого, как вокруг Солнца, вращаются большие
и малые небесные тела — экономические законы, присущие отдельным
общественно-политическим формациям, а также изменяющиеся техно­
логии производства и функции работников и т. п. В этом человеческое
общество уподобляется природе. Об объективности общих законов
экономики свидетельствует хотя бы неизбежность создания опреде­
ленных правил экономического поведения, в частности возникновения
денег как универсального товара.
Таким образом, в экономике всегда и всюду сохраняется постоянст­
во, сравнимое с генами, повторяющими основные родительские свойства
9Ш кроб М. А. Враги общества / / Химия и жизнь. 2010. \ ° 4.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

143

А. Голубев

в новых поколениях. Назовем их генами первого порядка. Постепенные
изменения в экономике, характерные для отдельных общественно-поли­
тических формаций, где царствуют свои экономические закономерности,
будем считать генами второго порядка. Более быстротечные перемены,
происходящие, например, на отдельных предприятиях, — это гены
третьего порядка.
Подобная картина наблюдается в природе, когда в новые поко­
ления гены обязательно переносят основные конструкции субъекта
(например, количество рук, ног, глаз и т. п.), что составляет сущность
первого порядка. Передающиеся от родителей детям цвет и форма
глаз, оттенки кожи и некоторые другие свойства можно считать дейст­
вием генов второго порядка. Воспроизводство в новых поколениях
отдельных черт предков, которые могут усиливаться или, напротив,
исчезать либо трансформироваться в процессе роста и развития, целе­
сообразно отнести к генам третьего порядка.
Разумеется, и в природе, и в экономике возможны мутации, когда
отклонения приобретают сугубо принципиальный характер. Но, как
и любое другое исключение, это лишь подтверждает правило. Кроме
того, природу возникновения мутаций нужно тщательно исследовать,
чтобы по возможности исключить в дальнейшем уродливые прояв­
ления, а также суметь вовремя увидеть развитие новых тенденций,
которые надо усиливать.
Итак, генетическая экономика — это наука о наследственности
и изменчивости процессов в сферах общественного производства,
распределения, обмена и потребления. Ее следует понимать как науку
о построении здоровой экономической конструкции хозяйствования.
Чтобы эффективно управлять экономической системой, необходимо
исследовать экономические гены, составляющие в совокупности основу
продолжения и развития хозяйственного организма. Как и в природ­
ных организмах, здесь наблюдаются различные сочетания генов, обра­
зование геномов, нежелательные мутации. Но в отличие от природных
экономические организмы требуют меньше времени для перестройки,
поскольку люди обладают способностью осознанно (хотя и не всегда
правильно) принимать решения и совершенствовать общественное
устройство или повышать эффективность работы отдельного пред­
приятия. Иными словами, в отличие от природы в экономике наряду
с эволюционным развитием возможны и революционные изменения.
Вместе с тем совокупность Homo sapiens порой не способна при­
нимать быстрые и эффективные меры, чтобы не допустить очевидных
ошибок, даже если устранить их в принципе возможно. Так происхо­
дит, например, в сфере экологии: осознавая пагубность воздействия
все возрастающего количества автомобилей на окружающую среду
и людей, каждый человек в отдельности и государство в целом не
в состоянии отказаться от них.
Одна из основных задач генетической экономики — исключить
или, по крайней мере, ослабить негативное воздействие отдельных
элементов на всю систему хозяйствования. Это можно сделать при
помощи экономических мер, которые целесообразно разделить на
три группы.
144

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

К первой мы относим те, что прививаются без особых сложностей,
а степень их вживления в экономический организм прогнозируется
с достаточной точностью. На государственном уровне это могут быть,
например, меры по финансовой стабилизации, а на уровне предприя­
тий — введение режима экономии, внедрение прогрессивных форм
организации и оплаты труда и т. д.
Вторую группу составляют меры, которые могут приводить к не­
однозначным результатам. На государственном уровне к ним нужно
причислить, скажем, проведение денежной реформы или переоценку
основных фондов.
К третьей группе относятся меры, «приживаемость» которых не­
определенная, а результативность их действия трудно прогнозировать.
К ним причислим различные управленческие решения, сопряженные
с высоким риском, но в случае удачи сулящие значительную выгоду.
Зная механизм действия и представляя себе последствия принятия
таких мер и привития отдельных экономических генов, можно целенап­
равленно строить нормально работающую конструкцию в масштабах
всей страны или отдельного производства. Разумеется, при этом недо­
пустим механический подход. Даже использование суперсовременных
компьютеров и сложнейших вычислительных программ не гаранти­
рует точного решения, поскольку в экономике сильны нелинейные
зависимости, а синергию можно считать одним из основных качеств
экономической системы.
Подобно живому хозяйственный организм вырабатывает естест­
венную реакцию на привитие или отторжение тех или иных генов.
Задача экономистов состоит в том, чтобы правильно определить на­
сущную потребность и привить наиболее необходимые и действенные
из них. Кроме того, экономика не существует изолированно от других
сфер жизни и подвержена влиянию природной и социальной сред,
которые, в свою очередь, испытывают заметное воздействие эконо­
мики. Поэтому при построении хозяйственных механизмов нужно
помнить об основополагающем принципе научного анализа — «все
связано со всем».

Генетическая экономика во времени и пространстве
Генетическая экономика действует во времени и пространстве
и базируется на нескольких видах генетики: человека как агента
производительных сил и производственных отношений; материальнотехнической базы, включающей технические средства и технологи­
ческое обеспечение; естественного базиса, предполагающего наличие
и использование земельных ресурсов, недр, шельфов, и т. п. Каждый
вид генетики подвержен изменению во временном и пространственном
аспектах. Причем применительно к экономике в целом наблюдаются, по
мнению Н. Д. Кондратьева, гораздо большие отклонения от привычного
хода событий, чем в мире физико-химических явлений10. Схематично
10Кондратьев Н. Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 1999.
«Вопросы экономики», № 2, 2011

145

А. Голубев
Т а б л и ц а

1

Основные составляющие генетической экономики
во времени и пространстве
Пространственная
генетическая экономика
Социальная генетика
Национальная генетика
Территориальная генетика

Временная генетическая экономика
формационная генетика

технологическая генетика

Объекты воздействия:
трудовые ресурсы, производственные отношения

проявление генетических изменений в экономической сфере можно
представить следующим образом (см. табл. 1).
Пространственная генетика включает социальную , в которой
действует свод гласных и негласных правил, обусловленных принад­
лежностью людей к определенному сословию или профессиональной
группе. Например, переходя из одного сословия в другое или приоб­
ретая профессию, человек порой незаметно для себя меняет привычки,
экономическое поведение, а затем — и образ жизни.
Обособленный элемент социальной генетики — деление по от­
раслевому признаку. В зависимости от того, в какой сфере трудится
человек, он невольно вынужден считаться с правилами и порядками,
которые там господствуют. Это накладывает отпечаток на внутрен­
нее содержание и внешнее поведение человека, что определяет его
потребности и запросы. Экономическое поведение людей во многом
обусловлено определенным типом генетически врожденной психики11.
Национальная генетика также сказывается не только на харак­
тере и традициях людей, но и на их поведении в сфере производства.
Зачастую именно национальные особенности формируют отношение
граждан к труду.
Например, в Японии добросовестность и исполнительность работников, помно­
женные на высокие технологии, наряду с другими причинами обусловили быстрое
экономическое процветание этого островного государства, почти лишенного полезных
ископаемых. Конечно, определенную роль в выборе правильного пути развития
сыграло и псрек л точение тта новую траекторию экономической динамики, когда
вовремя были найдены подходящие формы и методы привнесения новых технологий
в национальную экономику. Несвоевременность принимаемых мер может привести
к нежелательным результатам, как, например, в Б разилии12.

Разумеется, на формирование национального менталитета оказывает
влияние ряд факторов, в первую очередь природный. Очевидно, именно
скудность естественных ресурсов на протяжении многих поколений вы­
работала у японцев на генном уровне чувство бережного отношения ко
всему окружающему, заставив их сначала выживать, а теперь и процве­
тать в условиях нехватки природного сырья. Также можно предположить,
что обилие земли, леса, полезных ископаемых во многом способствовало
формированию уклада жизни россиян, привыкших испокон веков к тому,
11 Олъсевич Ю. Экономическая теория и природа человека / / Вопросы экономики.
2007. № 12.
12 Полтерович В., Попов В. Эволюционная теория экономической политики / / Вопросы
экономики. 2006. Л° 7 —8.

146

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

что у нас всего много. Природные условия диктовали правила поведения
не только в быту, но и на производстве. Достаточно вспомнить подсечноогневую и переложную системы земледелия, предполагающие истощение
земли в процессе ее использования в одном месте, чтобы перейти на
другое, предварительно уничтожив там лес.
Вместе с тем воздействие естественных факторов на формирование
экономического поведения людей одной национальности происходит
постепенно, на протяжении веков. Иначе как объяснить, что, находясь
в одинаковых природных условиях с русскими, украинцами и каза­
хами, поволжские этнические немцы, перебравшиеся в Россию еще
при Екатерине Великой, до настоящего времени выгодно отличаются
аккуратностью в быту и результатами своего труда.
Экономическое поведение людей в определенной степени объясняет­
ся территориальной генетикой. В зависимости от того, где человек
проживает — в крупном городе или отдаленной деревне, меняются не
только его поведенческие функции, но и образ мышления, что неизбеж­
но отражается на способности к труду даже лиц одной национальности.
В свою очередь, территориальная генетика сама зависит не только от
климата и других естественных условий, но и от развития коммуника­
ций и других атрибутов среды обитания человека. Находясь в одной
климатической зоне, но по-разному обустроенные и оснащенные, люди
могут иначе строить экономические отношения и добиваться различ­
ных результатов. В то же время различия, определяемые характером
территории, могут сглаживаться благодаря созданию искусственных
условий, устраняющих или уменьшающих естественные неудобства.
Разновидности пространственной генетической экономики в дейст­
вительности переплетаются, усиливая или, напротив, ослабляя взаим­
ное воздействие на людей и, как следствие, на состояние экономики.
Так, переход работников из одной социальной группы в другую,
сопряженный с переездом в новый регион, может в корне изменить
их отношение к труду, заставить иначе строить деловые связи, фор­
мировать материально-техническую базу.
Во временном аспекте следует выделить формационную генетику,
предполагающую экономические изменения в зависимости от типа об­
щественно-политических формаций, которым присущи особые произ­
водственные отношения и уровень развития производительных сил.
Кроме того, можно говорить о наличии технологической генетики,
включающей зависимость экономики от смены способов производства,
меняющихся в масштабах одной общественно-политической формации
либо, наоборот, охватывающих несколько формаций. Технологическую
генетику характеризуют, например, «зеленая революция» или резкое
обновление всей структуры производства, как в динамично развиваю­
щихся государствах Юго-Восточной Азии и Китае.
Вместе с тем подъем экономики может происходить по технологи­
ческим уровням (технологическим укладам13), когда осваиваются все
более эффективные ресурсы и применяются прогрессивные приемы,
13
Глазьев С. Ю. России необходимо формирование нового технологического уклада / /
Российские вести. 2009. 16 янв.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

147

А. Голубев

в совокупности составляющие принципиально новые производственные
схемы. При этом, как считал академик Ю. В. Яременко14, процесс
экономического роста не всегда согласуется с количественным нара­
щиванием объемов производства.
Добавим, что различные технологические уровни могут присутство­
вать и влиять на экономические результаты в рамках одной общественно­
экономической формации. Например, именно различие технологических
уровней в бывшем СССР и Монголии в первую очередь обусловило
разные экономические результаты в этих странах, имевших одинаковый
политический строй. Огромное различие в результатах наблюдается во
многих современных странах с рыночной экономикой.
Формационная и технологическая генетики в существенной мере
определяют содержание производственных отношений, уровень ма­
териально-технической базы, разнообразные аспекты человеческого
поведения и в целом степень экономического развития. Переход от
одной общественно-политической формации к другой и от низкого
технологического уровня к высокому может занимать разное время: от
тысячелетий (от рабовладения к феодализму) до нескольких десятков
лет (от капитализма к социализму и обратно или от примитивных
технологий к прогрессивным).

Порядки экономического постоянства
Поиск «генетического кода» многих современных процессов поз­
воляет системно проанализировать их глубинные корни, постичь их
суть. Например, обычно экономисты в качестве основополагающих
причин инфляции называют сугубо экономические факторы: увеличе­
ние совокупного спроса и сокращение совокупного предложения15, рост
себестоимости продукции16, дефицит товаров и услуг17 и пр.18 Но они
не до конца объясняют ее истинную природу. На первый взгляд при
нормальном состоянии экономики должна происходить не инфляция,
а дефляция, так как по мере роста производительности труда и совер­
шенствования технологий удельные издержки на производство единицы
продукции устойчиво уменьшаются, что создает реальную основу для
снижения цен на отдельные товары и всю их совокупность. Однако на
деле во всех развитых странах со стабильным состоянием экономики
наблюдается долговременная и устойчивая тенденция к росту цен.
Казалось бы, с экономической точки зрения налицо парадоксаль­
ная ситуация. Но данный парадокс становится вполне объяснимым,
если привычные границы представлений об экономической сути яв­
ления распространить на экологическую сферу и социальную среду.
14 Яременко Ю .В . Экономические беседы (записал С. А. Балаковский). М., 1993.
Матвеева Т.Ю . Макроэкономика: Курс лекций для экономистов. М., 2001.
Ui Кравченко II. II. Причины инфляции в России / / Менеджмент в России и за рубежом.
2000. № 5.
17 Осадчая И. Инфляция: суть, причины, формы проявления / / Наука и жизнь. 2008.
№ 4.
™Лыкова Л. Причины и структура инфляционного процесса / / Вопросы экономики.
1992. № 2.

148

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

Так, добывая полезные ископаемые, служащие исходной базой для
любого материального производства, во все более сложных условиях,
общество вынуждено платить дороже за нефть, газ, уголь и другие
природные ресурсы, что неизбежно приводит к раскручиванию инфля­
ционной спирали в дальнейшей цепи производственных связей. Кроме
того, требуется все больше средств для предотвращения загрязнения
окружающей среды, что удорожает производство продукции.
Вместе с тем по мере динамичного развития государство создает
новые социальные блага для своих граждан, увеличивая размер
пенсий, стипендий и пособий, предоставляя дополнительные льготы
в жилищном строительстве, компенсацию стоимости проезда опреде­
ленным группам населения и т. п. Увеличивается число людей, занятых
в непроизводственной сфере, что сокращает количество работников,
непосредственно создающих материальные блага. Все это в значи­
тельной степени обусловливает природу инфляции, причины которой
относятся не только к сфере экономики.
С повторением экономической материи на генном уровне в про­
цессе производства происходят беспрерывные изменения, прежде всего
под воздействием внешней среды. Согласно дарвиновской теории, кон­
вейер эволюции в природе включается при изменении внешних условий
жизни того или иного организма. Если условия обитания неизменны,
то организм не проявляет и не развивает новые свойства, поскольку
прежние уже приспособлены к условиям среды19. Так, в природе со­
хранились в неизменном виде на протяжении миллионов лет некоторые
виды животного мира — акулы, кистеперая рыба, латимерии и др.
В течение тысячелетий, по сути, не меняется основная форма товарного
обмена в экономике — деньги.
В то же время изменения окружающей среды привели к появле­
нию новых разновидностей животных и экономических отношений,
истребив не приспособленные к ним формы в природе и экономике.
Зато пережившие такие изменения организмы дают начало новым
жизнестойким видам, что и стало двигателем эволюции. Но если
в природе внешняя среда выступает единственным или, по крайней
мере, определяющим фактором трансформации свойств материи, то
в экономике изменения могут быть обусловлены внутренними импуль­
сами. К ним, в частности, относится желание производителей получить
максимум прибыли, что заставляет их модернизировать производство,
искать более эффективные способы и методы управления бизнесом. Но
чаще всего мутации в экономике происходят в результате серьезных
потрясений в общественной жизни — революций, войн и т.д.20
Так, именно изменения макроэкономической политики госу­
дарства в начале 1990-х годов заставили российских крестьян резко
уменьшить поголовье скота и развивать зерновое производство, нала­
живать в хозяйствах переработку собственной продукции, заниматься
приусадебным хозяйством. Стремлением людей получить больший
19 Северирв А. С. Теория эволюции. М.: ВЛАДОС, 2005.
20 Дежина И., Киселева В. «Тройная спираль» в инновационной системе России / / Вопросы
экономики. 2007. .\° 12.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

149

А. Голубев

экономический эффект обусловлено появление новых форм развития
производительных сил и производственных отношений не только
в качестве защитной реакции на перестройку макроэкономической
политики государства, но и при стабильном состоянии экономики.
Однако основным мотивом изменений в сферах производства,
обмена и потребления служат внешние факторы: состояние макроэко­
номики, природно-климатические условия, социально-политическая
обстановка в обществе. Некоторые из них могут вызывать большие
по объему, быстрые по времени и точные по реакции экономические
действия хозяйствующих субъектов. К таким событиям относится
мировой финансовый кризис, в ходе которого одни предприятия разо­
рились, другие оказались в выигрыше, третьим срочно потребовалась
коренная перестройка, но все почувствовали на себе макроэкономи­
ческие перемены.
Насколько постоянны экономические закономерности? О бяза­
тельны ли они для всех отраслей и общественно-политических укла­
дов? В чем причина возникновения и развития экономических мута­
ций, дающих начало прогрессу или обрекающих на регресс целые
народы? Очевидно, постоянными в экономике будут законы, наиболее
часто повторяющимися — экономические закономерности, а менее
повторяющимися — формы экономической организации производства.
Представим данные зависимости в табличном виде, назвав их поряд­
ками экономического постоянства (см. табл. 2).
Т а б л и ц а

2

Порядки экономического постоянства
Отрасли
(подотрасли)
народного хозяйства
Промышленность
(машиностроение,
химическая индустрия)
Сельское хозяйство
(растениеводство,
животноводство)
Транспорт (железно­
дорожный, воздуш­
ный, автомобильный,
водный)
Энергетика (гидро­
энергетика, атомные
станции и др.)

Порядки экономического постоянства
экономические экономические
законы
закономерности

формы эко­
номической
организации

формы
собственности

+

+

+-

+-

+

+

+-

+-

+

+

н—

н—

+

+

+-

+-

Очевидно, различные отрасли не одинаково реагируют на отдель­
ные порядки экономического постоянства. Безусловно, и промышлен­
ность, и сельское хозяйство, и транспорт будут испытывать воздействие
экономических законов. Однако формы экономической организации —
оплата труда, типы предприятий, виды экономических взаимоотноше­
ний — не могут быть одинаковыми во всех отраслях. Но те из них,
которые хорошо зарекомендовали себя в одних отраслях, как правило,
переносятся в другие. Так, хозрасчет и арендные отношения, возникнув
150

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Экономика как организм

в промышленности, затем стали распространяться в сельском хозяйстве
и на транспорте. Это можно сказать и о формах собственности.
Применение в научном анализе порядков экономического постоянст­
ва позволяет вовремя заметить новые экономические явления в одних от­
раслях, чтобы наиболее эффективные из них быстро внедрить в другие.
Подобное проявление закономерностей в экономике сродни генетической
наследственности. При помощи данного подхода можно в принципе
управлять процессами в экономике, делая желательные экономические
явления доминантными, а нежелательные — рецессивными21.
*

*

*

Сформулируем некоторые аксиомы генетической экономики.
1. В основе всех хозяйственных систем лежат объективные законы
экономики, формирующиеся под влиянием экономической, экологической
и социальной среды и действующие независимо от воли и желания людей.
2. Даже в условиях социальной и политической стабильности
возникают новые формы производственных отношений, которые могут
в определенные периоды приводить к революционным изменениям
в экономической сфере.
3. В экономике неизбежны мутации, ведущие к случайным из­
менениям систем хозяйствования и неожиданным результатам. Эти
мутации выступают не только двигателем общественной эволюции,
но и причиной становления и развития принципиально новых форм
хозяйствования. Причем в отличие от природы их селекция в силу
осознанного выбора людей происходит гораздо быстрее.
4. В экономике во многом действуют те же закономерности, что
и в живой природе. Поэтому для изучения экономических процессов
необходимо наряду с иными применять методы, используемые в био­
логии и других естественных науках.
5. Эволюционные изменения в экономике носят необратимый ха­
рактер. Развитие экономики в ходе постепенной эволюции производст­
венных отношений и производительных сил исключает абсолютное
повторение пройденного пути.
6. Объективно оценить экономические явления невозможно без
учета экологических и социальных факторов. Многие процессы в эко­
номике берут свое начало в других сферах, поэтому поиск генетичес­
ких основ анализируемых явлений следует вести, выходя за рамки
привычного экономического анализа.
Разумеется, этот методологический инструментарий необходимо
дополнять и совершенствовать. Но, используя наряду со статистичес­
ким и математическим аппаратами анализа экономических явлений
методы, хорошо себя зарекомендовавшие при изучении живых орга­
низмов, можно значительно повысить эффективность познания слож­
нейшей системы — экономики — во всех ее формах и проявлениях.
21
См. подробнее: Голубев А. В. Генетические закономерности в агроэкономике. Саратов:
СГАУ имени Н. И. Вавилова, 2001.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

151

ЗАМЕТКИ И ПИСЬМА

И. М А Л Ь Ц Е В А ,
кандидат экономических на ук ,
д и р е к т о р Ц е н т р а по с о т р у д н и ч е с т в у
с Ф р а н ц и ей , Канадой и ф ранкоязы чны м и
странами Европы Н И У - В Ш Э ,
С. Е Ф Р Е М О В ,
а н а л и т и к Ц е н т р а по с о т р у д н и ч е с т в у
с Ф ранцией, К анадой и ф ранкоязы чны м и
с т р а н а м и Е в р о п ы , ст аж е р -и сс ле д о ва т ель
И н с т и т у т а р а з в и т и я о б р а зо в а н и я Н И У - В Ш Э

ФРАНКО-РОССИЙСКОЕ ПАРТНЕРСТВО
В ОБЛАСТИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ:
ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИТОГИ ГОДА
ФРАНЦИИ В РОССИИ
В рамках мероприятий, приуроченных к году Ф ранции в России, в Выс­
шей школе экономики состоялась конференция «Экономика, политика, о б ­
щество: новые вызовы, новые возможности». В работе конференции приняли
участие ученые, эксперты и практики государственного управления и бизнеса
из России и Ф ранции, в том числе научные сотрудники и преподаватели
ведущ их российских и ф р анцузски х университетов. Ключевой темой кон­
ф еренции стало построение экономики инноваций и общ ества знаний как
основ долгосрочной стабильности и устойчивого развития страны и социума.
Какую роль может сыграть Ф ранция в модернизации российской экономики?
Сегодня Ф ранция является одним из крупнейш их инвесторов в России
и входит в первую десятку стран по объему инвестиций в российскую эко­
номику. По данны м правительства Р Ф , объем ф р а н ц узск и х инвестиций
в российскую экономику в 2009 г. составил 10 млрд долл. По итогам первого
квартала 2010 г. объем ф ранцузских прямых инвестиций составил 2 ,2 млрд
долл., а торговый оборот вырос на 33%. В России работают 400 крупнейш их
ф ранцузских компаний.
Н аиболее интенсивно сотрудничество развивается в аэрокосмическом
секторе, энергетике, фармацевтике и химической промышленности, в инфра­
структурны х проектах, в автомобильной и электронной промыш ленности,
производстве электрооборудования, строительстве ж елезнодорож ного под­
вижного состава. Это сотрудничество сейчас трансф ормируется: от отно­
шений «клиент-поставщ ик» российские и ф р ан ц узск и е предприним атели
переходят к реальному партнерству, где каж дая из сторон извлекает выгоду
из опыта и преимущ еств партнера. Примером такого партнерства может слу­
152

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Франко-российское партнерство в области инновационного развит ия...
жить совместная разработка регионального пассажирского самолета «Сухой
Суперджет 100»1, ракетоносителя «Сою з», серии спутников связи «Экспера»
и «Ямал», строительство завода «ПСА П еж о-С итроен».
В связи с этим важен п ереход ф р анцузской компании «Э р Л ики д»,
контролирующ ей пятую часть мирового рынка технических газов, от тор­
говли с Россией к производству совместно с компанией «Северсталь», име­
ющей сталелитейны е заводы во Ф ранции, необходим ы х для металлургии
технич еских газов. П остроенная на предприятии в оздухораздел и тел ьн ая
установка — самая крупная в мире2.
М еж дународная группа «Сафран» занимает серьезные позиции на рос­
сийском рынке высоких технологий. В авиакосмической промыш ленности
она занимается двигательными системами для самолетов, вертолетов, бал­
листических ракет и пусковых установок. В оборонном комплексе «Сафран»
занимается оптроникой, навигацией, программным обеспечением, а также
созданием технологий идентификации, электронных документов, биометрии,
карт с микрочипами.
Группа « В эн си », м ировой л и д ер в своей о бл асти , прим ет уч асти е
в строительстве автомагистрали М осква—Санкт-Петербург. При создании
современной инф раструктуры нельзя обойтись без системы соврем енны х
рыночных институтов, концессионного управления, новой тарифной поли­
тики, особой маркетинговой политики но привлечению потребителей, как
на ж елезны е, так и на платные автомобильные дороги. У ф ранцузов здесь
огромный опыт3. Не менее важен и опыт Ф ранции в строительстве высоко­
ск ор остн ы х поездов (T G V ). Так, групп а «А льстом » п ол уч и л а зак аз на
строительство четырех поездов для дороги С анкт-П етербург—Х ельсинки.
«Альстом» и Трансмаш холдинг создали инженерный центр для разработки
и передачи новейш их технологий4.
В энергетике от просты х поставок нефти и газа стороны переходят к со ­
вместной работе на рынках третьих стран: французские компании участвуют
в трансъевропейских газопроводах «Северный поток» и «Ю жны й поток».
Компания «Д рессер-Ран» поставляет компрессорное и турбинное оборудо­
вание для нефтяной, газовой, нефтеперерабатывающей и нефтехимической
промышленности. Благодаря модульной конструкции компрессоров «Датум»
можно сократить время простоя, что позволяет увеличивать экспорт газа.
П ерспективное направление современной экономики — энергоэф ф ек­
тивность и эн ергосбереж ение, в первую очередь в сф ер е Ж К Х . В М оскве
открыла свое представительство группа «Далькиа», которая активно рабо­
тает над внедрением новейших технологий в этом секторе, включая системы
отопления и водоснабжения.
В аж ны ми направлениями сотрудничества остаю тся здравоохранение
и фармацевтика. Группа «Санофи-Авентис» имеет диверсифицированный порт­
фель рецептурных лекарственных средств, товаров для здоровья, «дженериков»
(нефирменных лекарств) и вакцин, активно занимается разработкой и произ­
водством инновационных препаратов для лечения диабета, сердечно-сосудистых
и онкологических заболеваний. Группа приобрела завод «Биатон Восток» по
производству инсулина и других противодиабетических препаратов. Улучшение
качества лечения пациентов в России — одна из задач компании, которая
1 vvvvw .elysee.fr/president/les-dossiers/econom ie/politique-industrielle/industrie/vernon14-decembre-2010/politique-industrielle-de-la-france-et-avenir-de. 10237.html.
2 vvwvv.airliquide.com/fr/rss/russie-signature-dun-nouveau-contrat-majeur-avec-severstal.html.
3 w w w .v in ci.co m /v in ci.n sf/fr /co m m u n iq u es/p a g e s/2 0 101006-1834.htm .
1 w w w .alstom .com /tran sp ort/fr/actu alitiis-et-iivim em ents.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

153

И. М альцева, С. Ефремов
проводит масштабные образовательные программы во всех терапевтических
областях. Она организовала в России более 190 центров по лечению эпилепсии.
Н е менее важ ную роль играют перекрестные инвестиции. Так, группа
«Тоталь» подписала соглаш ение с российской компанией «Н оватэк» о с о ­
здании СП для разработки газово-конденсатного месторождения на Ямале.
И «Тоталь» уступила «Л укойлу» 45% своих акций в голландском н еф те­
перерабатывающем заводе «ТРН». «Альстом транспорт» владеет сейчас 25%
в российской группе «Трансмашхолдинг». Достигнуты договоренности меж ду
«Электрисите де Ф ранс» и «И нтер РАО ЕЭС».
Но чтобы двигаться дальш е, необходимо развивать новые формы эко­
ном ических отнош ений, поощ ряя инвестиции в инновационны е проекты.
В контексте модернизации российской экономики интересен опыт Ф ранции
но создан ию инновационной инф раструктуры , технопарков, полюсов кон­
курентоспособности с участием бизнеса, научных центров и университетов,
а также опыт по коммерциализации последних научных разработок. С этой
целью была создана ф ранко-российская группа по инновациям, заседание
которой прошло в технопарке «С о ф и я —Антиполис».
В построении экономики знаний участвую т три наиболее значимы х
агента: университеты, бизнес, научные учерждения. Качество инновационной
среды зависит от государственной политики, которая долж на опираться не
только на показатели экономической эффективности (включая бю джетирова­
ние, антимонопольную политику, поддерж ку конкуренции, участие в м еж ду­
народны х торговых сою зах и организациях), но и на показатели развития
науки. От степени и качества взаимодействия перечисленных акторов в за­
данны х государством институциональны х условиях зависит наукоемкость
и конкурентоспособность развитых экономик.
Н а пути интеграции акторов инновационной экономики больш инство
европейских стран переходят к системе финансирования науки и технологи­
ческого развития, направленной на развитие исследовательской инфраструк­
туры. Речь идет о лабораториях, местах расселения учены х, архивах, биб­
лиотеках, базах данны х, обсерваториях, высокоскоростных сетях передачи
данны х и сверхмощ ных компьютерах и т. д. Существенным преимущ еством
такой инф раструктуры выступает наличие центров компетенций, которые
способствую т д и ф ф у зи и технологи й, распространению знаний и ноу-хау
через исследовательские сети.
В развитии исследовательской инфраструктуры (И И ) в Европе можно
выделить несколько важны х тенденций.
Во-первых, И И становится все более «нематериальной»: глобализация
исследований, необходим ость совместной работы учены х из разны х стран
требует развитых информационных и коммуникационных сетей. Во-вторых,
м еханизм ф и нансирован ия науки и И И сдвигается в сторону государ ст­
венно-частного партнерства, а значит, требуется более тщательная оценка
инвестиций. В-третьих, исследования становятся все более м еж дисципли­
нарными. Эти тенденции представляю т собой одновременно сущ ественные
эконом ические вызовы при создан и и И И : преодолен ие ф рагм ентарности
исследовательских усилий в Европе; совершенствование качества управления,
предоставляемых услуг, расш ирение доступа к ним; решение проблемы рас­
тущ их издержек и сложности проводимых исследований (как с точки зрения
содерж ания самих исследований, так и с точки зрения форм организации);
развитие и использование возможностей электронной инфраструктуры.
М одели развития и финансирования И И сложились в значительной сте­
пени на основе опыта создания технопарков и полюсов конкурентоспособности
154

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Франко-российское партнерство в области инновационного развит ия...
во Ф ранции, которая играет важную роль не только в общеевропейском раз­
витии, но и в определении приоритетов европейской научно-технической поли­
тики. Полюса конкурентоспособности — это объединение производственных,
образовательных и исследовательских центров на определенной территории.
Ф инансовая поддержка полюсов осущ ествляется несколькими способа­
ми: предоставление кредитов различными министерствами и ведомствами;
финансирование по линии государственны х агентств; уменьш ение налого­
вого бремени и социальны х выплат; дотации из региональны х бю дж етов.
Ф искальные льготы предусматривают освобож дение от налога на прибыль
в течение первых трех лет. Ставка в последующ ие два года составит лишь 50%
от суммы налога. Действует полная отмена ежегодны х паушальных сборов,
в ряде случаев освобож даю т от уплаты налога на недвижимость. Но совокуп­
ные льготы не должны превышать 100 тыс. евро для каждого предприятия.
Проекты в рамках полюсов подразделяются на три категории: фундамен­
тальные исследования, которые курирует Н ациональное агентство по науке;
проекты промы ш ленного развития, финансируемы е за счет ф ондов п р ед­
приятий, которые формируются на основе вкладов отдельных министерств;
индивидуальны е новаторские проекты малого и среднего бизнеса, которые
рассматривает агентство O S E O 5. Агентство промышленных инноваций кури­
рует наиболее масштабные начинания, объем которых превышает 10 млн евро.
Государство всячески поддерж ивает ф ундам ентальную науку и при­
кладные исследования. Воплощением этой политики стало создание иссле­
довательских объединений специалистов из университетов, высших школ
и лабораторий6.
В контексте российского опыта создания и поддержки исследовательской
инфраструктуры можно сделать несколько важных выводов. Принципиальная
проблема для России — довольно архаичная институциональная структура
науки: 90% финансовы х ресурсов, направляемы х на Н И О К Р , концентри­
руется в различны х Н И И и К Б , а доля университетов и промы ш ленны х
п р едп р и я ти й крайне мала. Такой структуры расходов на науку нет ни
в одной развитой стране. При этом распределение средств осущ ествляется
преимущ ественно по смете — пропорционально числу научных сотрудников
и независимо от результативности исследований.
М инэкономразвития готовит стратегию инновационного развития Р ос­
сии. Предполагается сместить государственную поддерж ку от Н И И к конк­
ретным исследовательским коллективам, однако здесь возникает несколько
вопросов. Во-первы х, не понятна судьба остальной части Н И И . В России
сущ ествует более 2 тыс. государственных научных учреж дений. Во-вторых,
сомнительны устойчивость и жизнеспособность научных коллективов, кото­
рые будут проходить процедуру отбора.
В связи с этим есть предлож ение финансировать отдельные научные
«команды» специальным образом, наделив их статусом федеральны х л або­
раторий. Один из вариантов — рассмотреть возможность создания рамочных
исследовательских центров, специализированны х в разных областях науки,
где могут концентрироваться передовы е лаборатории, предоставлять им
оборудование, помещения, инфраструктуру. О чевидно, что данный вариант
отвечает европейским принципам научно-технологического развития, кото­
рые, впрочем, к этому не сводятся.
’ Организация поддержки малых и средних предприятий (w w w .o seo .fr/p a rten a ir es/
international/les_partenariats_technologiques_bilateraux).
fi w w w .gouvernem ent.fr/gouvernem ent/investissem ents-d-avenir-lancem ent-de-l-appel-aprojets-laboratoires-d-excellence.

«Вопросы экономики», № 2, 2011

155

И. М альцева, С. Ефремов
В построен и и эконом ики знаний и становлении и сследовательской
инфраструктуры важнейш ую роль играет также способность частного сек­
тора, частных предприятий принимать участие в разны х этапах и ссл едо­
вательской деятельности государства, университетов и Н И И . П отенциал
инновационной активности, а также институциональные возможностипред­
приятий России и Ф ранции в этом отношении сильно различаю тся.
Технологическими инновациями в России занимается только 10% пред­
приятий. Ш анс стать конкурентоспособны м и на мировы х ры нках имеют
пока менее 1% компаний. Больш инство предприятий, которые считаю тся
инновационными, на самом деле занимаются воспроизводством уж е сущ ест­
вующ их технологических решений: 40% осущ ествляю т лишь технологичес­
кие заимствования, приобретая за рубеж ом машины и оборудование. Еще
45% имитирую т инновации — покупаю т технологии в виде патентов или
лицензий. Создаю т новые знания и пытаются конкурировать на российских
рынках 8% компаний. Инноваторов, стратегия которых позволяет выходить
на глобальный рынок, не более 7%7.
Проблема российской инновационной политики также состоит в том, что,
с одной стороны, в России много инструментов, сущ ествую щ их в развитых
странах: налоговые льготы, технопарки, особы е экономические зоны. Но
содерж ание этих механизмов в российской и м еж дународной практике раз­
личается. Деятельность технопарков нередко оборачивается сдачей в аренду
помещений, в особы х экономических зонах мало реальной инновационной
активности, за налоговыми льготами предприятия не обращ аются, потому
что не могут доказать свою «инновационность».
С другой стороны, эти инструменты не образую т целостную систему.
Меры п оддерж ки не всегда принимаю тся вовремя и не всегда адекватны
актуальным потребностям. Сущ ествует масса барьеров м еж ду различны ми
участниками инновационной системы — наукой и вузами, наукой и прои з­
водством.
В аж ную роль в инновационном развитии играет поддерж ка исследова­
тельских лабораторий и коллективов, действую щ их на базе университетов.
Практически все французские университеты получают государственные дота­
ции. К примеру, бюджет университета Париж 1 Пантеон Сорбонна составляет
200 млн евро, при этом на негосударственное финансирование приходится
примерно 7 млн. Сейчас университеты Ф ранции пытаются расширить частное
финансирование, подписывают исследовательские договоры с компаниями,
что позволяет повысить не только актуальность проводимых исследований,
но и интерес частных компаний инвестировать в деятельность профильны х
лабораторий и институтов, действую щ их на базе университетов.
Одним из ключевых источников финансирования фундаментальной нау­
ки во Ф ранции остается государство, которое, однако, предпринимает законо­
дательные попытки обеспечить институциональную среду, способствую щ ую
росту инноваций в частном секторе, увеличивая частное и университетское
финансирование и участвуя в проведении Н И О К Р . Ф ормирую тся полю са
конкурентоспособности, происходит укрупнение и слияние вузов, создаю тся
образовательно-производственные кластеры и образовательно-научные плат­
формы. Степень участия частного сектора в ф инансировании Н И О К Р во
многом зависит от фазы экономического цикла: на спаде предприятия сни­
жают рискованные инвестиции, включая финансирование Н И О К Р . Общая
7
окт. 2010.

156

Гохберг J1. М. Бизнес льготы не берет / / Российская газета. Федеральный выпуск. 28

«Вопросы экономики», № 2, 2011

Франко-российское партнерство в области инновационного развит ия...
устойчивая тенденция перехода от государственного к частно-университетскому финансированию и проведению Н И О К Р во Ф ранции сохраняется.
В России также принято законодательство в данной сф ере, в частности
постановление Правительства от 9 апреля 2010 г. № 2188 призвано помочь
вузам и научным учреж дениям создавать малые инновационные предприя­
тия. Им разреш ено вносить в их уставный капитал свои средства. О днако
правовая коллизия заклю чается в том, что это запрещ ено Бюджетны м ко­
дексом, потому многие вузы воспользоваться законом не могут. Более того,
вузы , которые п реобр азую тся в автономны е у ч р еж д ен и я , вы йдут из-под
юрисдикции закона о малых инновационных предприятиях.
Д ругой важный элемент построения экономики знаний, связывающий
всех акторов и выступающий одним из инструментов достиж ения поставлен­
ных научно-технологических целей, — коммерциализация, которая помога­
ет довести новые идеи до рынка. Разделение финансирования исследований
м еж ду частным и государственны м секторами зависит от экономической
и социальной модели каж дого государства, а также от структуры промыш­
ленности. Крупные промышленные компании понимают, что они должны ин­
вестировать в ИР, чтобы обеспечить экономику новыми продуктами. Малым
и средним предприятиям это делать слож нее. В о Ф ранци и с этой целью
разработана специальная налоговая политика, направленная на поддерж ку
вложений малых и средних предприятий в научные разработки.
О чевидно, Ф ранци я может помочь не только Европе в определении
общ их научно-технических приоритетов, но и России в совершении техноло­
гического прорыва. В декабре 2010 г. м еж ду двумя странами была подписана
декларация о партнерстве для модернизации.
В заключение следует отметить, что из всех видов инноваций (продук­
товые, организационно-управленческие, технологические) наиболее перспек­
тивны как в России, так и во Ф ранции именно технологические инновации,
к которым относятся наиболее динамично развивающиеся направления: про­
граммное обеспечение и производство оборудования. Кризис внес серьезные
изменения в представления о перспективности различны х видов инноваций.
С одной стороны, роль всех видов инноваций долж на возрасти, с другой —
желания и возможности компаний осуществлять дорогостоящ ие инвестиции
снизились. Вы нуж денная экономия на издерж ках приводит к уменьшению
значимости технологических инноваций, напротив, возрастает значимость
инноваций, которые можно осуществить за счет внутренних ресурсов компа­
ний. Ф актически в период кризиса развиваются продуктовые инновации как
наименее дорогие, что обусловлено ростом среднего уровня индивидуализации
услуг, предоставляемых российскими компаниями. На фоне экономического
кризиса Ф ранция и Россия выбрали инновационную стратегию развития,
которая, во-первых, наиболее рискованная, а во-вторых, наиболее дорогостоя­
щая. Российские и французские предприятия имеют значительный потенциал
развития на быстрорастущ ем российском рынке, что может стать мотивом
интенсификации создания ф ранко-российских взаимовыгодных СП: ф ран­
цузская сторона получает доступ к рынку, а российская — к технологиям,
человеческим ресурсам, лицензиям, международным развитым рынкам, а зна­
чит, и способность развиваться и модернизировать экономику нашей страны.

8
«О мерах государственной поддержки развития кооперации российских высших учеб­
ных заведений и организаций, реализующих комплексные проекты по созданию высокотех­
нологичного производства».

«Вопросы экономики», № 2, 2011

157

ABSTRACTS
«В о п р о с ы

^
V. M

э к о н о м и к и »



2 ,

2 0 11

MACROECONOMIC POLICY

au

Economic Policy in 2010: In Search of Innovations
The article considers basic trends in economic policy in 2010. C ertain
revival of economic grow th is noted, but it does not mean the end of the crisis.
Directions of anti-recessionary policy are revealed. The most im portant problems
of Russian economic policy in 2010 are characterized. The necessity of searching
for a new model of growth with an accent on structural modernization is stressed
as well as minimizing resource dependence.
S.

A lek sash enk o ,

V.

M

ir o n o v ,

D.

M

ir o s h n ic h e n k o

Crisis and Anti-crisis Package in Russia: Targets, Scale, Efficiency
The Russian economy failed to demonstrate its sustainability during the
global crisis of 2008—2009. Though Russian authorities have realized the huge
anti-crisis package including monetary and fiscal measures, the economy seems
to lose its momentum. The Russian anti-crisis package in its size was comparable
with the programs implemented in other countries while its efficiency was not
high enough. The authors try to explain the reasons for that.

PROBLEMS OF THEORY
C.

H

e r r m a n n - P il l a t h

A Neurolinguistic Approach to Performativity in Economics
W hat makes institutions “real”? One central notion has been emerging
recently in sociology, wThich is ‘performativity’, a term borrowed from the philosophy
of language. The author proposes a neurolinguistic approach to performativity
that is based on John Searle’s theory of institutions, especially his concept of
a “status function” and his explanation of rule-following as a neurophysiological
disposition. Positing a status function, the article shows, is a performative act.
The author applies the concept of “conceptual blending” borrowed from cognitive
science to the status function, and gives empirical applications from the research on
performativity in financial markets. He also sketches the underlying neuroscience
framework following the neural theory of metaphor, which is illustrated empirically
with examples from behavioral finance and neuroeconomics.

URGENT PROBLEMS OF RUSSIAN STATISTICS
I. E l is e e v a

Russian Statistics Today
In this article the key role of Russian state statistics in describing
transformational processes and in Russia’s modernization is emphasized. For the
last 25 years the System of National Accounts has been constructed, macroeconomic
indicators meeting international requirements are being calculated. But still the
national statistics keeps the archaism of the past: introducing western experience
reduces the opportunities for economic analysis. The author critically evaluates the
experience of implementing the Russian national classifier of economic activities.
158

ABSTRACTS

V.

B esso n o v

Analysis of Short-term Trends in the Russian Economy:
How to Clear the “Fog of the Present” away?
The reasons of sharp deterioration of the analysis of short-term trends in
the Russian economy are considered in the article. These reasons are caused by
both the currcnt state of the Russian economic statistics and wide distribution
of inadequate technique of the analysis of short-term trends. Specific character
of the economy in transition and current crisis complicate the problem as well.
Possible conscqucnccs of the issues discussed arc considered, and proposals to
overcome them are formulated.

THE CASE OF INVOLVING
STUDENTS IN RESEARCH ACTIVITIES
A. Y udanov

et a l .

Research University in Action: Experience from the “Russian
Gazelles” Project
The purpose of this article is to present the methodology of the first Russian
empiric research of high-growth firms (or Gazelles). Special attention is paid
to the description of a research technology th a t suggests wide involvement of
students in the process of researching (so called research university technology).
We prove th a t projects requiring large amount of creative technical work could
be implemented almost exclusively with the help of this technology. Only close
cooperation of professors and a large number of students made it possible to
analyze thousands of Russian firms and make detailed reports on hundreds of
high-growth firms. This technology also allowed to estim ate these companies’
impact on the Russian economy and study different competitive strategies and
management techniques used by high-growth firms.
S . A v d a s h e v a , A . S h a s t it k o

Economic Analysis in Cases Settled According to the Law
“On the Protection of Competition”
The article focuses on economic analysis in cases of violation of the Russian
antimonopoly legislation. It presents quantitative characteristics of various
tools of economic analysis, prescribed by the rules of analysis and assessment of
competition, developed by the Federal Antimonopoly Service. They are based
on a small sample of cases filed by the Russian competition authorities. Sources
of demand for higher standards of economic analysis in cases of violation of
antitru st laws are under consideration.

DEBATING-SOCIETY
A. G

olubev

Economy as an Organism
Practicability of viewing economy not as a mechanism but as an organism
is grounded. The concept of “genetic economics” th at is considered in time and
space is defined. The orders of economic constancy are recommended. “Genetic
economics” axiomatic statements are formularized.
159

ЛЬГОТНАЯ ПОДПИСКА ДЛЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ НА I ПОЛУГОДИЕ 2011 г.
Извещение

“Вопросы экономики”
ИНН 7727071670, КПП 772701001,
р /с 40703810687900000002
в Московском ф-ле ОАО АКБ «Росбанк» г. Москва,
к/с 30101810200000000272, БИК 044552272
Ф.И.О.:
Адрес доставки (с индексом):

Назначение платежа

Сумма

Подписка на журнал «Вопросы экономики»
I полугодие 2011 г.

2 3 4 0 -0 0

С условиями приема банком указанной суммы ознакомлен

Кассир

и согласен

2011 г.
(подпись плательщика)

(дата платежа)

НП “Вопросы экономики”
ИНН 7727071670, КПП 772701001,
р/с 40703810687900000002
в Московском ф-лс ОАО АКБ «Росбанк» г. Москва,
к/с 30101810200000000272, БИК 044552272
Ф.И.О.: _______________________________________
Адрес доставки (с индексом): ____________________

Назначение платежа

Сумма

Подписка на журнал «Вопросы экономики»
I полугодие 2011 г.

Квитанция
Кассир

2 3 4 0 -0 0

С условиями приема банком указанной суммы ознакомлен
и согласен

2011 г.
( 11одIшс ь 11лател ыIuI ка)

(дата платежа)

Технический редактор, компьютерная верстка — Т. Скрыпник
Корректор — JI. Пущаева
Издатель: НП «Редакция журнала „Вопросы экономики44». Журнал зарегистрирован
в Госкомитете РФ по печати, per. № 018423 от 15.01.1999. Адрес редакции: 119606, Москва,
просп. Вернадского, д. 84, корп. 2. Тел./факс: (495) 436-01-43. E-mail: mail@vopreco.ru
Индекс журнала: в каталоге агентства «Роспечать» — 70157; в каталоге «Почта России» —

10788; в Объединенном каталоге — 40747. Цена свободная.
Подписано в печать 31.01.2011. Формат 70 х 108 V 16- Бумага офсетная. Печать офсетная.
Уел. печ. л. 14,00. Уч.-изд. л. 12,4. Тираж 3 750 экз.
Отпечатано в типографии ОАО «Издательский дом „Красная Звезда“». Адрес: 123007,

г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 38. www.redstarph.ru. Заказ № 423.
Перепечатка материалов из журнала «Вопросы экономики» только по согласованию с редакцией.
Редакция не имеет возможности вступать с читателями в переписку, рецензировать и возвращать
не заказанные ею материалы. © НП «Редакция журнала „Вопросы экономики"», 2011.
16 0